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SPY ETF是什麼?SPY成分股、年化報酬率,以及如何定期定額?3分鐘帶你一次都搞懂!

在2007年,股神沃倫·巴菲特提出了一項挑戰。

他與華爾街的避險基金經理人,進行了一場全世界矚目的「十年賭局」。巴菲特堅信,簡單的投資策略往往勝過複雜的投資方法,他用100萬美元的賭注,挑戰任何願意接受的對手,只要他們選擇的避險基金組合(扣除所有費用後)的總回報,能超過標普500指數,他就認輸。

這場賭局由Protégé Partners公司接受挑戰。

他們挑選了五檔基金作為代表。賭局從2008年開始,恰逢金融危機,看似巴菲特處於不利地位。然而,隨著時間的推移,特別是從2009年開始,標普500指數開始強勁反彈,並在大部分時間裡領先於Protégé Partners精心挑選的基金組合。

十年的賭局下來,標普500指數年化報酬率達到8.5%,而Protégé Partners選擇的基金組合中最高的年化獲利率也只有6.5%,其餘四檔表現更是不堪入目。最終,巴菲特以壓倒性的勝利,證明了投資標普500指數的簡單策略,遠超過高費用的專業避險基金。

這件事不僅展現了巴菲特對於投資的深刻理解!
更揭示了一個簡單卻強大的投資真理:
「在長期投資中,跟隨大盤指數,往往能帶來令人滿意的回報。」


事實上,SPY ETF就是追蹤標普500指數的ETF。
現在,就是深入探討SPY ETF絕佳起點!

讓我們一起來看看:
為何SPY ETF受到許多投資者的青睞?
它如何在不確定的市場中,持續提供穩定的報酬!?

SPY是什麼?SPY ETF介紹!

SPY正式的名稱是「SPDR S&P 500 ETF Trust」。它主要是跟著美國的一個大指數—標準普爾500指數—走。這個指數包括了「美國市值前500大的公司」可以說是美國股市的精華版。

為什麼很多投資人,都喜歡關注SPY ETF? 主要有以下3點原因:

  1. 低成本:管理費低,可以讓你的投資成本降低。
  2. 分散風險:一籃子股票讓你一次涉獵不同行業,減少雞蛋放在同個籃子的風險。
  3. 收益不錯:長期來看,SPY 的收益表現不錯,能通過分紅和股價上漲賺錢。
SPY ETF
名字SPDR S&P 500 ETF Trust
代碼SPY
誰在管理State Street Global Advisors
跟著誰走標準普爾 500 指數
成立時間1993年1月22日,已經超過30年
ETF規模約3926億美元
管理費很低,只要0.0945%
配息頻率一年四次(3、6、9、12月)
投資範圍主要是美國市場
股息回報大概每年有1.5%到2%的回報
優點是什麼一次過投資很多優質美國公司,而且成本低,容易買賣
缺點是什麼股息回報不高,股市有風險
買賣容易嗎非常容易
分散投資效果如何很好,因為包含很多不同的公司和行業

總之,SPY 是個讓你可以輕鬆投資美國前500強公司的工具,既方便又有效率。特別適合那些想分散投資風險、又不想太麻煩的投資者。

什麼是「State Street Global Advisors?」

「State Street Global Advisors」(簡稱SSGA)是一家全球領先的資產管理公司,成立於1978年,隸屬於美國的State Street Corporation。它提供各種投資管理服務,包括:股票、債券、現金管理,以及其他資產類別的投資解決方案給個人、機構投資者和其他客戶。

SSGA特別以創新的指數基金和ETF而聞名,其中最著名的產品之一就是SPDR S&P 500 ETF Trust(代碼:SPY)這是全球規模最大、最受歡迎的ETF之一,追蹤美國標準普爾500指數。

spy-etf 美國交易所

SPY指數(S&P 500指數)是什麼?

標準普爾500指數(S&P 500)就是用來看美國股市熱不熱門的一大指標。S&P 500指數就是個讓你快速了解美國股市的工具,有了它,你可以更聰明地決定自己的投資策略。

想像它是大菜盤,裡面放了美國市場上最大、最有份量的500家公司。這個「菜盤」是由一家叫做標準普爾道瓊指數公司搞定的,他們負責挑選股票和算分數。

跟美國另一個老牌指數-道瓊指數相比,S&P 500指數的特別的地方,有兩個:

  1. 股票數量更多:道瓊指數只看30家大公司,但S&P 500指數盯著500家,更能展示美國股市的全貌。
  2. 計算方式不同:道瓊是看股票價格來算重要性,而S&P 500指數則是根據公司市值(就是公司總值)來算,這樣更能反映出每家公司在市場上的真正分量。

因為包含了很多不同行業,像是:科技、醫療、金融和消費品等等,S&P 500指數可以說是美國股市的鏡子,讓你一眼就能瞭解整個股市是不是健康活躍。

如果你想投資美國股市,但又不知道買哪些股票好,那麼投資S&P 500指數相關的基金或ETF,可能是個滿不錯的選擇,你可以透過它,一次性投資到這500家頂尖公司。

SPY成分股特性、類別?

SPY ETF追蹤的標準普爾500指數(S&P 500)是個包含美國市場上最大公司的股票指數。它是由一個叫做S&P Index Committee的委員會管理。委員會會定期檢查和更新哪些公司,符合被包含在指數中的資格。

它主要根據5幾點來考量:

  1. 公司必須是美國的:這是最基本的要求。
  2. 股票要有高度的流動性:意思是股票在市場上買賣要活躍。
  3. 經營績效要好:公司最近四個季度的總收益和最近一季的收益都要是正的。
  4. 公司規模要大:市值需要達到至少82億美元,但這個數字會隨時間調整。
  5. 股票要足夠公開:至少50%的股票要對外界可買賣。

但事實上即使公司滿足上述條件,也不意味著它一定會100%被納入S&P 500指數,最終還是要由S&P Index Committee定期審核決定。

在S&P 500中,你會看到很多熟悉的大公司,像是:微軟(Microsoft)、蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon)和巴菲特的波克夏哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)。

spy-etf 亞馬遜公司

值得一提的是,S&P 500指數雖然叫「500」,但實際上可能超過500家股票。原因是有些公司有不同類型的股票被計入,像是Alphabet(Google的母公司)就有A類股(GOOGL)和C類股(GOOG)兩種。

以下是它重要的成分股,和它們在指數中的權重:

公司名稱股票代碼權重
微軟(Microsoft Corp)MSFT7.33%
蘋果(Apple Inc.)AAPL7.26%
亞馬遜(Amazon.com Inc)AMZN3.45%
輝達(Nvidia Corp)NVDA3.01%
Alphabet A類股GOOGL2.05%
Meta Platforms A類股META1.89%
Alphabet C類股GOOG1.76%
特斯拉(Tesla, Inc.)TSLA1.73%
波克夏哈撒韋B類股BRK.B1.33%

這些公司不僅在美國市場上,而且在全球範圍內都具有重大影響力,它們的表現往往能反映整個美國,甚至全球經濟的健康狀況。

SPY ETF的優點、缺點

投資SPY ETF就像是買了「迷你版的美國股市」。這種投資方式有它的好處,也有一些需要注意的地方。我們用一種簡單易懂的方式,來看看SPY的優點和缺點:

優點:

  1. 分散風險:想像你不是只買一家公司的股票,而是一次買了500家大公司的「大禮包」。這樣即使其中一兩家公司不幸倒閉或表現不佳,其他表現好的公司可以幫你抵消損失。
  2. 低成本:管理這種基金的費用很低(0.0945%的管理費),相比直接買股票或其他基金,你省下了很多交易費和管理費。
  3. 高流動性:SPY ETF很受歡迎,每天買賣的人很多,這意味著你想買或賣的時候,很容易就能找到對手,不會卡住手中的資金。
  4. 輕鬆投資:如果你不是很了解股市,或者不想花太多時間研究哪家公司值得投資,買SPY ETF就像是找了一個懂行的朋友幫你打理投資組合。

缺點:

  1. 單一市場風險:如果整個美國股市都下跌,SPY ETF也會受影響。你的投資值可能會減少,特別是在經濟危機時期。
  2. 殖利率較低:相對於某些特定股票或其他類型的投資,SPY ETF的分紅回報可能不是很高。如果你主要是為了獲得股息收入,可能會有點失望。
  3. 無法選擇特定股票:買SPY ETF就是接受了它包含的所有500家公司。如果你只看好其中幾家,或者想避開某些公司,是做不到的。
  4. 無法借出股票賺錢:拿它和另個追蹤同樣指數的基金IVV來比,SPY在運作方式上就稍微吃虧一些。IVV有個優勢是它能借出一些股票給別人,這樣就可以賺點額外的錢,但SPY做不到這點。
spy-etf 迷你版的美國城市

SPY美股的費用,多少錢?

當你投資SPY ETF,你實際上是把錢放進一個跟著美國前500大公司表現走的投資工具。

但每投資100美元,你就需要支付約0.09美元的費用。這個費用(0.0945%)包括了兩部分:一部分是「管理費」,這是給那些管理基金、處理買賣股票等操作的公司的;另一部分是「標普授權費」,因為要使用標準普爾500指數,就得付費給擁有這個指數的公司。

與SPY相比,還有一些其他追蹤同一指數的基金,例如:IVV和VOO,它們的費用更低,只有0.03%。

主要的差異在於SPY ETF要支付0.03%的標普授權費,這使得它在費用上比不上IVV和VOO。即便如此,與投資台股ETF相比(費用通常在0.4%到1%之間),SPY的費用仍然算是比較低的,尤其是考慮到它投資的是全球最大的股市之一。

SPY ETF的股息,怎麼看?

投資SPY ETF你會注意到它每年會給投資者發放四次股息,分別在每年的3月、6月、9月和12月。這就是所謂的「季度配息」。

然而,如果你期待從SPY ETF獲得的股息收入很高,可能會有點失望。以2022年為例,全年的股息總額是6.32美元。如果當時SPY的股價是400美元,那麼根據這個股價計算,它的年殖利率大概只有1.58%。一般來說,SPY的年殖利率浮動在1.5%到2%之間。這個殖利率相比於台灣股市中許多股票的高殖利率來說,確實顯得比較低。

但投資SPY ETF的主要吸引力並不在於它的股息收入,而是在於資本增值的機會,即股票價值的增長。投資SPY,你是在賭美國大公司的成長,這些公司的成長會帶動SPY的股價上升。

從長期來看,SPY ETF的年化報酬率大約是9.9%,這比單純依賴股息收入的回報要高得多。所以,當你考慮是否要投資SPY ETF時,更重要的是考慮它作為一個長期投資的增值潛力,而不僅僅是它的配息情況或殖利率。股息只是小小的額外好處,真正的價值在於股價隨著時間的增長。

spy-etf ETF有配息

SPY年化報酬率,要怎麼看?

SPY ETF自1993年成立算到2023年,共30年。如果你在1994年初投入了1萬美元,那麼到2023年,你的投資將增長到了約16萬8千美元。這表示SPY在30年間的年化報酬率,平均落在9.9%。

這個年化報酬率反映SPY ETF作為一個投資工具的長期增值潛力。

當然,投資的路上並非一帆風順。根據記錄,從成立至今的29年間,有6個年度投資者會經歷虧損。其中最顯著的虧損出現在2000年的科技泡沫破裂,以及2008年的金融危機期間,這兩次大跌的「跌幅都在20%到30%之間」。

不過,值得注意的是,大跌之後的隔年,SPY ETF總會出現大幅反彈。這種現象顯示即使遇到市場的重大調整,長期持有指數型基金像SPY這樣,最終股價是有很大機會會回升的。例如:2018年10月的全球股市調整,SPY僅下跌了大約4.5%,這對於堅持長期投資的人來說,這樣的波動是可以接受的。

spy-etf 年化報酬率

SPY ETF的報酬與風險分析

投資SPY ETF雖然在過去幾十年來表現相當不錯,但也不是沒有風險的。

首先,我們要談談所謂的「最大回檔風險」,這個詞說的是「投資價值可能下跌的最大幅度」。對於SPY ETF來說,它經歷過幾次大幅度的價值下跌,像是:2000到2002年的網路泡沫,和2008年的金融海嘯期間,都出現大約50%的價值下跌。這意味你投資SPY ETF,遇到極端情況,你的資產直接減半(暫時)。

如果你只是放著不在投入資金,那要放多久,才能恢復到資產減半前的資金水位呢?

假設你投資10萬美元,遇到了最大回檔風險,但後續一直放在SPY ETF。假設你的投資在遭遇最大回檔後以每年9.9%的年化報酬率增長,你大約需要「7到8年的時間」才能回復到10萬美元噢!要特別注意。

這裡提醒了我們一個重要的投資原則:根據你能接受的風險程度,來決定你投資股票類資產的比重。如果你只能接受10%到20%的價值波動,那麼你分配給股票類資產的資金,就應該相對保守。

儘管如此,從長期來看,SPY ETF提供了穩定的回報。自從SPY成立以來,年化報酬率達到約9.9%,這顯示了它不僅能夠抵抗市場的短期波動,還能在長期內帶來穩健的成長。對於那些計畫長期投資、希望看到資產穩定增長的投資者而言,SPY ETF是一個非常理想的選擇。

SPY vs VOO vs IVV vs BKLC

當談到投資S&P 500指數的ETF時,有四個選擇:SPY、VOO、IVV、BKLC。

每個都有自己的特點,但它們都提供與「S&P 500指數」相似的回報,讓我們詳細來看差別在哪裡:

管理費

  • SPY:較高,為0.0945%。這代表著如果你投資了100美元,每年需要支付約9.45美分的費用。
  • VOO和IVV:較低,為0.03%。同樣投資100美元,每年的費用僅為3美分。

流動性

  • SPY:流動性最高,日均交易量達到8919萬股,對於需要大量交易的投資者來說非常適合。
  • VOO和IVV:雖然日均交易量較低,但對於絕大多數投資者來說,其流動性已經足夠。

追蹤誤差

  • SPY的追蹤誤差略大,但在長期來看,三者的表現差異不大,追蹤S&P 500指數的表現非常接近。

配息

  • IVV的配息略高於SPY和VOO,但三者之間的差異相對較小。
項目SPYVOOIVVBKLC
管理費(成本)0.0945%0.03%0.03%0.00%
追蹤指數S&P 500S&P 500S&P 500S&P 500
年化報酬率約9.9% 接近SPY接近SPY數據不足
日均交易量非常高中到高
成立時間1993年2010年2000年2020年
配息頻率季度季度季度不定
特點高流動性,
市場老牌,
費用較高
低費用,流動性好
但低於SPY。
適合長期投資者
低費用,追蹤誤差小。
適合注重成本的投資者
零管理費,新興選項,
長期表現未知。
適合關注新趨勢的投資者

SPY:作為市場上最早的S&P 500 ETF,有最高的流動性,但費用較高。如果你需要高流動性或者偏好市場老牌選擇,SPY可能是你的首選。

VOO和IVV:提供較低的管理費用,流動性雖低於SPY,但對大多數投資者來說已經足夠。如果你想要低費用,則VOO和IVV是很好的選擇。

BKLC:一個無管理費的ETF選擇,但由於是新產品,市場接受程度和長期表現還有待觀察。對於尋求創新或零費用選項的投資者,可以關注BKLC的發展。

事實上,選擇哪一個ETF,取決於個人的投資策略和需求。但如果從投資角度來看,因為0%費用率而選擇相對冷門且新成立的ETF,相較已經建立良好聲譽和穩定表現的大型ETF,可能並不是明智之舉。

spy-etf 一個人正在做選擇

SPY ETF要怎麼買到手?

購買SPY ETF,你可以透過兩種主要方式:國內券商的複委託服務,或直接使用海外券商。

以下是兩者的簡單比較,幫助你更容易理解:

國內券商複委託服務

  • 怎麼買:你可以透過自己熟悉的國內券商,利用它們提供的複委託服務,來買賣美國或其他國家的股票和ETF。這意味著你的國內券商,將會代理你在國外市場的交易。
  • 優點:操作方便,可直接使用本地貨幣進行交易,不需要另外開設海外券商帳戶。
  • 缺點:可能會遇到較高的手續費和匯率成本,交易效率受到國內券商的國際業務能力限制。

海外券商

  • 怎麼買:直接在海外券商開設帳戶,進行美股ETF的買賣。這要求投資者自己完成海外帳戶開設。
  • 優點:提供較低的交易成本和更寬廣的投資選擇。直接交易美國股市,交易速度快、信息更新及時。
  • 缺點:需自行管理外幣風險,開戶流程可能相對複雜,對於不熟悉英語或國際金融市場的投資者來說可能有挑戰。

如果你剛開始接觸美股投資,可能會傾向於使用國內券商的複委託服務,因為它更加簡單便捷。

隨著你對美股市場的熟悉程度提高,考慮使用海外券商直接交易會更經濟高效,尤其是對於積極交易,或尋求更多投資選擇的投資者來說,海外券商是很棒的管道。

SPY ETF「定期定額」要怎麼做?

「定期定額投資SPY」是指按照固定的時間間隔(如每月、每季)投入固定金額購買SPY ETF的策略。這種方法可以幫助投資者分散市場波動的風險,實現長期積累財富的目標。

下面是如何進行定期定額投資SPY ETF的步驟:

1. 開設適合的投資帳戶

首先,你需要有一個可以交易ETF的投資帳戶。

這可以是國內券商提供的複委託帳戶,或者直接在海外券商開設的帳戶。

2. 選擇定期定額投資計劃

一些券商提供自動定期定額投資計劃,你可以設定固定的時間和金額自動購買SPY ETF。

如果你的券商提供這項服務,遵循指南設定即可。如果沒有,你需要手動進行定期購買。

3. 決定投資金額和頻率

根據你的財務狀況和投資目標,確定每次投資的金額和投資的頻率,例如:每月100美元。

4. 定期購買SPY

如果是手動操作,每到設定的時間點,就登入你的投資帳戶,以固定的金額購買SPY ETF。

如果是自動計劃,則無需手動操作,系統會自動為你執行。

5. 長期堅持

定期定額投資的關鍵在於長期堅持,即使市場出現波動。

長期來看,這種策略有助於「時間分散風險」,讓你的投資更加穩健。

6. 定期評估投資組合

定期檢視你的投資組合和投資策略,是否仍符合你的目標,並做出相應的調整。

定期定額投資SPY ETF是一種較為保守、適合長期投資的策略,尤其適合那些希望逐步建立投資組合,同時減少市場波動影響的投資者。透過這種方式,你可在不同市場條件下累積資產,達到長期的財富增長。

spy-etf 看到銀行帳戶投資穩健開心

SPY ETF的常見問題QA

Q1: SPY ETF是什麼?

A1: SPY,全名為SPDR S&P 500 ETF Trust,是一種交易所交易基金,追蹤標普500指數的表現。這意味著它投資於標普500指數包含的美國大型股票,讓投資者可以透過買賣SPY在股票市場上輕鬆投資這些公司。

Q2: 投資SPY ETF有哪些好處?

A2: 投資SPY ETF的好處包括:分散風險(投資於500家大型公司),低費用比率,高流動性(容易買賣),以及透明度高(持股明細公開)。

Q3: SPY ETF的費用是多少?

A3: SPY ETF的管理費用相對較低,大約為0.0945%。

這意味著每投資1000美元,每年的費用大約為0.945美元。

Q4: 如何購買SPY ETF?

A4: 可以透過持有證券交易帳戶的任何券商購買SPY ETF。

無論是國內券商的複委託服務或是直接使用海外券商,都可以交易SPY。

Q5: SPY ETF配息嗎?

A5: 是的,SPY ETF會根據其持有的公司股票分配的股息進行配息,通常每季一次。

不過,其配息金額會根據所持有公司的盈利能力和分紅政策而有所不同。

Q6: SPY ETF適合哪類投資者?

A6: SPY ETF適合各類型的投資者,尤其是那些尋求分散投資美國大型股票並且偏好低成本、高流動性投資工具的人。無論是長期投資者、退休金規劃者,或是希望透過定期定額策略積累財富的人都很適合。

Q7: SPY ETF都是美國公司,是否沒有做到足夠的風險分散?

A7: 這裡要來澄清一下這個疑慮,幫助大家更好地理解SPY的投資特性。

首先,雖然SPY ETF的成分股都是美國公司,但這些公司遍布於各種不同的「行業」。從科技到醫療保健,從金融服務到消費品,SPY涵蓋了美國經濟的廣泛領域。多樣化有助於分散特定行業的風險。

其次,許多SPY ETF成分股的公司,像是:微軟(Microsoft)、谷歌(Google),實際上是「全球性」的跨國企業,業務遍布世界各地,收入更是來自多個國家、地區。因此,透過投資SPY,投資者間接參與到全球市場,這超出了單一國家的範疇。

再者,美國作為「世界經濟強國」,經濟體的穩定性和成長潛力一直受到全球投資者的關注。儘管任何投資都存在風險,美國市場在全球經濟中的重要性意味著,相對於其他地區,美國經濟出現大幅衰退而其他地區卻能獨善其身的情況機率較低。

Q8: SPY ETF的股價,和它的走勢?

A8: SPY ETF目前每股的市價約為460美元,折合新台幣約14,260元。

過去幾年,SPY ETF在遇到大型市場動盪時,像是2018年的股市大跌、2020年新冠疫情爆發時,股價都曾跌至240美元左右的低點。然而,從那以後SPY ETF的股價不僅完全恢復,還幾乎翻了一倍,顯示了投資指數型基金的潛力。

這樣現象說明:即便在市場低迷時期,長期持有者通常可看到投資的恢復甚至增長。當市場下跌時,不需要過度擔心,通常會隨著市場整體的恢復而回升,就像皮球落地後會反彈一樣。

甚至對投資者來說,市場的低谷可能就是增持投資的好機會,以期未來的增長。這種策略是基於對市場長期向上趨勢的信心,並且假設投資者有足夠的耐心和資金在市場低迷時期進行投資。

spy-etf 皮球反彈

總結:投資SPY ETF值得嗎?

在探討投資SPY ETF是否值得之前,讓我們回顧一下它的核心特點。

SPY ETF以其追蹤標準普爾500指數而聞名,該指數匯集了美國市值最大的500家公司。這不僅代表了美國經濟的核心力量,也提供了一個分散風險的高效工具。過去近30年,SPY ETF展現了令人印象深刻的年化報酬率,約9.9%,其殖利率大約在1.5%到2%之間,管理費率僅0.0945%,顯著低於許多同類產品。

SPY ETF不僅在過去戰勝了眾多華爾街經理人,更證明了它作為長期投資的優越性。對於那些尋求在美國股市中分散投資的長期投資者來說,SPY ETF無疑是一個極佳的選擇。作為一種被動投資工具,它免除了投資者自行選股的需要,讓投資者可以輕鬆投資於美國的大型企業,節省了大量的時間和精力。

投資SPY ETF的一個關鍵策略是有紀律的定期定額投資,這種方法不僅可以降低投資成本,還能提高收益的穩定性。此外,分批買入SPY ETF能有效降低市場波動帶來的風險。長期來看,SPY ETF提供的年化報酬率遠高於傳統的銀行存款,對於希望實現資本增值的投資者來說,這是一條不容忽視的途徑。

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admin ajax 46

本篇重要心法

雖然投資SPY ETF或其他股票型ETF會面臨來自市場的波動風險,但根據過去的表現來看,長期堅持下去往往能獲得可觀的回報。

最重要的是,要根據自己的風險承受力,來合理分配投資組合,做好風險管理。這才是長治久安之道!

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