電話 (02)2507-2658

標普500指數(S&P 500)是什麼?最知名的3種ETF:VOO、IVV、SPY和年化報酬率,完整告訴你!

在金融的海洋中,標普500指數(S&P 500)就像是一艘穿梭於波濤洶湧海洋的巨輪。

航行的軌跡不僅反映了「美國最具代表性的500家大型股票」的綜合表現,也是全球投資者測量市場情緒、經濟健康狀況的風向標。

每個波峰與波谷,都記錄著經濟周期的起伏、行業變革的脈動,以及時代趨勢的轉變。就像航海家用星星來導航,投資者也用「標普500指數」來尋找財富的方向。

但是,這艘巨輪究竟是如何被建造的?
它在變幻莫測的市場海洋中,是如何穩健前行?
更重要的是,這艘巨輪背後隱藏的「機制和邏輯」是什麼?


為何他能夠成為投資者信賴的導航工具?又為何它能反映整體經濟的健康狀態,並在不同時代下保持其重要性和影響力?讓我們一起探索,解開標普500指數(S&P 500)背後的秘密。

標普500指數(S&P 500),是什麼?

標普500指數,全名Standard & Poor’s 500指數(S&P 500)也叫做「標準普爾500指數」,是美國最廣泛使用的股票指數之一,也是世界上最受關注的指數之一。

它由美國的標準普爾金融服務公司(Standard & Poor’s Financial Services LLC)創立,目的是在追蹤美國500家大型上市公司的股價表現。

標普500指數 S&P500 大型郵輪

標普500指數的歷史背景

標普500指數於1957年創立,當時由於投資者對於美國股票市場的需求增加,標普公司決定推出這個指數,以反映美國經濟的整體健康狀況。

自那時以來,標普500已成為投資者和分析師評估美國股市表現的主要參考指標之一。

標普500指數的重要性

標普500指數的重要性,體現在多個層面。

首先,它涵蓋美國大部分經濟活動的代表性企業,被視為對「美國整體經濟表現」的良好指標。其次,由於標普500指數包含多個不同行業的公司,因此被認為比單一股票或狹窄的行業指數更「具代表性和多樣性」尤其和美國最早的指數-道瓊指數的30檔股票相比。

最後,由於標普500指數是被「廣泛追蹤和討論」的指數,許多投資人把他當作投資決策和資產配置的參考標準。而且標普500指數的重要性,不僅在美國境內看得見,它也受到國際投資者的關注。許多國際基金和機構,都將標普500納入投資組合中,以獲取美國股市的投資回報。

特徵標普500指數道瓊指數
成分股數量500家美國大型公司30家美國大型工業公司
代表性較廣泛,包含了多個行業,
能更全面地反映市場狀況
較窄,主要聚焦於工業領域,
不能全面代表市場
計算方式市值加權。
公司市值越大,
對指數的影響越大
價格加權。
股票價格越高,
對指數的影響越大
指數波動由於成分股較多,
個別股票的波動
對整個指數的影響較小
個別高價股票的波動
對整個指數有較大影響
適用在哪適合希望投資廣泛市場
且偏好多樣化投資的投資者
適合對特定工業領域有信心,
且偏好集中投資的投資者
更新頻率定期審查並更新成分股,
以反映市場和經濟的變化
較不頻繁,
由道瓊公司的專家選擇,
不定期調整
成立多久成立於1957年,
相對較新
成立於1896年,
是世界上最古老的股票指數之一

標普500指數由於它的廣泛的行業覆蓋和市值加權的計算方法,通常被認為是更好的市場整體表現指標。而美國道瓊指數則因歷史悠久和對工業公司的集中,而被視為市場的另種衡量標準。實際上,選擇哪一個取決於個人的投資策略,和對市場的不同看法,並沒有一定哪個比較好。

總的來說,標普500指數不僅僅是一個股票指數,更是一個代表著美國經濟動向的重要指標,對於投資者、分析師、政策制定者來說都具有重要意義。

標普500指數的「風險與回報」是什麼?

標普500指數年化報酬率

標普500長期以來的表現,一直被廣泛關注。

根據歷史數據,標普500的平均年化回報率「約7%至10%」,這讓它成為許多投資者的首選。然而,你應該注意,這只是過去的表現,並不能完全保證你未來的回報。

標普500指數的風險評估

雖然標普500是一個強大的投資工具,但投資股票市場始終伴隨著風險。

標普500指數的風險主要來自「股票市場的波動性」。在市場波動劇烈的時期,標普500的股價可能會出現大幅波動,對投資者的資產造成重大影響。此外,其他風險因素還包括:經濟衰退、政治事件、利率變動…等。

如何在投資中,平衡風險和回報?

投資者應該尋找「平衡」,以在追求高回報的同時控制風險。

一種常見的方法是通過「資產配置」來分散風險。透過將投資分散到不同類型的資產中,例如:股票、債券、房地產等,可以降低整體投資組合的風險。此外,「定期重新平衡投資組合」也是種有效的風險管理策略,確保你的資產配置與風險承受力和你的目標是一致。

如果你想對「資產配置」有進一步瞭解,請閱讀以下這篇文章:

■ 延伸閱讀|資產配置是什麼?資產配置策略、工具一次看懂,長久獲利

什麼是「定期重新平衡投資組合?」

想像一下:你的投資組合是輛自行車。股票是前輪,因為它能帶你快速前進,但風險也高;債券是後輪,穩定但速度較慢。於是,你調整自行車的兩輪,讓它既穩定又能前進——這就是你的初始投資組合。

隨著時間的推移,可能前輪(股票)膨脹得比後輪(債券)快,這讓自行車(投資組合)變得不平衡,騎起來既不舒服也不安全。如果不調整,你就會因為前輪太大而失控,或因為後輪太小而難以前進。

定期重新平衡投資組合,就像定期檢查並調整自行車的輪胎氣壓,讓你騎起來既平穩又快速。這意味著你可能需要從股票(前輪)那裡拿出一些投資,轉移到債券(後輪)中,以恢復初設定的平衡狀態。

標普500指數 S&P500 平穩騎自行車

標準普爾500指數的組成,怎麼看?

標普500成分股,有哪些?

標普500指數由500家美國大型上市公司組成,代表了美國經濟的各個行業和部門。

這500家公司的選擇是基於市值和流動性…等因素,標普公司會定期對指數的成分股進行審查、調整,以確保能反映出整個美國股市的動向。以下列出前面10家公司:

公司名稱股票代號主要業務
蘋果公司 (Apple Inc.)AAPL設計、製造和市場手機、個人電腦、
平板電腦及穿戴式技術產品。
微軟公司 (Microsoft Corp.)MSFT提供軟體、雲端服務、
個人電腦、遊戲系統等解決方案。
亞馬遜 (Amazon.com Inc.)AMZN電子商務平台,也提供雲計算服務。
Alphabet Inc. (Google 的母公司)GOOGL互聯網搜索、廣告技術、雲計算服務
以及其他技術相關產品和服務。
Meta Platforms Inc. (前稱 Facebook)META經營社交網絡平台,包括:
Facebook、Instagram、WhatsApp 等。
特斯拉 (Tesla, Inc.)TSLA電動車和可再生能源產品的設計、製造和銷售。
伯克希爾哈撒韋
(Berkshire Hathaway Inc.)
BRK.B持有多家公司的股份,
涉足保險、能源、製造、服務等多個行業。
強生公司 (Johnson & Johnson)JNJ研發和銷售醫藥、
醫療器械和消費者保健產品。
NVIDIA CorporationNVDA專注於圖形處理單元 (GPU) 的設計,
為遊戲和專業市場提供支持。
Visa Inc.V提供支付技術解決方案,
促進全球電子資金轉移。
資料供參考,最新資訊請到這裡查詢!

「如何選取」標準普爾500指數的成分股

當我們談論股票指數時,「市值加權」和「價格加權」是兩種常見的計算方式。標普500的成分股是基於「市值加權」的方式。代表「市值較大的公司」在指數中的影響力更大

像是:蘋果、微軟、亞馬遜等等,對於標普500的波動和表現有較大的影響力。因此,投資者在關注標普500指數時,通常會特別關注這些市值較大的成分股的表現。為了更容易理解,我們用比較的方式來看:

特徵市值加權價格加權
定義公司市值(股票價格乘以發行股份)
決定其在指數中的影響力。
單一股票的價格
決定其在指數中的影響力。
舉例標普500指數
就是一個市值加權的指數。
道瓊工業平均指數
是一個價格加權的指數。
特點大公司對指數的影響力更大。高價股票對指數的影響力更大
與公司大小無關。
影響因素公司的總市值變化。股票的價格變化。
適用性適合反映整體市場或行業的表現。適合展示一組特定股票的價格變動。
變動反應較大的公司變動對指數影響較大。單一股票的大幅價格變動會顯著影響指數。
投資者觀點更關注於市場整體或大型公司的表現。 關注於特定股票價格的變化。
評價被認為更能真實反映市場狀況。可能會因為某幾隻高價的股票而失真。

「市值加權指數」像踢一場足球賽,每個球隊的得分(影響力)取決於它們的規模和實力。

「價格加權指數」像比賽跑,每位運動員(股票)的速度(股價),直接決定了他們到達終點先後順序,並不去考慮他們的體重和身高(市值)。

標普500指數 S&P500 足球和跑步比賽

標準普爾500指數成分股的「產業分布」

標準普爾500指數,覆蓋了11個主要行業,

每個行業反映了經濟的不同方面:

  1. 科技:包括蘋果和微軟等巨頭,關注科技相關產品和服務的開發、製造和分銷。
  2. 醫療保健:包含製藥公司、醫療設備製造商和醫療相關研究機構,通常被認為是非週期性的。
  3. 金融:涵蓋銀行、投資公司、保險公司等,經常與經濟條件密切相關,具有周期性。
  4. 房地產:包括房地產投資信託(REITs)和從事房地產管理和開發的公司。
  5. 能源:覆蓋參與能源產品和/或分銷的公司,包括傳統的石油和天然氣公司以及可再生能源供應商。
  6. 原材料:涉及與原材料的採購、加工或分銷相關的公司。
  7. 非必需消費品:代表消費者認為非必需的商品和服務的公司,包括酒店、娛樂和零售業。
  8. 工業:涵蓋了包括製造、運輸和建築在內的廣泛行業。
  9. 公用事業:包括向家庭、企業、農場等提供燃氣、電力、水和其他服務的公司。
  10. 日常消費品:關注消費者定期花費金錢的產品,如食品、家庭用品和個人衛生產品。
  11. 通訊服務:涵蓋提供某種通訊服務的公司,可以包括固定電話服務、手機服務或互聯網服務。

而且在信息技術、醫療保健、金融行業,在標準普爾500指數中佔比最高,覆蓋了超過一半的指數,反映了這些行業在美國經濟中的重要角色。

標普500指數成分股的「調整過程」

標普500的成分股組成,並不是固定不變的。

標普公司會定期對指數的成分股進行審查和調整。通常情況下,調整是基於市場環境的變化,以及公司自身的狀況。例如:如果一家公司因收購或破產,而從指數中被移除,那麼標普公司將會選擇另一家類似的公司來填補這個位置,以保持指數的代表性和完整性。

影響標準普爾500指數的因素,有哪些?

「經濟因素」對標準普爾500指數的影響

標普500指數的表現,受到美國和全球經濟狀況的影響。

舉例來說,當美國經濟增長強勁時,消費者支出可能增加,企業盈利可能提高,這將促進標普500指數的上升。相反,當經濟增長放緩或出現衰退跡象時,市場對標普500的擔憂可能會增加,導致指數下跌。

例如:2008年全球金融危機時,經濟衰退對標普500造成了巨大的影響,導致指數大幅下跌。

標普500指數 S&P500 全球金融危機

「政治因素」對標準普爾500指數的影響

政治因素也可能對標普500產生影響。政府的政策變化、立法和政策制定等都可能對企業盈利和市場信心產生影響,進而影響標普500指數的表現。

舉例來說,如果政府實施「減稅政策」,會刺激企業盈利,提高投資者對市場的信心,進而推動標普500指數上升。相反,如果政府實施的政策對企業經營產生負面影響,則可能導致標普500指數下跌。

「國際事件」對標準普爾500指數的影響

全球化使得標普500,受到來自國際市場的影響。國際貿易、地緣政治事件、外匯波動等因素,都可能對標普500的表現產生影響。

舉例來說,如果出現重大的國際貿易衝突,會導致全球經濟增長放緩,進而影響標普500指數的表現。同樣地,地區衝突、外匯市場動蕩…等事件,也可能對市場造成不確定性,對標普500的股價產生影響。

標普500的表現受到「多重因素」的影響。其中就包括:經濟因素、政治因素、國際事件…等。投資者應該密切關注這些因素的變化,並考慮其對市場的影響,以制定合適的投資策略。因此,對於投資標普500的投資者來說,深入了解和分析這些因素是至關重要的。

投資標準普爾500指數的方式,有哪些?

第一、購買標普500指數的「基金(ETF)」

最常見的投資標普500的方式之一,是通過購買標普500指數基金(ETF)。

這些基金目的就是在跟蹤標普500指數的表現,因此你可以通過購買ETF,來直接參與標普500的表現,而不需要直接購買所有成分股。ETF通常有低成本、高流動性、方便入手的特點,受到許多人青睞。

三種著名的追蹤標普500指數的ETF,包括:Vanguard S&P 500 ETF (VOO)、iShares Core S&P 500 ETF (IVV)、和SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)。

這些ETF在過去五年的年化回報分別為14.72%、14.27%、和14.14%​​。在選擇S&P 500 ETF時,應考慮費用比率、交易成本和交易價格等因素。VOO和IVV的管理費用最低,為0.03%,約為SPY的三分之一​​。

如果你想更了解個別的ETF,請閱讀以下文章:

■ 延伸閱讀|VOO配息有多少?1次帶你看懂!VOOETF最完整解析:成分股、年化報酬率、投資心得

■ 延伸閱讀|IVV ETF值得買嗎?要怎麼買?5分鐘帶你完整了解:IVV ETF的優缺點和常見問題

■ 延伸閱讀|SPY ETF是什麼?SPY成分股、年化報酬率,以及如何定期定額?3分鐘帶你一次都搞懂!

第二、購買標普500指數的「股票」

除了通過ETF投資標普500外,你還可以直接購買標普500指數成分股的股票。

這意味著你將直接擁有標普500指數中的每一家公司的股份,從而可以更直接地參與到市場的表現中。然而,這種方式需要投資者「對每家公司進行獨立研究」,並且需要「較大的資金投入」。

第三、購買標普500指數的「期貨和選擇權」

另一種投資標普500的方式,就是通過期貨和選擇權市場。

你可以通過交易標普500指數期貨和選擇權來參與指數的波動。這種方式相對複雜,需要投資者對「衍生品市場」有一定的了解和經驗,更適合有一定投資經驗的投資者。


以下是投資標普500指數的三種常見方式,包括:購買標普500指數基金(ETF)、購買標普500指數股票、以及購買標普500指數期貨和選擇權:

投資方式說明優點缺點
基金(ETF)ETF是交易所交易基金,能像股票在交易所買賣。
追蹤標普500指數的ETF
目的在複製該指數的表現。
– 交易靈活,可在交易日內任何時間買賣
– 通常成本低,稅收效率高
– 提供標普500指數的廣泛多樣化投資
– 交易時可能存在價差
– 市場波動可能影響短期表現
股票直接購買構成
標普500指數的個股。
– 允許投資者針對特定股票做出投資決策
– 提供對標普500指數內特定公司的直接曝露
– 可能在個別股票表現良好時獲得較高回報
– 需較高資金和研究投資
– 管理多個股票增加復雜性和成本
– 缺乏自動再平衡,需手動調整組合
期貨和
選擇權
期貨合約允許投資者
以固定未來日期價格,
買賣標普500指數。

選擇權賦予投資者
在未來某個時間
以特定價格買賣指數
的權利,但不是義務。
– 提供槓桿效應,以小額資本控制大量資產
– 可用於對沖風險或投機
– 靈活性高,可針對市場預期採取策略
– 高風險,可能導致投資本金快速損失
– 需較高市場經驗和知識
– 槓桿效應同樣放大虧損
標普500指數 S&P500 ETF股票期貨

投資標普500指數ETF的缺點、優點

標普500指數ETF的優點

  1. 廣泛視角:涵蓋500家大公司,提供了廣泛的視角來觀察美國經濟。
  2. 低成本:因為是被動管理的,所以相比於主動管理的基金,其管理費用通常較低。
  3. 投資簡單:投資者無需逐一研究個股,只需投資於跟蹤指數的基金即可。
  4. 稅收高效:指數基金的稅收效率通常較高。
  5. 多樣化:一個基金投資於500家公司,提供了良好的多樣化,減少了個別股票波動的影響。

標普500指數ETF的缺點

  1. 反映範圍限制:僅包含500家公司,可能不完全反映整個美國經濟的成長情況。
  2. 大公司偏重:市值較大的公司對指數影響較大,可能會留下一些大而不盈利的公司。
  3. 優質小企業被排除:一些表現良好但市值不足以進入標普500的公司被排除在外。
  4. 市值加權問題:市值最大的幾家公司可能對整個指數的表現有較大影響。
  5. 無法超越市場:作為一個追蹤市場平均表現的指數,它無法提供超越市場的回報。

標普500指數作為一個反映美國大型上市公司表現的指標,無法直接投資,但我們可購買追蹤它的ETF,當做投資的工具。

提供了一個簡單、成本低、並且多樣化的投資選擇。然而,它也有其局限性,特別是在完全反映整個美國經濟的多樣性方面。投資者在考慮使用標普500 ETF作為投資工具時,應該仔細考慮以上的優缺點。

投資標普500指數,你應該知道的技巧!

1. 定期重新平衡投資組合

「定期重新平衡投資組合」是一種重要的投資技巧,尤其對投資標普500的投資者而言。

舉例來說,假設投資者的投資組合中標普500的比例是50%,而其他50%是債券和房地產。在一段時間後,由於股市表現良好,標普500的比例增加到60%。這時,投資者就可以通過賣出部分標普500的部位,然後將資金投入到其他資產中,以恢復原有的資產分配比例。

2. 長期持有的重要性

長期投資者通常能夠從市場的「長期增長的趨勢」中受益。

例如:在過去幾十年如果你持有標普500指數基金,那麼會獲得很不錯的回報,因為標普500的長期表現是穩健的。大約平均年化回報率落在「約7%至10%」

3. 避免常見的投資錯誤

投資者在投資標普500時,應該注意避免一些常見的投資錯誤。

舉例來說,「情緒性投資」是個常見的錯誤。當市場波動時,你可能會因為恐慌而賣出股票,或者因為貪婪而買進股票。這種行為往往會導致在市場波動中錯失機會。因此,保持冷靜和理性是非常重要的。

另外「過度頻繁交易」也是常見的錯誤。過度交易會導致你的交易手續費和成本增加,影響到投資回報。

標普500指數 S&P500 過度頻繁交易

標普500指數的常見問題QA

Q:標普500是什麼?

A:標普500是一個股票指數,代表了美國500家大型公司的股票表現。

這些公司包括:蘋果、微軟、亞馬遜…等知名企業。它常被視為美國股市整體表現的重要指標。

Q:我應該如何投資標普500?

A:有幾種方法,可以投資標普500。

其中是購買標普500指數基金(ETF),基金可以讓你直接參與標普500指數的表現,就像購買一籃子裡的所有股票一樣。另種方法是購買標普500指數股票,這樣你就可以直接擁有指數中的每一家公司的股份。

Q:標普500投資,有哪些風險?

A:投資標普500有一些風險,就像任何其他投資一樣。

市場波動性是一個風險,股市可能會上漲也可能下跌。此外,全球經濟環境、政治事件和其他因素都可能影響標普500的表現。投資者應該考慮到這些風險並制定相應的投資策略。

Q:長期持有標普500的好處,是什麼?

A:長期持有標普500可讓投資者受益於市場長期上升的趨勢。

儘管市場會出現短期波動,但長期來看,標普500的表現通常是穩健的。長期持有也可以減少因為短期波動而做出情緒性決定的可能性,有助於投資者更好地實現投資目標。

Q:如何避免投資標普500的常見錯誤?

A:避免投資標普500的常見錯誤,包括:不要過度交易、不要因為市場波動而做出情緒性決定、不要忽視資產配置和風險管理等等。應該制定明確投資目標和策略,並堅持長期投資理念。

Q:S&P500股價資料,怎麼查?

A:要查詢S&P500指數的股價資料,你可以通過許多「金融網站或投資平台」來查找,像是:雅虎財經、谷歌財經、財經時報等。

在這些網站上,你可以通過輸入「S&P500」或相關的ETF代號來查詢相關資訊。你可以查看當日的股價、過去的股價走勢、成交量等信息,並且使用圖表工具來進行技術分析。

如果你還想了解更多,請閱讀以下的文章:

■ 延伸閱讀|美股四大指數、美股大盤指數,代表什麼?投資美股,你必須搞懂的必修課!

■ 延伸閱讀|道瓊指數是什麼?成分股有哪些?1次告訴你!還有道瓊工業指數期貨、價差合約和ETF,該怎麼買

■ 延伸閱讀|那斯達克指數 是什麼?3分鐘學會,怎麼買!那斯達克指數成分股、成分股權重,及那斯達克ETF

admin ajax 57

本篇重要心法

華倫·巴菲特說:「對絕大多數投資者來說,追蹤低成本的指數基金,是最明智的股票投資。」

選擇買入追蹤標普500指數(S&P 500)的ETF,不僅低成本、操作簡單,而且還提供廣泛的市場視角,對一般人來說,是個滿好的投資選擇。

分享此文章
加入 官方Line@ 獲取3好禮
掃描QR Code,或直接點擊!加入啟程教育LINE@

歡迎留下你的想法與我們討論

你填寫的電子郵件地址不會公開。 *為必填欄位

搜尋
啟程社群媒體
文章分類

相關文章

XLF股價多少?值得投資嗎?3分鐘解析:給你一張美國金融行業的門票!

費半成分股?費城半導體指數,是什麼? 1次帶你搞懂!如何投資費半ETF、費半期貨?

XLV ETF是什麼?XLV成分股?3分鐘帶你剖析「後疫情時代」的熱門產業!

超熱門的標普500ETF(S&P 500 etf)有哪些?提供你:SPY、VOO、 IVV、00646深度分析!

SPY ETF是什麼?SPY成分股、年化報酬率,以及如何定期定額?3分鐘帶你一次都搞懂!

XLF股價多少?值得投資嗎?3分鐘解析:給你一張美國金融行業的門票!

費半成分股?費城半導體指數,是什麼? 1次帶你搞懂!如何投資費半ETF、費半期貨?

XLV ETF是什麼?XLV成分股?3分鐘帶你剖析「後疫情時代」的熱門產業!

超熱門的標普500ETF(S&P 500 etf)有哪些?提供你:SPY、VOO、 IVV、00646深度分析!