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美股四大指數four-major-indexes-of-us-stocks

美股四大指數、美股大盤指數,代表什麼?投資美股,你必須搞懂的必修課!

台灣股市只有一個加權指數,全名叫做「台灣加權股價指數」

但是,你知道嗎?美國股市卻有超過5000個指數,讓人眼花撩亂。

其中有4個最具有代表性的指標,就是我們常聽到的「美股四大指數」!它們是投資美股時,重要的參考指標,能快速幫助我們掌握美國股市現況。

在新聞中有時會聽到:
「美股的道瓊指數、納斯達克指數… ,怎樣、怎樣、怎樣了…」
但這些指數,各自代表什麼意思呢?
有哪些要注意的重點?又是哪些產業與公司組成的?

其實,一般人都搞不懂。
但如果你想要投資美股,你就必須先搞懂「美股四大指數」這是基本功!

了解美股四大指數,對投資有什麼好處?

美股四大指數反映了「美國股市整體的情況!」對你來說了解他們,有以下的好處:

一、提供參考依據

美股四大指數可以為投資人提供參考、指引。透過觀察四大指數的走勢,你可以瞭解到美國股市的整體趨勢和市場風向,讓你做出更明智的決策。

二、分散投資風險

美股四大指數包含多種行業和公司的股票,相對那些只投資某個特定行業或公司的股票,投資四大指數的ETF可以更好分散投資的風險。

三、長期收益更好

美股四大指數雖然短期存在波動,但長期來看,他們的表現通常比單一個別的股票更加穩定。因此,長期持有四大指數ETF的投資者,往往能獲得更好的利潤。

四、及時調整策略

透過觀察美股四大指數的變化,你可以更好了解市場的走勢,及時調整自己的投資策略。

美股四大指數是哪些?跟美股(國)大盤指數一樣嗎?

美股四大指數分別是:道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)、標準普爾500指數(S&P 500)、那斯達克綜合指數(Nasdaq Composite Index)和費城半導體指數(PHLX Semiconductor Sector Index)。

美股四大指數被廣泛使用,他們代表了美國經濟的不同面向,例如:費城半導體指數主要代表了「半導體股票」的表現,而納斯達克綜合指數則主要代表「科技股票」的表現。它們被視為評估美股市場整體的重要指標。投資人也常使用美股四大指數來協助判斷、做出決策。

值得注意的是,美股四大指數和美國大盤指數,並不完全相同。但它們都是代表美國經濟的重要指標。

美股四大指數four-major-indexes-of-us-stocks

美股道瓊指數,是什麼?

道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average)在美股四大指數中歷史最悠久,是由美國道瓊公司在1896年5月創建的。

雖然它的名字有「工業」兩個字,但在這30家歷史悠久、獲利穩定的大公司中,因為定期汰換指數的成分股,有很多都已經不是工業方面的產業。目前代表的公司有:可口可樂、蘋果、波音、迪士尼等等,雖然美股道瓊指數也會定期淘汰表現差的公司,但實際上它變動的頻率很低。

美股道瓊指數的算法是「股價加權」。就是根據30家公司股價,加總後取平均值,而且股價越高、佔比越大。你會發現這樣的計算方式,難以反映市值。因為低股價的公司佔比小,即使股價有成長也會因為高股價公司稍微下跌而被全部抵消。

因此,不可直接把道瓊指數,當作美國整體經濟的判斷標準,它比較像是這 30 家公司的收益和風險預期。多數投資人其實更喜歡參考,標普500指數和美股那斯達克指數,做為美股市場的成績指標。

美股道瓊指數的產業分布

美股道瓊指數來自30家美國的大型公司,

它的產業分布和佔比情形如下:

  • 工業:23.3%
  • 資訊科技:20.1%
  • 醫療保健:15.4%
  • 金融:13.9%
  • 消費者必需品:13.5%
  • 能源:4.1%
  • 消費者服務:3.2%
  • 材料:2.6%
  • 通信服務:1.7%
  • 其他:2.2%
美股四大指數four-major-indexes-of-us-stocks 道瓊指數產業分布

以上產業分佈,可看出美股道瓊指數的公司,分佈在各種不同的產業,其中以「工業、資訊科技、醫療保健和金融行業」是佔比最大的四種行業。

美股道瓊指數的成分股

美股道瓊指數的成分股有30家公司,

以下列出前10大的公司及產業別(最新的成分股,請參考):

  1. 3M(明尼蘇達礦業及製造公司:綜合企業)
  2. American Express(美國運通:金融服務業)
  3. Amgen(摩根大通:銀行業)
  4. Apple(蘋果:消費電子產品類)
  5. Boeing(波音:航空製造及國防業)
  6. Caterpillar(開拓重工:建築及採擴設備業)
  7. Chevron(雪弗龍):石油與天然氣業)
  8. Cisco Systems(計算機網路業)
  9. Coca-Cola(可口可樂:飲料業)
  10. Disney(迪士尼:廣播及娛樂業)

這些公司來自各種不同的行業,包括:科技、金融、醫療保健、消費品、工業、能源等等,代表了美國經濟的各個方面。美股道瓊指數的成分股會定期調整,反映美國經濟和市場的變化。

追蹤美股道瓊指數的 ETF

追蹤美股道瓊指數的 ETF,有以下常見的5種。

你可以根據自己的需求和風險承受能力,選擇合適的 ETF:

  1. SPDR道瓊工業平均ETF(DIA)
  2. 道瓊工業指數ETF(DOW)
  3. iShares道瓊工業平均ETF(DVY)
  4. ProShares Ultra Dow30 ETF(DDM)
  5. ProShares Short Dow30 ETF(DOG)

美股道瓊指數,對台股的影響

美股道瓊指數的走勢,反映美國經濟的整體表現。因此,當美股道瓊指數上漲時,通常代表美國經濟表現良好,會吸引更多的國際資金流入美國市場,而這些資金也可能會流向其他國家,包括台灣。

另外,在美股道瓊指數的成分股中,有些公司在台灣有較大的市場份額,例如:可口可樂、麥當勞等等,當這些公司的表現影響到美股道瓊指數時,同時也會對台灣產生影響。

換句話說,美股道瓊指數對台灣股市的影響程度比較小。完整了解美股道瓊指數,請參考以下文章:

■ 延伸閱讀|道瓊指數是什麼?成分股有哪些?1次告訴你:道瓊工業指數期貨、價差合約、ETF,該怎麼買!

標準普爾500指數,是什麼?

標準普爾500指數(Standard & Poor’s 500)簡稱標普500指數(S&P 500)。

它是標準普爾全球評等集團維護的股票指數。

它計算指數的方式,是使用「流通市值加權」就是目前在市場上,實際可交易股票的總市值,來做加權平均,這樣做比較能反映股票對指數的影響。加上標普500包含500家的上市公司,總共佔美國股市的80% ,所以被認為是美股四大指數中,反映美國整體經濟的較全面的一個指標。

標普500指數的產業分布

標普500指數的產業分布很廣泛,並沒有集中在某些特定的產業。

以下是它的產業分布和佔比:

  1. 資訊科技 (Information Technology):約27.5%
  2. 醫療保健 (Health Care):約13.7%
  3. 消費性物品 (Consumer Discretionary):約11.4%
  4. 金融 (Financials):約10.9%
  5. 消費性必需品 (Consumer Staples):約6.8%
  6. 通訊服務 (Communication Services):約6.0%
  7. 工業 (Industrials):約5.9%
  8. 材料 (Materials):約3.0%
  9. 公用事業 (Utilities):約2.9%
  10. 不動產 (Real Estate):約2.7%
  11. 能源 (Energy):約2.6%

以上的佔比會因為成分股更新,隨時有新的變化。

美股四大指數four-major-indexes-of-us-stocks 標普500產業分布

標普500指數的成分股

標普500指數的成分股,有代表性的公司像是:蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、波克夏、嬌生、寶僑、摩根大通等等。它對選股有比較嚴格的規定:

  • 第一、股票規模有要求。就是市值不能低於 82 億美元(金額會持續更新),公司需要在美國,而且距離首次發行股票至少要半年
  • 第二、股票流動性要好。每年交易量大於總市值,而且超過50%股票要在大眾的手上
  • 第三、股票的獲利要好。連續四季盈餘正成長,並在3月 、6月、9月、12 月定期檢視並更換股票

500家公司股票的前10名如下(最新的成分股,請參考 ):

  1. Apple Inc. (AAPL)
  2. Microsoft Corporation (MSFT)
  3. Alphabet Inc. Class A (GOOGL)
  4. Alphabet Inc. Class C (GOOG)
  5. Amazon.com, Inc. (AMZN)
  6. Facebook, Inc. Class A (FB)
  7. Berkshire Hathaway Inc. Class B (BRK.B)
  8. Tesla, Inc. (TSLA)
  9. Johnson & Johnson (JNJ)
  10. JPMorgan Chase & Co. (JPM)

追蹤標普 500 指數的 ETF

追蹤標準普爾500指數的ETF非常多,

以下是5個較知名的ETF:

  1. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
  2. iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
  3. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
  4. Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX)
  5. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)

規模與交易量最大的前三名,分別是: SPY(發行商:SPDR)、IVV(發行商:iShares)、VOO(發行商:Vanguard)。實際上這三檔ETF追蹤的成分股差不多,也相當貼近標普500的指數走勢,最主要的差別是發行商的不同。

值得注意的是,不同ETF的費用、投資策略,也存在差異,你需要仔細研究後再做出選擇。

標普 500 指數,對台股影響

標普500指數,對台灣股市的影響是間接的!影響的程度會因為多種因素而有不同。但是,它上漲下跌對全球經濟和投資者情緒的影響,一定都會傳遞到台灣。

假設當標普500指數上漲時,全球投資人會認為美國經濟表現好,進而增加對其他國家的投資,包括台灣的股市。台灣的許多公司包括:科技產業、電子產業等等,與美國都有重要的商業往來,因此會對台灣的股市帶有一定程度的影響。

完整了解指數,請參考以下文章:

■ 延伸閱讀|標普500指數(S&P 500)是什麼?最知名的3種ETF:VOO、IVV、SPY和年化報酬率,完整告訴你!

美股那斯達克指數,是什麼?

那斯達克指數(NASDAQ Composite Index)是美國那斯達克市場的綜合指數。

它是那斯達克證券交易所維護的股票指數,包含交易所中全部超過2600家公司,其中以科技業佔比最高,其他還有包括:金融、媒體、零售、服務等等的行業。

與標準普爾500指數不同,那斯達克的公司不限於美國本土,國際的公司也包含當中,像是:台積電。它被認為是美股四大指數中,評估「科技股市場」的重要指標。

要注意的是:許多人在市場上交易的其實是「那斯達克100指數」與上面提到的那斯達克指數是不一樣的,千萬不要搞混了喔!

那斯達克100指數(NASDAQ 100 Index)是剔除「金融股」後,由美國和國際最大的 100 家上市公司組成,又叫做「美國科技股100指數」。

它特別挑選市值較小、成長潛力高、創新強的公司,其中蘋果、微軟、亞馬遜就佔了很大的權重!因此,你可以透過投資那斯達克 100指數,參與這些公司的成長。

美股那斯達克指數的產業分布

美股那斯達克指數的產業分布、佔比如下:

  1. 資訊技術:約 48%
  2. 通訊服務:約 21%
  3. 醫療保健:約 9%
  4. 消費品:約 8%
  5. 消費者服務:約 6%
  6. 工業:約 4%
  7. 材料:約 3%
  8. 能源:約 1%
美股四大指數four-major-indexes-of-us-stocks 那斯達克指數產業分布

美股那斯達克主要集中在資訊技術、通訊服務這兩大產業,將近有七成。醫療保健、消費品、消費者服務等產業,也佔有一定的比重。換句話說,美股那斯達克指數,主要反映了「新興科技產業」的發展情況,對於科技類股的投資者,有很高的參考價值!

美股那斯達克的成分股

目前超過2600家公司,其中包括許多著名的科技、互聯網、生物科技公司等等。想了解「高科技產業」的投資人,美股那斯達克會是很重要的關注指標

以下列出幾千家公司中的前10大成分股(最新成分股公司,請參考):

  1. Apple Inc. (AAPL)
  2. Microsoft Corporation (MSFT)
  3. Amazon.com,Inc. (AMZN)
  4. Facebook, Inc. (FB)
  5. Alphabet Inc. (GOOGL)
  6. Alphabet Inc. (GOOG)
  7. Tesla, Inc. (TSLA)
  8. NVIDIA Corporation (NVDA)
  9. PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
  10. Visa Inc. (V)

這些公司涵蓋了硬件、軟件、電商、社交媒體、搜索引擎、半導體、支付等多個領域,也展示了那斯達克指數作為「新興科技產業」代表指數的特點。美股那斯達克指數的成分股會定期調整,具體的選股標準和方法,可參考那斯達克交易所的相關規定。

追蹤美股那斯達克指數的 ETF

追蹤美股那斯達克指數的 ETF 有非常多種,以下是一些常見的 ETF:

  1. Invesco QQQ Trust (QQQ)
  2. ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)
  3. ProShares UltraShort QQQ (SQQQ)
  4. First Trust NASDAQ-100-Technology Sector ETF (QTEC)
  5. iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB)

QQQ是市場對那斯達克100 指數首選的 ETF,目前成分股是100 家,以資訊技術業的公司為主。

值得注意的是,每種 ETF 的投資目標、策略和費用等方面都存在差異,你應該詳細閱讀相關說明文件,了解他們的特點和風險,再做出投資決策!

美股那斯達克指數,對台股影響

美股那斯達克指數,包括:蘋果、微軟、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、臉書等知名科技股。因此,那斯達克指數的漲跌,對全球科技產業都有廣泛的影響,台灣股市也不例外。

台灣的電子股,通常是跟著美股那斯達克指數連動在跑。台股中有不少科技股,同時也是那斯達克指數的成分股,例如:鴻海、台積電、聯發科、大立光等。換句話說,那斯達克指數的表現,會直接影響到台灣科技股的走勢。

完整了解美股那斯達克指數,請參考以下文章:

■ 延伸閱讀|那斯達克指數是什麼?3分鐘學會:那斯達克指數成分股、成分股權重,以及那斯達克ETF怎麼買!

費城半導體指數,是什麼?

費城半導體指數(PHLX Semiconductor Sector Index)簡稱費半指數,由費城證券交易所維護。

它包括在美國證券交易所上市的30家半導體公司,例如:英特爾、美光科技、高通、德州儀器等等,台積電 ADR(美國存託憑證) 也在其中。換句話說,費城半導體指數,就是衡量全球半導體產業的景氣指標。

什麼是「美國存託憑證」?
美國存託憑證(American Depositary Receipt)簡稱ADR,又叫做「美國預託證券」是多數的外商公司在美國股票市場,交易股票的方式!
換句話說,就是靠發行ADR(美國存託憑證)在美國的投資人可以間接投資外商公司的股票。

半導體是一個高度專業化和技術密集型的行業,它涉及許多領域,例如:電腦、智能手機、互聯網、物聯網等等。費城半導體指數可幫助投資人,了解半導體公司的產品技術、市場表現和投資風險。

費城半導體指數的產業分布

它包括半導體的設計、生產、製造、測試、設備、銷售整個產業鏈,

產業分布如下:

  • 設計:佔比29.4%
  • 製造設備:佔比22.2%
  • 半導體製造:佔比21.9%
  • 記憶體芯片:佔比14.8%
  • 晶片封裝測試:佔比7.4%
  • 其他:佔比4.3%

我們看到產業分布中,以設計、製造設備、半導體製造三大產業佔比最多,加總起來超過7成。

美股四大指數four-major-indexes-of-us-stocks 費城半導體指數產業分布

費城半導體指數的成分股

他是由30家領先全球的半導體公司股票組成,當中包括:普通股、特別股,以及美國存託憑證(ADR)。

■ 延伸閱讀|10分鐘看懂特別股:特別股是什麼?缺點、股利?與普通股差別?

它會在每年九月更新成分股。

以下是費城半導體指數前10大的成分股(最新的成分股,請參考):

  1. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)
  2. Analog Devices, Inc. (ADI)
  3. Applied Materials, Inc. (AMAT)
  4. ASML Holding N.V. (ASML)
  5. Broadcom Inc. (AVGO)
  6. Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
  7. Intel Corporation (INTC)
  8. KLA Corporation (KLAC)
  9. Lam Research Corporation (LRCX)
  10. Marvell Technology Group Ltd. (MRVL)

追蹤費城半導體指數的ETF

  1. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH)
  2. iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX)
  3. Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI)
  4. Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF (SOXL)
  5. Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares ETF (SOXS)

以上這些ETF都是通過持有費城半導體指數成分股,來追蹤該指數的表現。

要特別注意的是!其中的SOXL和SOXS屬於槓桿ETF,會使用衍生品工具,來放大指數的漲跌幅度,因此風險高,投資人要慎重考慮自己的風險承受能力,再決定是否投入噢!

費城半導體指數,對台股影響

費城半導體指數包含全球主要的半導體公司,反映全球半導體行業的發展狀況。尤其台灣又是全球重要的半導體生產基地,加上台積電等半導體類股,在台股中佔了將近4成的比重,因此費城半導體指數,可說和台灣息息相關。

當費城半導體指數表現良好時,會吸引投資人對半導體行業的投資熱情,促進台灣半導體產業的發展。而且,台積電是費城半導體指數的成分股之一,因此會直接影響台灣半導體產業相關企業的股價表現。

完整了解指數,請參考以下文章:

■ 延伸閱讀|費半成分股?費城半導體指數,是什麼? 1次帶你搞懂!如何投資費半ETF、費半期貨?

美國四大指數哪個好?一張表格告訴你!

四大指數美股道瓊指數
(DJI)
標準普爾500指數
(SPX)
美股那斯達克指數(NASDAQ)費城半導體指數
(SOX)
成分
股數
30家500家超過2600家30家
加權
性質
股價加權市值加權市值加權市值加權
產業
分布
工業、能源、
金融業…等
能源、資訊科技、
金融業…等
科技業為主
(資訊科技、醫療保健、消費品)
半導體為主
(半導體、科技)
特性美國大型企業,
歷史悠久、經營穩定
總市值最能反映
美國整體的經濟
涵蓋全球知名科技
公司,經常受到
投資者關注
專門追蹤半導體行業的公司,行業屬性專精
缺點選股標準較過時,不能反映美國全面股市過度集中大型公司,
比較不能反映中小型
企業的表現
高度集中於科技股,風險較高依賴半導體產業,波動性較高
代表
公司
可口可樂、蘋果、波音、迪士尼…等蘋果、微軟、亞馬遜、
特斯拉、波克夏、嬌生、寶僑、摩根大通…等
蘋果、微軟、亞馬遜…等英特爾、高通、德州儀器…等
代表ETFDIA等等SPY、IVV、VOOQQQ等等SMH等等
對台股的影響影響較小影響較小對科技類股,有較大的影響對半導體類股,有較大的影響

你會發現在美股四大指數中,只有美股道瓊指數是用「股價加權」的方式,其他都是用「市值加權」的方式做計算。股價加權會出現一個缺點,就是容易忽略股價低但市值高的公司。用市值加權的方式,會讓市值高的公司佔有指數中較大的比重,因此可以解決股價加權的缺點。

因此也會有人批評美股道瓊指數的計算方式已經過時。但實際上它選的30家成分股,都是美國歷史悠久、發展穩健的大企業,影響力強大。它還是一個非常具有代表性的指標。美股四大指數都有他們各自特色,並沒有好壞差別,應該搭配來運用!

投資人都會從美股四大指數的變化來判斷市場:有人會研究四大指數中的成分股,企圖買到少數人才能發現的高潛力個股,賺取好幾倍數的報酬,也有人偏好買追蹤四大指數的ETF,希望犧牲一點利潤,透過長期投資,賺取穩定的%數報酬。不管是哪一種都很好!

美股四大指數VS 美股三大指數,不同在哪裡?

美股四大指數和三大指數的區別,主要在於「產業範圍」不同。

美股三大指數是:道瓊工業指數、那斯達克綜合指數、標準普爾500指數。美股四大指數,還加上了費城半導體指數,多了半導體產業。

美股四大指數和三大指數,都有相應的ETF可以投資,但追蹤費城半導體指數的ETF相對少。對於投資者來說,四大指數比三大指數更全面地反映了美國股市的整體情況,但也因為包含的產業范圍廣,風險也更加分散,因此在一些情況下,報酬表現不如追蹤三大指數的ETF好。

美股四大指數走勢,與台灣加權指數的關係

美股四大指數和台灣加權指數的關係,並不是非常直接。

台灣的加權指數是由政府編列的但是美股四大指數並沒有一個指數,可包含美國股市全部的公司,各自代表著不同產業,有自己的特色與邏輯。

台灣股市漲跌常跟美國經濟好壞掛鉤,這是因為美國是世界最大的經濟體,加上台灣經濟屬於出口導向,也滿仰賴美國的市場。當然,不是所有的美國股市變化,都對台灣股市造成影響,台灣股市有自己的內在因素(地緣政治風險、匯率變動)和獨立走勢。

總結來說,把美股四大指數當作投資的參考指標,可幫助投資人更好理解全球股市的走勢,但不一定能夠直接預測台灣股市的表現噢!

除了美股四大指數,還有什麼其他重要的美國股票指數?

美國是目前最重大的股票市場,佔全球股市的一半左右。光是美股市場就有超過5000個指數,你不需要每種指數都認識,但只知道「美股四大指數」是遠遠不夠的!

例如:如果你遇到健康保健產業正是熱門,你知道要看哪個指數,才能快速掌握情況嗎?建議你多認識一些指數,協助你對市場有高度掌握度。事實上,同類別指數是大同小異,差別只是成分股的公司稍微不同。

以下先列出該類別3-5個代表性指數,等你需要用到時,再進一步查詢就好。

美股四大指數four-major-indexes-of-us-stocks 美國股市繁忙

美股「全市場」指數

這類指數是包含整個美國股票市場,其中包括大型公司、中型公司、小型公司等不同市值的股票,許多投資者和基金經理人,會用來跟蹤全市場的表現:

所包含的交易所維護機構總公司數量(約略)主要目的
威爾希爾 5000 指數美國所有的證券交易所不特定5000家反映美國整體股市的表現
羅素3000指數美國所有上市的證券交易所和 NASDAQFTSE Russell3000家反映美國大、中、小型股票的整體市值表現
CRSP US Total Market Index美國所有上市的證券交易所和 NASDAQ芝加哥大學財務研究中心 (CRSP)與威爾希爾 5000 和羅素 3000相似,但可能有些微差異反映美國整體股市的表現

美股「大型股」指數

美股有多種大型股指數,常常被用在評估美國股市的整體趨勢:

指數名稱 (Index Name)主要組成 (Primary Components)特點及重要性 (Features & Importance)
道瓊工業平均指數 (Dow Jones Industrial Average)30家大型公司的股票 (30 major companies’ stocks)代表美國工業和金融部門 (Represents U.S. industrial and financial sectors)
標準普爾500指數 (S&P 500)500家大型公司的股票 (500 major companies’ stocks)覆蓋美國大多數行業,重要的美國股市整體表現指標 (Covers most U.S. industries, crucial indicator of U.S. stock market performance)
那斯達克綜合指數 (NASDAQ Composite)納斯達克市場所有上市公司的股票 (All listed stocks on NASDAQ)包含科技、醫療保健、電信等行業 (Includes tech, healthcare, telecommunications, etc.)
那斯達克100指數 (Nasdaq 100 Index)納斯達克市場上100家規模最大的非金融股票 (Top 100 non-financial stocks on NASDAQ)主要聚焦科技、醫療保健、電信等行業 (Mainly focuses on tech, healthcare, telecommunications, etc.)
羅素1000指數 (Russell 1000)1000家最大的美國股票 (1000 largest U.S. stocks)覆蓋美國股市中的大多數公司 (Covers the majority of companies in the U.S. stock market)

美股「中型股」指數

美股中型股公司指的是市值介於小型股和大型股之間的公司。

這些公司往往已經超過新創階段,擁有一定的市場份額和成熟的業務模型,但仍有相對較大的成長空間。它們可能比大型股更具有靈活性,能夠迅速調整策略以應對市場變化。然而,相對於小型股,它們的業務風險可能較低,因為它們已經具有較穩固的業務基礎。

總的來說,中型股公司結合了小型股的成長潛力和大型股的穩定性,是許多投資者尋求平衡風險和回報的一個選擇。

指數名稱 (Index Name)編製公司 (Compiled By)主要組成 (Primary Components)特點 (Features)
S&P 400 中型股指數 (S&P MidCap 400)標準普爾公司 (Standard & Poor’s)美國市值介於大型股和小型股之間的400家公司 (400 U.S. companies with market caps between large and small stocks)相對全面的中型股指數 (A comprehensive mid-cap index)
韋奇爾中型股指數 (Wilshire US Mid-Cap Index)威利希爾公司 (Wilshire Associates)美國市值排名501至1000位的公司 (U.S. companies ranked 501 to 1000 by market cap)相對全面的中型股指數 (A comprehensive mid-cap index)
美國中型成長股指數 (Russell Midcap Growth Index)羅素指數公司 (Russell Indexes)美國市值介於大型股和小型股之間的成長型中型企業 (Mid-cap growth companies in the U.S. between large and small stocks)重點關注成長潛力較高的中型企業 (Focuses on mid-cap companies with higher growth potential)

美股「小型股」指數

小型公司通常更具成長性、創新性,它們的股票可能比大型公司股票,更有投資價值:

指數名稱英文名稱組成特點
羅素2000指數Russell 20002000家中小型公司的股票通常被認為是美國經濟的風向標
S&P 600小型股指數S&P 600 Small Cap Index600家市值較小的美國上市公司的股票是美國小型股市場的代表指數
道瓊小型股指數Dow Jones U.S. Small Cap Total Stock Market Index美國股市市值排名2000名以後的公司股票涵蓋小型、中型和部分大型公司
美國小型公司股票指數Wilshire US Small-Cap Index美國市值較小的公司的股票包括小型、中型和部分大型公司
納斯達克美國中小型企業指數Nasdaq US Small Cap Index市值排名2000名以後的美國上市公司股票重點關注公司的成長性和創新性

美股「特定行業」指數

不同行業的商業環境完全不同,這些「特定行業」的指數表現,可能與整體股市都不同:


當然可以,以下是將各指數中英文資訊放在一起的表格:


指數名稱 (English Name)主要包括的公司 (Major Companies)特點 (Description)
道瓊石油和天然氣指數 (Dow Jones US Oil & Gas Index)埃克森美孚、雪佛龍 (ExxonMobil, Chevron)代表石油和天然氣探采行業的主要公司 (Represents major companies in the oil and gas exploration industry)
S&P 500信息技術指數 (S&P 500 Information Technology Index)蘋果、微軟 (Apple, Microsoft)代表S&P 500指數中的知名科技公司 (Represents well-known tech companies in the S&P 500 Index)
納斯達克生物科技指數 (Nasdaq Biotechnology Index)阿里亞德製藥、拜耳 (Ariad Pharmaceuticals, Bayer)代表在納斯達克上市的主要生物技術和製藥公司 (Represents major biotech and pharmaceutical companies listed on NASDAQ)
S&P 500金融指數 (S&P 500 Financials Index)摩根大通、花旗 (JPMorgan Chase, Citigroup)代表S&P500指數中的主要金融公司 (Represents major financial companies in the S&P 500 Index)
S&P 500消費者必需品指數 (S&P 500 Consumer Staples Index)可口可樂、百事可樂 (Coca-Cola, PepsiCo)代表S&P 500指數中的主要消費品公司 (Represents major consumer staples companies in the S&P 500 Index)

「美股四大指數」常見問題

1. 問:美股四大指數是哪四個?

答:美股四大指數指的是:道瓊工業平均指數 (Dow Jones Industrial Average)、標準普爾500指數 (S&P 500)、那斯達克綜合指數 (NASDAQ Composite) 及費城半導體指數(PHLX Semiconductor Sector Index)。

2. 問:道瓊工業平均指數是什麼?

答:道瓊工業平均指數由30家大型美國公司的股票組成,主要代表美國的工業和金融部門,是最老的一個指數,常被視為美股的「溫度計」。

3. 問:標準普爾500指數和那斯達克綜合指數有何不同?

答:標準普爾500指數由500家大型美國公司的股票組成,覆蓋多個行業。而那斯達克綜合指數則是包括所有在納斯達克交易的公司,特點是科技公司較多。

4. 問:為什麼羅素2000指數也是重要的指數之一?

答:羅素2000指數由2000家中小型公司的股票組成。雖然這些公司相對較小,但此指數能反映小型企業的整體健康和經濟趨勢,且它也被認為是美國經濟的風向標。

5. 問:「大盤」是什麼意思?

答:「大盤」是指大型公司股票的市場。

當人們說「大盤上升」或「大盤下跌」時,他們通常是指像S&P 500這樣的大型指數的表現。

6. 問:這些指數為何對投資者那麼重要?

答:這些指數幫助投資者快速地了解市場的整體走勢和狀態。而且,許多基金的表現都會與這些指數進行比較,以評估其相對表現。


讀完以上全面且完整的介紹,相信你對於美股四大指數,已經有足夠深刻的了解。下次聽到美股四大指數時,一定能更快掌握重點。

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