在當今多變的金融市場中，ETF成為許多投資者的首選。特別是像iShares Core S&P 500 ETF（IVV）這樣的基金，它以低費用率受到廣泛關注。
IVV ETF不僅提供了一個簡便的途徑來投資「美國最大的500家上市公司」而且它的表現在過去十年中，也展示穩健的回報。
但你知道嗎？
IVV ETF背後還有哪些不為人知的故事？
為何它會成為許多投資人的首選之一？
讓我們一起探索IVV ETF的魅力之處，並揭開它成功的秘密。
IVV ETF是什麼？
IVV，即iShares Core S&P 500 ETF，是全球第二大的交易所交易基金（ETF），主要追蹤的是美國的標準普爾500指數（S&P 500 Index）。
這個指數反映了美國市場上最大、最具影響力的500家企業的股價表現，涵蓋了像是：微軟、蘋果、亞馬遜、Facebook、Google、嬌生、波克夏、Visa、寶潔…等知名公司。這些公司不僅在美國，也在全球範圍內具有重要的商業地位。
IVV由iShares發行，iShares是屬於全球知名的資產管理公司貝萊德集團（BlackRock）的一個品牌。自2000年5月15日成立以來，IVV憑藉優異的流動性和龐大的規模，成為投資者廣泛認可的ETF之一。
它的一大特色就是「低費率」，內扣費用率在同類ETF中屬於非常低的水平。這意味投資者可用相對較低的成本，參與到美國大型藍籌股的投資中。IVV投資標的主要是大型股股票，共有504檔成分股，前10大持股的佔比為26.99%。該ETF採用季配息的方式，對於追求穩定收入的投資者來說，提供了一定的吸引力。
| 項目 | 資訊 |
|---|---|
| ETF代號 | IVV |
| ETF全名 | iShares Core S&P 500 |
| 追蹤指數 | S&P標普500指數 |
| 費用率 | 0.03% |
| 發行時間 | 2000/5/15 |
| 投資標的類型 | 大型股股票 |
| 投資區域 | 美國 |
| 持股數量 | 504 |
| 前10大持股佔比 | 26.99% |
| 配息方式 | 季配息 |
| 官網連結 | 點擊這裡 |
IVV的內扣費用：只有0.03%
IVV這支基金的費用率非常低，只有0.03%，幾乎沒有額外的開銷費用。這麼低的費用率幾乎是極限了。而且在2019年4月，它還從0.04%進一步降低到0.03%，顯示它致力於追求極低費用率的努力。
代表投資者可用更低的成本投資於這個基金，在與其他類似的ETF相比，像是VOO和SPY，IVV的費用率依然保持在低水平，讓它成為一個十分吸引投資者的選擇！
內扣費用包括：管理費、保管費、交易成本、其他雜支，這些費用被包含在基金的總費用中，並不會另外向投資者收取。這些費用會每天從基金的淨值中扣除，並且在投資期間持續累計。
例如：一檔年費用率為0.1%的ETF，每天會從淨值中扣除總費用率的1/365。這種費用的收取方式意味著投資者看到的基金淨值，是已經扣除了這些費用之後的數值。
IVV的追蹤誤差：只有0.04%
IVV這支基金在追蹤標準普爾500指數時，準確度很高。
所謂的「追蹤誤差」就是看這個基金的收益率，與它要追蹤的指數收益率相比，差距有多大。IVV的追蹤誤差很小，過去五年平均只有0.04%，這跟它很低的費用率0.03%差不多。證明它是一個投資成本低、追蹤效果好的基金，非常適合想低成本投資美國大型公司股票的投資者。
追蹤誤差會因為基金運作費用、買賣股票成本、持有現金影響、購買時機差異…等因素而產生變化。比如說，當標準普爾500指數調整其成分股時，IVV也需要跟著調整，這過程中的買賣會帶來額外的成本，從而造成一些追蹤誤差。
IVV ETF最新股價？合理價格範圍
截至寫文的當下（2024年1月18日）IVV ETF的收盤價格是478.69美元。
然而，要判斷這個價格是否處於合理範圍，需要考慮更多因素，例如：基金的過往表現、市場趨勢、以及其追蹤的標準普爾500指數的表現等。
根據IVV的歷史數據，截至2023年12月31日為止的一年、三年、五年和十年的總回報，分別是26.27%、9.97%、15.65%和11.99%。
對於想要投資IVV的人來說，最好的做法是密切關注市場動態、標準普爾500指數的變化，以及其他可能影響ETF表現的因素。這樣才能更好地判斷當前價格是否合理，並做出明智的投資決策。更詳細的信息，可以參考iShares的官方網站。
IVV成分股，有哪些？
IVV的成分股主要包括一些知名的大型美國公司，並且涵蓋了多個不同的產業類別。
IVV的前10大成分股，包括：蘋果公司、微軟公司、亞馬遜、英偉達、特斯拉、Alphabet的A股和C股、Meta Platforms、波克夏哈撒韋公司和聯合健康集團…等。
這些公司在IVV的持股權重中佔比較高的位置。
| 公司名稱 (中文) | (英文) | 股票代號 | 權重 |
|---|---|---|---|
| 蘋果公司 | APPLE INC | AAPL | 7.63% |
| 微軟公司 | MICROSOFT CORP | MSFT | 6.74% |
| 亞馬遜 | AMAZON COM INC | AMZN | 3.12% |
| 輝達公司 | NVIDIA CORP | NVDA | 2.81% |
| 特斯拉 | TESLA INC | TSLA | 2.02% |
| Alphabet A股 | ALPHABET INC CLASS A | GOOGL | 1.91% |
| Meta Platforms A股 | META PLATFORMS INC CLASS A | META | 1.70% |
| Alphabet C股 | ALPHABET INC CLASS C | GOOG | 1.65% |
| 伯克希爾哈撒韋 B股 | BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B | BRK.B | 1.64% |
| 聯合健康集團 | UNITEDHEALTH GROUP INC | UNH | 1.19% |
在產業分布方面，IVV的最大單一產業類別是資訊科技，占比約為26.88%。
其次是醫療保健、非必需消費品、金融和通訊等。這顯示了IVV在產業分布上的多樣性，有助於分散投資風險。其中「資訊科技、通訊」類股由於近年來市值規模大且成長強勁，因此在IVV中占有較高的比例。
| 產業類型 (中文) | (英文) | 比例 (%) |
|---|---|---|
| 資訊科技 | Information Technology | 26.88 |
| 醫療保健 | Health Care | 14.35 |
| 非必需消費品 | Consumer Discretionary | 10.95 |
| 金融 | Financials | 10.89 |
| 通訊 | Communication | 8.93 |
| 工業 | Industrials | 7.83 |
| 必須消費品 | Consumer Staples | 6.91 |
| 能源 | Energy | 4.57 |
| 公用事業 | Utilities | 2.94 |
| 不動產 | Real Estate | 2.77 |
| 原物料 | Materials | 2.75 |
| 現金和衍生性商品 | Cash and/or Derivatives | 0.23 |
總體而言，IVV的成分股組成和產業分布，都顯示出投資的多樣性和分散性，
這個多樣性有助於投資者在追蹤標準普爾500指數同時，減少特定個股或產業的風險。
IVV ETF配息，怎麼看？
美股IVV ETF的配息情況是這樣的：它的配息週期是每季度，平均每次配息約為1.137元（基於過去十年的數據）。IVV ETF的殖利率大約是1.31%，相比之下，SPY ETF的殖利率是1.6%。
IVV ETF的殖利率相對較低的原因是其股價比較高，這種高股價對殖利率有稀釋作用。換句話說，IVV ETF的配息雖然穩定，但由於股價高，所以每股的配息收益（殖利率）相對較低。不過，配息和殖利率並不是評估這個ETF的主要指標。
這是為什麼呢？因為多數人會選擇IVV主要是為了追蹤標普500指數的表現，而非尋求高配息收入。因此，當評估IVV時，更關注的多半是「價格表現、追蹤誤差、整體分散性和風險管理」。配息和殖利率雖然也是重要的考量因素，但相較於追蹤指數的表現和風險管理，這並不是主要的評估指標。
IVV ETF風險，怎麼看？
當投資IVV ETF時，需考慮以下幾點風險：
風險一、大幅波動的心理準備
IVV ETF在過去經歷過像是「2000年的網路泡沫」和「2008年的金融海嘯」等等大型市場衰退，那時標普500指數跌幅達到約50%。
所以，如果你不能承受這麼大的波動（比如只能接受10%到20%的波動），那麼最好不要把太多資金投入「股票」這樣的風險較高的資產類別。
風險二、市場下跌經濟衰退時
IVV ETF追蹤的是標普500指數，所以當整體市場下跌時，IVV的價值也可能跟著下跌。換句話說，當市場狀況不佳時，比如經濟衰退或市場動盪，IVV的表現也會受到影響。
再加上IVV的表現會受到經濟周期、利率變動、通貨膨脹…等因素的影響。例如：利率上升對某些行業產生負面影響，從而影響IVV的整體表現。
IVV ETF雖然是一個分散投資的選項，但它仍然面臨市場波動和其他宏觀經濟因素的風險。投資者在投資前還是應該應評估自己的風險承受力，和是否符合自己的投資目標。
IVV ETF優點和缺點
IVV ETF，也就是iShares Core S&P 500 ETF，有幾個主要的優點和一些需要考慮的地方：
IVV ETF優點，有哪些？
- 持股分散：IVV投資了超過500家公司，這有助於減少投資組合的風險。這種分散性意味著，即使某幾家公司表現不佳，整體投資組合仍然可能保持穩定。
- 多元產業投資：IVV投資涵蓋多個行業，進一步增加了風險分散。
- 低費用率：IVV的管理費用極低，這使得它成為一個經濟高效的投資選擇。
- 長期回報：長期來看，IVV提供了可觀的投資回報。
- 借券收入：IVV還可以透過借券，增加額外的ETF收入。相比於同樣追蹤S&P 500的SPY ETF，IVV在費用和結構上更具優勢。
「借券收入」是什麼意思？
想像你有一輛汽車，但你平時不經常開它。於是你決定把車租給別人，從中賺取租金。在這個過程中，你的車輛仍然是你的，但在被租用的期間，你可以從租車人那裡獲得額外的收入。
把這個概念應用到ETF（你的IVV）上，擁有的股票就像是擁有汽車。ETF可將這些股票借給那些需要它們來進行賣空交易的投資者。在借出股票的期間，ETF會收取一定的費用（類似租金）這就是所謂的”借券收入”。這筆收入可為你帶來額外的利益，而這些股票在借出期間仍是屬於你的資產。
IVV ETF缺點，有哪些？
- 股價較高：IVV的股價相對較高，對資金較少的小額投資者來說，有入手投資的難度。
- 其他方面：和同類ETF相比，IVV沒有其他明顯的缺點。
總的來說，IVV是一個低成本、分散風險、並且長期表現良好的投資選擇，特別適合那些尋求在美國大型股市場進行投資的人。不過，由於股價較高，小投資者可能需要考慮這一點。
IVV ETF投資策略？
當考慮投資IVV ETF，也就是追蹤S&P 500指數的ETF時，
有以下4種不同的策略可選擇：
策略一、賺取價差
這個策略是「在一年內」買低賣高，目的是賺取股票價格之間的差額。
但這種策略在市場盤整時，可能較難操作。
策略二、短期投機
這種策略利用市場特定事件或暫時的市場下跌，來尋找投資機會。
這類機會較為罕見且珍貴。
策略三、賺取股息
這就是買入並長期持有IVV ETF，期間領取股息收入。
這種策略需要「較大的初始資金」，並持續投入。
但要注意IVV ETF並不屬於高股息的ETF，如果要靠IVV ETF賺到足夠的現金流比較困難。
策略四、長期投資
這種策略關注是股價長期向上的趨勢。
它是策略一的加強版，只是把投資的時間拉長到5年10年20年。
雖然未來無法預測，但可以根據過去的走勢來稍微做評估。
但要特別注意的是：IVV ETF在某些時期會經歷價格波動，例如：2010年之前的股價震盪期（跌幅有到約50%）。投資者需要評估自己是否能承受這樣價格波動的可能性。這是因為IVV ETF追蹤成分股，有許多科技股，價格波動會偏大。
當然！你可以選擇快速買賣來賺取短期利潤。但對IVV ETF來說，比較好的投資策略還是長期投資。考慮到IVV的年化報酬率與其他類似產品做比較，善用「定期定額」的長期投資，通常被認為是更穩健的選擇。
「定期定額的長期投資」是什麼意思？
這就像每個月存一筆錢進存錢筒。
這裡的存錢筒就是IVV ETF。也就是說，無論市場狀況如何，你都在固定的時間（比如每個月或每季）投入相同的金額購買IVV ETF的份額。
這樣子做的好處在於：你不需要去預測市場的高低點，因為你是以「平均成本」的方式投資。有時你存的時候，市場價格較高，有時較低。但長期來看，這種定期定額的方法，會讓你不會因為一次性投入，而冒著在市場高點買太貴的風險。
IVV ETF如何買？
購買IVV ETF，有幾種主要方式：
- 透過海外券商購買：如果想投資全球範圍的ETF，包括IVV，你可能需要先開設一個海外券商的帳戶。開設後，你可以通過網頁或app進行交易。許多國外券商提供多元化的ETF選擇，且手續費和管理費相對較低。
- 從國內券商複委託功能買全球ETF：如果你不希望開設海外券商帳戶，也可以利用國內券商的複委託功能來購買國外的ETF。這需要在開設證券戶時，請券商一起開通複委託交易的功能。
購買IVV ETF的方式，取決你的地理位置和可用的交易平台。
如果你在台灣，可以選擇使用國內券商或海外券商，並考慮定期定額的選擇來進行長期投資。對於海外投資者，則可能需要開設海外券商的帳戶來進行交易。最終選擇哪種方式，主要取決於：個人交易習慣、資金規模和對操作便利性的需求。
| 特性 | 國內券商複委託 | 海外券商 |
|---|---|---|
| 交易成本 | 交易金額x0.2%～0.5%， 低消$15～50美元 | 上市公司、ETF，免手續費 |
| 定期定額投資 | 買進：交易金額x0.18%～0.2%， 賣出視情況而定 | 需採手動操作，一樣免手續費 |
| 額外費用 | 無 | 電匯費$800～1,000台幣 每3個月～半年一次 |
| 可投資標的 | 受限，依金管會指定的外國證券交易所 | 所有標的皆可投資 |
| 股息處理 | 無法自動再投入 | 可自動再投入 |
| 控制權 | 較低 | 較高 |
| 股東權益 | 無 | 有 |
| 開戶難易度 | 簡單 | 略有難度，每家券商不同 |
| 匯率問題 | 可選擇台幣，或美金交割 | 需先換成美金 |
| 備註 | 複委託即委託國內券商再委託海外券商進行交易 | 直接使用海外券商進行交易 |
類似的ETF比較：VOO IVV、SPY IVV、BKLC IVV
以下是IVV、SPY、VOO和BKLC這四檔ETF的比較：
總結來說，IVV、SPY和VOO在許多方面非常相似，尤其是在追蹤指數、持股和歷史表現上。主要的區別在於它們的「管理公司」和「費用比率」。
對於那些偏好「低成本的長期持有者」來說，VOO和IVV可能是更好的選擇，而SPY則因高流動性和交易量更適合「活躍的交易者」。BKLC由於極低的費用比率，對那些尋求「最低成本的投資者」來說，是一個很有吸引力的選擇，但其長期表現和市場接受程度，還有待觀察。
IVV ETF常見問題QA
Ｑ：IVV ETF是什麼？
Ａ：IVV是交易所交易基金（ETF）被動追蹤標準普爾500指數，目的是提供與該指數相似投資回報。
Ｑ：「ishares核心標普500」是什麼？
Ａ：「iShares核心標普500」就是IVV的中文名稱。
這個基金由iShares公司管理，目的在追蹤標準普爾500指數的表現，這是一個包含美國500家最大上市公司的股票指數，主要投資那些市值最大的公司，像是：蘋果、微軟、亞馬遜…等。
IVV被認為是一種被動管理的投資工具，它的目標是複製指數的表現，而不是試圖超越市場。這種策略通常伴隨著較低的管理費用和交易成本，讓IVV成為那些尋求低成本、長期、與大型美國公司表現相關的投資回報的投資者的受歡迎選擇。
Ｑ：IVV ETF的投資策略是什麼？
Ａ：IVV投資於S&P 500指數中的股票，按市值加權，目的是複製指數的表現。
什麼是「市值加權？」
想像一個水果籃，裡面裝有不同種類和數量的水果，每種水果代表一家公司。
在市值加權的指數中，像是蘋果或香蕉這些「重量較大」的水果（代表市值較大的公司）對籃子整體的「重量」有較大的影響。相反地，像櫻桃這樣「重量較輕」的水果（代表市值較小的公司）所佔的比重較小，對整體的影響也較小（也是代指指數的表現）。
因此，在市值加權指數中，大公司的表現對指數的影響較大，而小公司則影響較小。補充：市值是由公司的股票總數，乘以每股股價計算出來的。
Ｑ：IVV ETF的費用比率是多少？
Ａ：IVV的費用比率為0.03%。
這意味著每投資「1萬美元」將支付大約「3美元」的年度管理費用。
Ｑ：IVV ETF的主要持股有哪些？
Ａ：IVV的投資組合主要集中在「大型科技股」，
像是：蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）和亞馬遜（Amazon）等。
Ｑ：IVV ETF適合哪類投資者？
Ａ：IVV適合希望獲得與美國最大公司表現相關的投資回報，
並希望通過低成本基金進行長期投資的投資者。
Ｑ：IVV ETF的歷史表現如何？
Ａ：截至2023年，IVV在過去1年、3年、5年和10年的年度報酬率，
分別是19.57%、14.56%、12.27%和12.82%。
Ｑ：購買IVV ETF有哪些風險？
Ａ：與所有股市投資一樣，IVV也會面臨市場波動的風險。
因為它追蹤的是S&P 500指數，因此它的表現與大型美國公司的整體表現密切相關。
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本篇重要心法：
IVV ETF專注大型科技股的策略，意味股價會受到科技股走勢的影響。不過，IVV在過去十年的表現令人印象深刻，年化報酬率約為12%，顯示出穩健的長期回報潛力。
IVV ETF尤其適合尋求中低風險和中等報酬的投資者。你可以根據自身的需求和風險承受力，來選擇最適合自己的ETF。
