在2023年3月8日,美國聯準會主席鮑威爾,在參院聽證會上表明,為了對抗通膨,未來可能擴大升息。 這個消息一出,投資人擔心衰退來臨,道瓊指數立馬大跌574點。
鮑威爾說:「過熱的勞動市場,是導致物價上漲的一大因素,就業市場必須要稍微緩和一些。」但是,參議員華倫也馬上提出質疑:「美國聯準會的政策,會導致接下來有數百萬人失業。但看不出鮑威爾有一套避免經濟衰退的計畫。」
鮑威爾回應:「我無意尋求大幅提高失業率,但較低的通膨,對人人都有好處」、「政策是對現在的數據進行反應,因此接下來要公布的就業報告和消費者物價指數,將會非常關鍵……」
你知道:歷史最悠久的指數,是哪一個嗎?
你知道:新聞中提到美股大跌574點的道瓊指數,是什麼嗎?
你知道:為何道瓊指數只憑30家公司?就能成為判斷美國股市走向的重要指標之一嗎?
如果你很好奇,道瓊指數是什麼?它會如何影響美國股市走向?那一定不能錯過以下內容!
我們將會跟你介紹,最完整、最全面、最清楚的資訊。
道瓊工業指數,是什麼?
道瓊指數是什麼?它的正式名稱是「道瓊斯工業平均指數」英文是 Dow Jones Industrial Average(DJIA)或是 Dow Jones index (DJI),有些地方也會簡稱Dow。
在台灣,我們通常叫它道瓊指數、道瓊工業指數,或是紐約道瓊、道指。
它是由出版《華爾街日報》的美國新聞機構的財金專欄作家Charles H. Dow編列發佈的指數。從1896年到今天,是美國歷史上最久的股票指數之一。同時也是美股四大指數之一,包含:道瓊、標普500、那斯達克、費城半導體。如果你想了解更完整的知識,請點擊閱讀以下的文章:
■ 延伸閱讀|美股四大指數、美股大盤指數,代表什麼?投資美股,你必須搞懂的必修課!
它的成分股是從納斯達克(NASDAQ)和紐約證交所(NYSE)的上市公司中,挑選出30支具知名的藍籌股(blue-chip)。這 30 家公司通常就是各個產業的龍頭,代表美國最大、最知名的股票,因此都是數一數二的集團企業。因此,我們平常在新聞聽到說美股大漲大跌,就是在說道瓊指數。
什麼是藍籌股(blue-chip)?
藍籌股又稱「績優股、權值股」。就是指知名度高、財務穩定度夠,而且在自己產業中有深厚的護城河、業績優良的公司股票。
公司的競爭力會隨時間改變,公司的市值也會改變,因此藍籌股公司仍然有可能會變動。不過在成熟的股票市場上,藍籌股還是指數中最主要的成份股。
換句話說,他們在自己的產業中,排名不太會變動,而且長期是第一名或前幾名的公司。

道瓊指數是什麼:歷史發展
道瓊指數是什麼?Charles H. Dow和他的好友瓊斯(jones)1882 年在華爾街 15 號建立了道瓊公司。Charles H. Dow又在7年後創辦了華爾街日報, 並在1896 年 5月26日,第一次對外公佈道瓊工業平均數(DJIA)。
然而早在1884 年,Charles H. Dow就開始嘗試計算股票指數 ,當時的樣本都是鐵路公司,後來發展成道瓊運輸業平均數。而道瓊公用事業平均數指數(DJUA)在1929 年誕生、道瓊綜合平均數(DJCA)在1992 年誕生,在這之後,道瓊公司陸陸續續、跨越全球,又發佈 3,000 多個指數,這些統稱是道瓊全球指數(DJGI)。
什麼是「股票指數」?
股票指數就是把市場上很多公司的股價,呈現在同一個數字上。
讓我們對市場整體的變化能更清楚地掌握!
在所有的道瓊股價指數中,還是以道瓊工業平均數(DJIA)最重要的,因為它歷史悠久,在美國與全世界都是最有影響力的股價指數之一!(美國佔全球股市的一半左右,是最重要的股票市場。)
- 1896年:一開始「只有12家公司」列入指數,歷史第一天指數是「40.94點」
- 1916年:道瓊指數開始成為「每日發布」的指數,包含20家公司的股票
- 1928年:道瓊指數「增加到30家公司」股票,開始成為全球投資人關注的指標
- 1957年:道瓊指數成為「紐約證券交易所上市公司」的主要指標
- 1972年:道瓊指數開始通過「電腦自動計算」取代手動計算方式
- 1982年:道瓊指數首次「突破1000點」關口
- 1999年:道瓊指數首次「突破10000點」關口
- 2007年:道瓊指數首次「突破14000點」關口
- 2020年:受到新冠疫情的影響,道瓊指數在3月暴跌,創下有史以來「單日最大跌幅」後來漸漸恢復,在11月份首次「突破30000點」關口
道瓊指數是什麼:產業分布情況
道瓊指數是什麼?道瓊工業指數中有「工業(Industrial)」兩個字。
這是因為1896年屬於工業革命的時代,火車、汽車剛盛行,重要的公司股票都是工業類。
可是經過100多年的變遷,現在道瓊指數的成分股跟工業關係,就大大降低,反而加入許多其他不同產業與公司,像是:技術、消費、通訊產業。以下是道瓊指數的產業分布情況!
但它會定期更新成分股,產業分布也隨著更新。因此如果你想瞭解最新資訊,請參考
產業 | 英文名稱 | 佔比 |
工業 | Industrials | 23.95% |
技術 | Technology | 21.79% |
消費 | Consumer Discretionary | 18.53% |
通訊 | Communication Services | 10.02% |
醫療保健 | Health Care | 10.00% |
材料 | Materials | 3.25% |
能源 | Energy | 3.15% |
金融 | Financials | 7.23% |
其他 | Other | 2.07% |
道瓊指數是什麼:成分股有哪些
道瓊指數是什麼?現在的道瓊工業指數,追踪30家公司股票。
但在百年前、成立之初只有12家公司股票,這些公司在當年都是舉足輕重的角色,代表當時經濟發展的火車頭,包含:鐵路、棉花、天然氣、糖、煙草和石油等,因此用來衡量整體的市場表現很合理。
以下資料,就是現在道瓊指數的成分股(如果你想瞭解最新的資訊,請參考)
股票代號 | 英文名 | 中文名 | 公司簡介 |
AAPL | Apple Inc. | 蘋果 公司 | 蘋果公司是一家科技公司,專注於設計、開發和銷售消費電子產品、電腦軟體和在線服務。該公司最著名的產品是iPhone、iPad、Mac、Apple Watch和Apple TV。 |
AMGN | Amgen Inc. | 安進 公司 | 安進公司是一家生物製藥公司,專注於研發、製造和銷售生物製劑。公司最知名的產品包括白血病治療藥物BLINCYTO、骨質疏鬆症治療藥物Prolia和XGEVA等。 |
AXP | American Express Company | 美國運通公司 | 美國運通公司是一家金融服務公司,專注於提供信用卡、旅遊服務和保險等產品和服務。公司最著名的產品包括Green Card和Gold Card等信用卡。 |
BA | The Boeing Company | 波音 公司 | 波音公司是一家航空航天公司,專注於設計、製造和銷售商用飛機、軍用飛機和太空器。公司最著名的產品包括Boeing 737、747、777和787等商用飛機。 |
CAT | Caterpillar Inc. | 卡特彼勒公司 | 卡特彼勒公司是一家製造重型設備和機械的公司,主要生產挖掘機、推土機、輪式裝載機等產品。公司的產品廣泛應用於建築、採礦、農業和能源等領域。 |
CRM | Salesforce.com Inc. | 賽富時公司 | 賽富時公司是一家軟體公司,專注於提供客戶關係管理軟體和雲端計算服務。公司的產品和服務被廣泛應用於企業的市場營銷、銷售和客戶服務等領域。 |
CSCO | Cisco Systems Inc. | 思科系統公司 | 思科系統公司是一家科技公司,專注於研發和銷售網路設備和通訊技術解決方案。公司的產品包括路由器、交換機、防火牆和無線網路設備等。思科系統公司的產品和服務被廣泛應用於企業、政府和教育機構等客戶。 |
CVX | Chevron Corporation | 雪佛龍公司 | 雪佛龍公司是一家石油和天然氣公司,專注於勘探、開發和生產石油和天然氣。公司的業務覆蓋全球多個國家和地區,並且還從事石油化工和可再生能源等方面的業務。 |
DIS | The Walt Disney Company | 華特 迪士尼 公司 | 華特迪士尼公司是一家娛樂公司,專注於製作和銷售電影、電視節目、主題樂園和旅遊服務等。公司最著名的品牌包括迪士尼、皮克斯、漫威和星球大戰等。 |
DOW | Dow Inc. | 陶氏化學公司 | 陶氏化學公司是一家化學品公司,專注於生產和銷售塑料、化學品和農業產品等。公司的產品和服務被廣泛應用於汽車、建築、包裝、農業和電子等領域。 |
GS | The Goldman Sachs Group, Inc. | 高盛 公司 | 高盛公司是一家跨國投資銀行和證券公司,專注於提供企業融資、財富管理、交易和投資等金融產品和服務。公司的品牌包括高盛、Marcus等。 |
HD | The Home Depot, Inc. | 家得寶公司 | 家得寶公司是一家跨國家居裝修和建材零售商,專注於銷售建築材料、家具、電器等產品。公司的品牌包括家得寶、Hampton Bay等。 |
HON | Honeywell International Inc. | 霍尼韋爾國際公司 | 霍尼韋爾國際公司是一家跨國多元化科技公司,專注於生產和銷售工業產品、控制技術和安全解決方案等產品和服務。公司的品牌包括霍尼韋爾、Ademco等。 |
IBM | International Business Machines Corporation | IBM 公司 | IBM公司是一家跨國科技公司,專注於提供軟體、硬體和IT服務等產品和服務。公司的品牌包括IBM、Watson等。 |
INTC | Intel Corporation | 英特爾公司 | 英特爾公司是一家跨國科技公司,專注於生產和銷售微處理器、晶片組、網路產品和軟體等產品。公司的品牌包括Intel、Xeon等。 |
JNJ | Johnson & Johnson | 嬌生 公司 | 嬌生公司是一家跨國醫療器械、醫藥和消費品製造商,專注於研發、生產和銷售醫療器械、醫藥和消費品等產品。公司的品牌包括強生、Band-Aid等。 |
JPM | JPMorgan Chase & Co. | 摩根大通公司 | 摩根大通公司是一家跨國金融服務公司,專注於提供企業融資、投資銀行、財富管理和信用卡等產品和服務。公司的品牌包括摩根大通、Chase等。 |
MCD | McDonald’s Corporation | 麥當勞公司 | 麥當勞公司是一家跨國連鎖快餐公司,專注於生產和銷售漢堡、薯條和飲料等快餐產品。公司的品牌包括麥當勞、McCafe等。 |
MMM | 3M Company | 3M公司 | 3M公司是一家跨國多元化科技公司,專注於生產和銷售膠帶、防護裝備、工業產品和醫療用品等產品。公司的品牌包括3M、Post-it等。 |
MRK | Merck & Co., Inc. | 默克 公司 | 默克公司是一家跨國生物製藥公司,專注於研發、生產和銷售人類和動物用藥品。公司的品牌包括默克、Gardasil等。 |
KO | The Coca-Cola Company | 可口可樂公司 | 可口可樂公司是一家跨國飲料公司,專注於生產和銷售汽水、果汁、茶和咖啡等飲料產品。公司的品牌包括可口可樂、Sprite等。 |
MSFT | Microsoft Corporation | 微軟 公司 | 微軟公司是一家跨國科技公司,專注於開發、設計、生產和銷售個人電腦、消費性電子產品和服務。公司的品牌包括Microsoft、Windows等。 |
NKE | NIKE, Inc. | 耐克 公司 | 耐克公司是一家跨國運動品牌公司,專注於研發、設計、生產和銷售運動鞋、服裝和配件等產品。公司的品牌包括NIKE、Jordan等。 |
PG | The Procter & Gamble Company | 寶潔 公司 | 寶潔公司是一家跨國消費品公司,專注於研發、生產和銷售清潔用品、個人護理產品和寵物食品等產品。公司的品牌包括寶潔、Pampers等。 |
TRV | The Travelers Companies, Inc. | 安達保險公司 | 安達保險公司是一家跨國保險公司,專注於提供財產險、意外險和商業保險等產品和服務。公司的品牌包括Travelers、Citibank等。 |
UNH | UnitedHealth Group Incorporated | 美國聯合健康集團 | 美國聯合健康集團是一家跨國醫療保險公司,專注於提供醫療保險和健康管理等產品和服務。公司的品牌包括聯合健康、Optum等。 |
V | Visa Inc. | 維薩 公司 | 維薩公司是一家跨國支付技術公司,專注於提供信用卡、借記卡和預付卡等支付解決方案。公司的品牌包括Visa、Cybersource等。 |
VZ | Verizon Communications Inc. | 威訊通信公司 | 威訊通信公司是一家跨國電信公司,專注於提供流動通訊、有線通訊和互聯網服務等產品和服務。公司的品牌包括Verizon、Yahoo等。 |
WBA | Walgreens Boots Alliance, Inc. | 沃爾格林聯合藥劑 公司 | 沃爾格林聯合藥劑公司是一家跨國藥局和健康產品零售商。公司業務遍及美國、歐洲和亞洲等地,擁有超過1.5萬家店面和網上商店,是世界上最大的藥局和健康產品零售商之一。 |
道瓊指數是什麼:成分股的選股規則
道瓊指數是什麼?道瓊指數成分股的選股規則比較嚴格,這30家公司都是在美國,市值較大、行業領先、交易活躍的公司,這個特性讓道瓊指數,成為了全球投資人關注的重要指標之一!以下是它的選股規則:
- 選股邏輯主動:道瓊指數會選擇在美國紐約證券交易所(NYSE)、納斯達克證券交易所(NASDAQ)上市,並且在該行業中的領頭羊公司,就是有代表性、受人關注,並且長期成長的大公司。但它的選擇是主觀的,並不是看量化數據。換句話說,追蹤道瓊指數的ETF,背後邏輯並不是被動投資,而是主動選股
- 公司的市值大:道瓊指數在選股時會考慮公司的市值,選擇市值比較大、被認為是美國經濟中重要的公司。成分股原則上不會常常變動,只有當企業衰退,才會被更換。還有一點要特別注意就是:道瓊指數雖然都是選擇大公司,但不一定都是選擇最大的企業
- 行業分布均衡:道瓊指數會儘量保持各個行業均衡,並根據市場變化和新興行業的發展進行調整
- 股票流動性高:道瓊指數會考慮股票的流動性,也就是交易量和交易頻率高的
道瓊指數是什麼:透過「股票分割」納入成分股
道瓊指數是什麼?因為道瓊指數是採用「股價加權」的方式(下文會說明),在更新30檔成分股時,編制委員會會避免讓兩家公司股價的高低差超過10倍。因為只要差太多,就會造成整體指數權重的大幅波動。
假設:現在股價最高是480美元,最低是46美元,但如果你的股價高或是低於這個範圍,即使你是再好的公司,可能也無法選入。因此像是:Google、TSLA這種股價都在1000美元以上的大公司,在2022年都提出股票分割的想法。目的就是讓股價降低到道瓊指數的範圍,有機會被選入。
透過股票分割,被納入道瓊指數的流程,大致如下:
- 公司宣布股票分割:當一家公司的股票價格過高,會限制該股票的流動性,而且會讓指數大幅波動。為了解決這個問題,公司可以宣布股票分割,將一股分成多股,讓股票價格下降
- 道瓊指數委員會評估:當一家公司宣布股票分割後,道瓊指數委員會將評估該股票是否符合道瓊指數成分股的標準。如果符合標準,則該股票可能會被加入道瓊指數成分股
- 股票分割後納入指數:如果一家公司的股票分割符合道瓊指數的標準,則該公司的權重將被調整以反映其股票分割後的新市值。換句話說,該公司的股票將被納入道瓊指數成分股,對整體指數產生影響
道瓊指數是什麼:指數計算方式
有什麼方法,能知道手上好幾檔股票,目前是偏漲?還是偏跌?假設我們只要觀察一個數字,就能知道手上股票的總價值、市場情況的好壞,那是不是非常方便?因此產生了「加權指數」以下是兩種最常見的加權指數計算的方式,讓你進一步了解道瓊指數是什麼。
方式一:股價加權
道瓊指數是什麼?道瓊指數是價格加權指數 (Price-weighted index),它是用「股價加權」的計算方式。
假設市場上只有兩家公司,A公司股價是800元,B公司的股價是200元,那他們加總就是1000元。
我們把1000元當作股價加權指數100點。
如果過一陣子A公司股價漲到900元,B公司股價漲到300元,那加起來就是1200元,相較於1000元,現在的加權指數變成120點。因此市場股價漲了20%!

簡單來說,道瓊指數就是把目前30家每一檔股價都加起來,除以總檔數,並且股價高低直接影響成分股佔比大小。例如:道瓊指數中,有股價300美元A公司和股價30美元B公司,A公司就會比B公司,在持股的比例高10倍。
什麼是「市值」?
市值 = 股價 × 股數。市值就是你把一間公司,全部買下來所需要花的錢。
這個算法會讓高股價公司的影響力,遠遠大於低股價公司。
例如:A公司與B公司的市值相似,但以道瓊指數的算法,這兩家公司持股佔比相差10倍。所以股價30美元的B公司即使未來大漲 15% ,也比不上股價300美元的A公司跌下來 3% 。
方式二:市值加權
另一種更流行的是,市值加權指數(Capitalization-weighted),像是:標普500、台灣加權指數(台灣上市股票中市值前200名的指數)它是用「市值加權」的計算方式。
假設市場上只有兩家公司,A公司發行200股,股價是1000元,它的市值就是20萬元,B公司發行4000股,股價是200元,它的市值就是80萬元。那他們總市值就是20萬加上80萬,等於100萬。
我們把100萬當作市值加權指數100點,那如果過一陣子A公司市值漲到30萬,B公司市值漲到85萬,那總市值加起來是115萬,相較於100萬,現在的加權指數變成115點。市場股票整體漲了15點!

簡單來說,市值加權就是根據公司的市值大小,決定一檔股票在成分股中佔比的大小。
我們會發現用市值來評估誤差較小,但用股價來評估誤差就會很大。因為「高股價」並不等於「高市值」公司股票數量不一定都會發很多,而且股票經過配息、分割、合併…等都會影響到公司的市值或股價。
道瓊指數是什麼:你不可不知道的盲點!
道瓊指數是什麼?雖然道瓊指數是美國股市的重要指標之一,但它確實存在一些盲點、缺點:
- 只反映少數公司表現:道瓊指數只選了30家公司,而美國上市公司有數千家,因此道瓊指數很難反映股市的整體表現
- 指數權重不平衡:道瓊指數是一種價格加權指數。價格高的公司在指數中的權重大,而股票價格低的公司權重小。這會導致指數受到價格高的公司表現影響更大,而忽略了其他公司的表現
- 缺乏行業的分析:道瓊指數只關注公司價格的表現,缺乏對行業基本面分析。這代表指數無法反映質化的觀察點,可能會導致投資人忽略某些潛在的風險
- 可能有歷史偏差:道瓊指數用過去的股票價格平均值來計算指數,如果歷史股票價格存在偏差,那指數的計算結果也會有偏差
嚴格來說,道瓊指數是一個有局限性的指數,它只能作為股市整體表現的參考,而不能代表整個市場。雖然現在它的公司與產業別,已經比剛創立時多出很多,但如果跟標準普爾500指數(有500家公司)比起來,標準普爾500指數還是更貼近美國股市的整體面貌!
道瓊指數是什麼:以道瓊開頭的指數,在美股市場,還有哪些?
以下的指數可幫助投資人從不同面向,看見行業表現和整體走勢:
- 道瓊交通平均指數(Dow Jones Transportation Average,DJT):由道瓊公司編製,由20家美國運輸公司的股票組成,包括航空公司、鐵路公司、船運公司等,是衡量美國運輸業業績的指標之一
- 道瓊公用事業平均指數(Dow Jones Utility Average,DJU):由道瓊公司編製,由15家美國公用事業公司的股票組成,包括:電力、天然氣、水務公司等,是衡量美國公用事業業績的指標之一
- 道瓊綜合股票指數(Dow Jones Composite Average,DJC):由道瓊公司編製,是由道瓊工業平均指數、道瓊交通平均指數、道瓊公用事業平均指數的股票組成,共65檔各產業的公司,是衡量美國股市整體表現的指標之一
道瓊指數即時行情,要去哪裡找?
知道道瓊指數是什麼之後,你應該會特別好奇,要如何查到它的價格資料吧?
實際上,道瓊指數是全世界都會關注的指數,所以各大網站基本都可以查得到,讓你用來作投資上的判斷,以下提供幾點方向:
- 金融資訊網站:財經網站都有提供查詢的服務,例如:Yahoo Finance、Bloomberg、CNBC等等
- 股市交易平台:如果你已經是股市交易者,你可以透過所使用的交易平台,查詢道瓊指數即時行情,例如:玩股網、E-Trade、TD Ameritrade等等
- 新聞媒體網站:許多新聞媒體網站,都會提供即時的財經報導,例如:鉅亨網、CNN Money、Reuters等等
道瓊指數,要怎麼交易買賣?
看到這裡,你對道瓊指數是什麼,已經有一個完整的理解。接下來多數人會好奇要去哪裡買,對嗎?
指數本身是一個統計數字,所以不能被交易。換句話說,從指數發展出來的各種商品,才能夠被交易。最常見的方式有三種:
- 交易型指數基金(ETF):比較知名的道瓊指數ETF,像是:SPDR Dow Jones Industrial Average ETF(DIA)和ProShares Ultra Dow30(DDM)…等
- 期貨合約交易:期貨合約的交易平台,像是:芝加哥商品交易所(CME)…等
- 價差合約交易(CFD):它讓你在沒有實際資產的情況下,還是可以根據道瓊指數價格變動做投資交易
第一種方式,是搭配長期投資策略,第二種與第三種方式,是搭配短期交易策略。以下就讓我們好好來了解,這三種常見的買賣方式。
方式一:買賣道瓊指數ETF
如果你想要獲得一檔指數的報酬,對平日忙碌的上班族來說,其實最簡單的方法,就是長期持有ETF了!不用盯盤、不用燒腦,雖然不會像是投資個股,有好幾倍的爆發獲利,但也是穩穩賺!少去個股的風險。

道瓊指數ETF,是什麼?
道瓊指數ETF是一種交易所交易基金(Exchange Traded Fund),平常追蹤道瓊工業指數的表現,透就這種方方式投資這些公司的股票,目的是取得跟它接近的投資報酬率:
- ETF是一種基金:可透過交易所進行買賣。由多種不同的股票和其他金融資產,組成的投資組合。ETF提供投資人一種方便投資的選擇
- 追蹤道瓊指數:道瓊指數是由30家大型公司組成的指數,這些大公司的是美國經濟的重要代表
- 組合定期調整:當一家公司被選加入或退出道瓊指數時,ETF的投資組合也會即時相應做調整
- 具有多項優點:例如:低成本、方便性、流動性、多樣化。因為投入的費用比較低,投資人可以更輕鬆地進行長期投資
道瓊指數ETF,挑選推薦
國外
ETF 名稱 | 代號 | 管理費 | 券商 | 介紹 |
---|---|---|---|---|
SPDR Dow Jones Industrial Average | DIA | 0.16% | State Street Global Advisors | 追蹤道瓊工業平均指數,是市場上「最早的道瓊指數ETF」之一,資產規模也非常龐大 |
ProShares Ultra Dow 30 | DDM | 0.95% | ProShares | 提供「雙倍槓桿」的追蹤道瓊工業平均指數的 ETF,適合追求高風險、高報酬的投資人 |
ProShares UltraPro Short Dow30 | SDOW | 0.92% | Fidelity | 該ETF是以「三倍槓桿」「反向」追蹤道瓊指數。這意味著,如果道瓊工業指數下跌,該基金的價格將會上漲,並且上漲的幅度將會是指數下跌幅度的三倍。策略非常激進,只適合經驗豐富、密切關注市場的投資人 |
國內
ETF名稱 | 代號 | 管理費 | 券商 | 介紹 |
---|---|---|---|---|
富邦道瓊工業30 | 00692 | 0.78% | 富邦證券 | 追蹤道瓊工業指數,是「國內規模最大的 道瓊ETF之一」成分股包含道瓊工業指數成分股 |
元大道瓊30 | 02828 | 0.78% | 元大證券 | 追蹤道瓊工業指數,並設有調整後市值權重指數, 讓追蹤更貼近實際市場 |
國泰美國道瓊反一 | 00632 | 1.43% | 元大證券 | 追蹤美國道瓊工業指數的「反向表現」 它是一種槓桿ETF,當道瓊指數下跌它就上漲, 運用反向的投資策略獲利 |
海外券商的管理費很低,還有推出雙倍槓桿,甚至是三倍槓桿的ETF商品。因此,建議大家可以開立海外券商帳戶投資,產品的選擇會更多。
另外你還會發現:一般的道瓊ETF管理費低(尤其國外券商,比國內券商還便宜4-5倍),但是那些有槓桿效果的ETF,管理費都較高(是一般道瓊ETF的2-6倍)。
道瓊指數ETF,購買管道
你可以透過台灣卷商複委託,或海外券商,這兩種管道購買。
如果選擇透過像是Firsttrade的平台,你自己就可以在上面購買道瓊指數ETF。
但如果你覺得自己操作很麻煩,你也可以透過國內的券商,幫你購買海外的道瓊指數ET,這個過程就叫做「複委託」。複委託的方式只適合資金大的投資人,因為手續費很高,所以小額投資人會很吃虧、不符合成本。

值得注意的是,投資人在買進、賣出道瓊指數ETF時,要注意相關的交易、稅務費用等相關成本噢!並在在投資前,多方了解風險的承受能力,並根據自己投資目標和風險偏好,選擇適合的ETF產品。
道瓊指數ETF,購買步驟
你可透過證券交易所買賣道瓊指數ETF,具體的步驟如下:
- 學習基本知識:你需要有基本的投資知識,包括:ETF的特點、交易方式、風險等
- 開立券商帳戶:你需要完成開戶的手續,開立一個自己的帳戶
- 選擇道瓊指數ETF:你透過券商提供的平台,查詢相關ETF產品,並選擇符合自己需求的產品
- 下單買進賣出:你在平台輸入相關交易信息,例如委託價格、數量等,買進或賣出道瓊指數ETF
- 監控投資組合:你需要及時監控自己的投資組合,並根據市場情況,進行相應的調整
方式二:買賣道瓊工業指數期貨
你知道嗎?ETF只適合長期持有,並不適合頻繁交易(那些有槓桿效果的ETF除外)
如果你特別想要追求短線操作、自我挑戰的感覺,你可以選擇「期貨、價差合約」這種衍生性的投資商品。你就可以擁有更高的槓桿、更低的手續費,滿足你交易快速賺錢的心願。
但要特別注意的是,這類衍生性商品的風險又比ETF大,一不小心賠光本金也是常常聽到。因此,面對風險這麼高的商品,你唯一能做的,就是在投資前完整了解規則。以下就讓我們先介紹道瓊指數期貨。
道瓊指數期貨,是什麼?
道瓊指數期貨(Dow Jones Futures)是一種以道瓊工業平均指數為標的物的期貨合約。在台灣和美國都有這類的期貨商品可以買賣。
什麼是期貨交易?期貨交易就是先說好在未來某一個時間點,買賣雙方要用多少錢來交易的合約。交易雙方在合約到期時,必須按照上面的條件來執行。想了解更多請看:
■ 延伸閱讀|期貨是什麼?期貨怎麼買?新手也能看懂的期貨教學,帶你買進第1口期貨!
你也知道道瓊只是指數不是商品,無法直接買賣。美國芝加哥期貨交易所,因此推出「小道瓊」這類的期貨商品,讓投資人能以道瓊指數為標的進行交易。
道瓊指數期貨的特點
道瓊指數期貨,是透過期貨交易所和期貨經紀人進行交易,讓投資人參與對市場未來的預測,並進行對冲或套利等策略來賺錢。以下是道瓊指數期貨的特點:
- 標的物:道瓊工業平均指數
- 交易時間:交易時間比股票市場長,從星期日晚上到星期五晚上(東部時間)
- 合約大小:每點25美元
- 保證金:投資人需要先支付保證金才能進行交易。保證金是交易所要求的最低資金
- 高槓桿:期貨交易具有高槓桿的特性,用比較少的資金,操作比較大的市值
方式三:買賣道瓊指數價差合約
道瓊指數期貨和道瓊指數價差合約,都需要留意「槓桿的風險」。
只是說期貨更適合資金大的投資人,例如:大合約的道瓊指數期貨一口價值30萬美元,小合約的「小道瓊」一口15萬美元。如果你用差價合約的方式交易,根本不需要拿出這麼多的錢。
道瓊指數價差合約,是什麼?
差價合約(Contract For Difference,簡稱CFD)它交易的項目是一項「合約」,不是實體商品的買賣。因此可以讓你在不持有實際商品的情況,用買賣合約的方式賺錢,包含:股票、指數、外匯、虛擬貨幣等商品,都可以這樣子來操作。
而且還可以使用保證金機制,開槓桿、做交易賺更多的錢。白話來說,道瓊指數價差合約,是依據道瓊工業指數的價格變動,來交易賺錢的合約。它有以下特點:
- 沒有實際資產:你只是進行價格變動的交易,不需要實際持有資產
- 有開槓桿操作:允許你使用槓桿,提高投資報酬率,但也增加了風險
- 買漲賣跌都可:你可以買進(看漲)或賣出(看跌)道瓊指數價差合約,賺取價格變動的利潤
道瓊指數價差合約的優缺點
優點:
- 用小錢賺大錢:它的交易是通過使用槓桿進行的,你可以用較少的資金,來獲取更多的獲利
- 隨時交易方便:它是線上進行交易。你不需限定在某個特定的時間、地點
- 輕鬆進場、流動性高:這類合約都可切割到小單位,或使用高槓桿做交易,因此資金小也能操作,你可以輕鬆進入和退出市場。但資金小就要小心「高槓桿的斷頭風險」,建議新手不要用高槓桿
- 交易成本超低:相較買賣股票、外匯,它更適合頻繁交易做短線,不會損失太多的手續費
- 商品選擇多,多空可操作:你可以賺取價格下跌時的獲利,而不只是價格上漲時的獲利。在商品選擇中,也提供很大的彈性,股票、外匯、ETF、加密貨幣…等金融產品,都可用差價合約方式操作
缺點:
- 要付出點差費用:點差就是買賣價格的差額,這是交易商的收入之一
- 槓桿波動的風險:開槓桿雖然可增加獲利,但也可能增加損失。如果市場波動比較大,你可能會有重大損失,不只賠光本金,甚至還要賠錢進去。因此,雖然許多交易商都會強調有提供高槓桿,例如1:500,強烈建議初學者不要用,風險太大
- 交易商的安全風險:因為你在投資上不持有實物(例如:股票、指數、外匯、虛擬貨幣,你都只持有對他們的合約)換句話說,你只是單純對它的漲跌作出買賣選擇,但是在損益計算上,完全跟持有實質商品一樣。所以你在選擇交易商上要很注意安全,確保你的交易商,受到「監管機構」監管
- 保證金少有斷頭風險:在操作時和期貨的邏輯一樣,如果你的保證金放太少但槓桿開太大。只要遇到市場波動大,你就很可能被「斷頭」也就是強制認賠。強烈建議你避免用太高的槓桿、不要用最低的保證金在操作價差合約
道瓊指數期貨VS價差合約
期貨 | 差價合約 | |
交易成本 | 手續費、交易稅 | 買賣價差 |
保證金 | 有 | 有 |
利息 | 無 | 有 (比較像借貸) |
實物交割 | 有 | 無 |
到期日 | 有 | 無 |

重點整理:道瓊指數是什麼?
- 道瓊指數是什麼:它是美國歷史上最悠久的指數之一,由30家具有代表性的大型上市公司組成
- 道瓊指數是什麼:它的成分股廣泛分佈在各行業,其中科技、金融、工業等行業的佔比較大。但用S&P500指數更能代表美國市場的整體表現
- 道瓊指數是什麼:它編制方式是用「股價加權」跟主流「市值加權」不同,容易受少數高價股的影響
- 道瓊指數是什麼:跟其他指數比較,它有三大特點分別是:成分股較少、分散性較差、波動較大
- 道瓊指數是什麼:它的即時行情,你可以在以下找到:金融資訊網站、股市交易平台、新聞媒體網站
- 道瓊指數是什麼:指數本身是一個統計數字,所以不能被交易。但你可以透過買賣道瓊指數基金、期貨、價差合約等方式,參與市場的交易
- 最重要的是,你要根據自身風險承受力,和投資的最終目的,找到合適自己的投資方式!
了解道瓊指數是什麼之後,你會知道,從專業的角度來看,如今的道瓊指數並不適合代表整個美國市場。有些新聞只引用道瓊的漲跌幅,來說明美國股市的現況其實不太合適。
但是,道瓊指數歷史悠久,它享有強大資料庫可參考。
例如:我們想研究了解1929年之後的美國大蕭條,我們只能看道瓊指數,因為標準普爾500指數還沒有出現。因此,投資人需要多角度了解股市,才能做出更準確、有效的投資決策。