保險理工男Ken-【TikTok+IG雙平台短影音變現課】,首波預購優惠開放中→

電話 (02)2507-2658

IWM ETF是什麼?一次帶你了解:IWM值不值得買、優缺點分析、常見問題QA!

IWM ETF提供投資者一種「簡便的方式」來分散投資於成長潛力較大的小型企業。

因為涵蓋2000家不同的小型公司,

IWM成為了尋求:透過「單一產品投資於廣泛小型股市場」的理想選擇。

但你知道IWM ETF的歷史表現如何?
投資IWM ETF帶來的風險和回報,是什麼嗎?
為什麼有些投資者更傾向於選擇IWM,而非其他小型股ETF?


讓我們一起深入探討這些問題。
找出問題背後的答案!

IWM ETF是什麼?基本介紹

IWM ETF(iShares Russell 2000 ETF)是一種特別的基金,它主要投資於美國的小型公司。

這個基金追蹤一個叫做羅素2000指數(Russell 2000 Index)的股票指數,這個指數包括了市值較小的2000家美國公司。所以,如果你投資IWM,你其實是間接投資了這2000家小公司

iwm-etf 市值小的公司

IWM從2000年開始運作,到目前為止,它的年平均回報大約是7.65%。但要注意的是,因為它投資的是小公司,所以價格波動可能會比大公司來得大。舉例來說,曾經它的價值突然大跌,最多的時候甚至跌了超過一半。

IWM的3大特點,包括:

  • 分散投資:透過投資許多不同的小公司,幫助減少投資風險。
  • 費用比較高:IWM的管理費用是0.19%,這可能會影響到你的投資回報。
  • 波動較大:小公司的股票通常價格波動比大公司來得劇烈。

IWM的前十大持股佔整個基金的3.81%。

這些公司可能你不太熟悉,因為它們都是小型公司。但IWM提供了一個機會,讓投資者能分散投資美國小型股市場,同時也承擔較高的波動風險。如果你想要購買IWM,可透過券商交易,但在投資之前,最好要做過功課瞭解它的特性,是否符合自己的投資目標和風險承受力,再下決定。

一張表格讓你,快速了解IWM ETF的主要特點和投資風格!

項目資訊
ETF代號IWM
ETF全名iShares Russell 2000 ETF
追蹤指數羅素2000指數 (Russell 2000 Index)
成立時間2000年5月22日
投資標的類型小型混合股
投資區域美國
持股數量約2005檔
前10大持股佔比約3.81%
配息政策季配息
內扣費用率0.19%
年化報酬率約7.65%(自2000年成立以來)
最大回檔-52.46%(歷史數據)
主要成分股包括NOVAVAX、PENN NATIONAL GAMING、CHURCHILL DOWNS等小型股

IWM ETF是什麼?進階介紹

IWM ETF追蹤的指數:羅素2000指數

羅素2000指數(Russell 2000 Index)是一個美國小型公司股票表現的指數,成立在1984年,由弗蘭克羅素公司創立,目前由富時羅素(FTSE Russell)管理。這個指數包含美國市場上市值排名在3000大公司中的後2000家。

指數有三大特點,包括:

  1. 多元行業分布:羅素2000指數涵蓋了多種行業的小型公司,相對其他主流市場指數(如標普500指數)它更加多元化,不會過度依賴任何特定行業。
  2. 有高增長潛力:通常小型股比大型股有更高的增長潛力,但也伴隨著更高的風險和波動性。
  3. 波動性較大:因為追蹤的是小型公司,羅素2000指數的波動性通常會比大型股指數更大。在經濟增長時,這些小盤股可能表現優於大盤股,但在經濟衰退時可能表現不佳。

羅素2000指數是一個市值加權指數,意味著指數中市值較大的公司對指數的影響也較大。每年都會更新其成分股,以確保能準確反映小型公司的實際狀況。

截至2022年8月,這個指數實際上包含了1644檔股票,這是因為它遵循不取代原則,即當指數中的某些股票因特定原因被移除時,不會立即被其他股票取代。這樣做的目的是為了更準確地反映小型公司的市場狀況。

市值加權指數等權重指數基本面加權指數
定義指數中的各成分股權重,
根據其市值來計算。市值越大的公司,對指數的影響越大。
指數中的每一成分股
都有相同的權重。
根據公司的基本面數據
(如銷售額、盈利、資產等)來確定權重。
例子標準普爾500指數(S&P 500)、
臺灣加權指數
紐約證券交易所的等權重指數智慧貝塔基本面指數
特點傾向反映大型公司的表現;
對市值較大的公司更敏感;
集中某些大型股。
對所有成分股給予平等重視;提供平衡的市場展望;
對小型公司過敏感。
強調公司的經濟實力和
基本面表現;避免市值膨脹影響;關注價值型股票。

IWM ETF追蹤誤差:0.07%

IWM ETF是一種追蹤羅素2000指數的基金,根據iShares官網的資料,過去5年中,IWM ETF的追蹤誤差是0.07%。這個數字實際上很小,特別是當你跟IWM的內扣費用0.19%比較時。而且由於各種因素,像是:交易成本、稅收、基金的內扣費用等等,完全無誤差的追蹤是不可能的。因此,總會存在一些微小的差距。

簡單來說,追蹤誤差是指IWM ETF在模仿羅素2000指數表現時的精準程度。0.07%代表IWM ETF做得非常好,它的表現非常接近它所追蹤的羅素2000指數。

換句話說,如果把羅素2000指數想像成一條理想的跑道,IWM ETF就像是在這條跑道上緊密跟隨的賽車。雖然賽車(IWM ETF)的路徑會非常接近跑道,但由於轉彎時的輕微偏移或是風阻等因素,賽車路徑不可能完全與跑道重合,這就是所謂的「追蹤誤差」。在IWM ETF的情況下,這種偏差通常是很小的,意味著它做得很好地追蹤著指數的表現。

iwm-etf  彎道賽車

IWM ETF最新股價走勢

你要查看IWM ETF的最新股價走勢,可以使用以下2種方式:

  1. 股市追蹤網站、應用程式
    • 例如:Yahoo Finance、Google Finance、Bloomberg等。
    • 這些網站和應用程式提供即時股價更新、歷史數據、圖表分析等。
    • 只需在搜索欄輸入“IWM”,就可查看其最新股價和走勢。
  2. 券商網站、交易平台
    • 例如:TradingView
    • 如果你有在任何券商開設交易帳戶,也可以直接在平台上查詢IWM的股價走勢。
    • 這些平台通常會提供更詳細的市場分析,和專業工具。

IWM ETF內扣費用:每年0.19%

IWM ETF的內扣費用(Expense Ratio),是指管理這個基金所需要的年度費用比例。

簡單來說,就像是每年從你投資的錢中抽取一定比例,來支付基金的管理、運營成本。以IWM ETF為例,它的內扣費用約為0.19%,這意味著如果你投資了10萬元,每年會有190元被扣除作為管理費。

雖然0.19%的比例聽起來不高,但對於長期投資來說,這個費用仍然會影響你的投資回報。所以,在投資任何ETF之前,了解並考慮其「內扣費用」是非常重要的。因為這個費用會自動從你的投資中扣除。

內扣費用的重要性,你可以想像你參加了一場長跑賽,這場賽跑代表你的長期投資之旅。你的目標是跑到終點(即達成你的財務目標)。

現在,IWM ETF的內扣費用,就好比是你腳上綁了小沙包。這個沙包裝著重量(代表0.19%的管理費)一開始,這個重量微不足道,你幾乎感覺不到它的存在。但隨著時間的流逝,這個沙包就會讓你變得越來越吃力。它不會立刻影響你的表現,但長期下來,會減緩你向終點前進的速度,最終影響到你的成績。

iwm-etf 跑步腳綁沙包

IWM ETF的優缺點?

WM ETF(iShares Russell 2000 ETF)既有獨特的優點,也有一些需要注意的缺點:

IWM美股優點

  1. 追蹤誤差小:IWM的追蹤誤差通常小,成為想要以低成本投資美國小型股的投資者的理想選擇之一。
  2. 高度分散化:IWM涵蓋了2000家小型市值的美國公司,它的持股非常分散,沒有任何單一股票對其總體表現產生巨大影響。
  3. 流動性高:作為流行的ETF,IWM具有高交易量和良好的流動性,方便投資者買賣。
  4. 小型股潛力:小型股在市場特定階段可能表現優於大型股,為投資者提供潛在的高回報。
  5. 透明度:作為ETF,IWM的持股公開,讓投資人能清楚了解投資組合。

IWM美股缺點

  1. 市場風險和波動性:小型股票比大型股票更易受市場波動影響,可能導致IWM價格短期內大幅波動。
  2. 強勢股票的移出:當IWM中的某些強勢公司市值增長到一定程度後,便會從小型股指數中移出,轉至其他中大型股指數。這意味著投資者將無法繼續參與這些公司的成長。
  3. 管理費用:作為ETF它仍有一定的內扣費用而且算是高,長期來看這是投資者需要考慮的成本。

IWM成分股,有哪些?

前15大成分股組成

IWM的前15大成分股反映了美國小型股市場的多樣性。

這些成分股包括:能源、醫療保健、消費品以及工業等不同行業的公司。例如:位於前列的奧維特納(OVV)和Antero Resources(AR)都是能源行業的代表,而BIOHAVEN PHARMACEUTICAL(BHVN)則是醫療保健行業代表。這樣的多元化組合,有助於減少特定行業風險的影響。

產業組成與比例

IWM ETF的產業組成涵蓋了金融、工業、醫療保健、資訊科技…等重要行業。

「金融行業」作為最大比例的行業,顯示小型股市場中金融相關公司的重要性。「工業和醫療保健行業」的高比例突顯了這些領域在小型股市場中的活躍性。這樣的分佈,有助於投資者獲得對各個關鍵經濟部門的均衡曝光。

iwm-etf 金融產業

注意事項

  • 成分股變動:IWM的成分股會隨著市場狀況和公司表現的變化而調整。這意味著投資者需要定期關注這些變化,以了解其投資組合的最新狀況。
  • 分散投資效果:IWM的成分股分散到不同的行業和公司,因此單一行業或公司的表現波動不會過度影響整體投資組合的表現。
  • 小型股特性:小型股市場通常比大型股市場更具動態性和成長潛力,但同時也伴隨較高的波動性。投資IWM時,投資者應評估自身對於風險的承受能力。

WM ETF的配息頻率?

IWM ETF的配息頻率為每季度,即每年四次 (3/6/9/12月)。

這意味著如果你投資IWM ETF,可以預期在每個財務季度末收到來自該基金的股息。讓你能在一年中定期收到收益,並有穩定的現金流。具體配息金額和日期,會根據市場條件和基金績效而有變化。

但是,「配息和殖利率」通常不被視為評估IWM ETF這類小型股指數基金的主要指標。原因是:

  1. 投資焦點:IWM ETF主要投資於小型股,通常重視「資本增值」而非高股息收益。換句話說,小型股投資者更關注股價上漲的潛力,而非定期的現金流。
  2. 股息政策:小型公司通常將利潤再投資於業務擴張和成長,而不是支付高額股息。因此,這些公司的股息收益通常較低。
  3. 成長導向:小型股被視為成長股,投資者尋求的是公司價值和市場佔有率增長,而非定期現金回報。

因此,當評估IWM這類ETF時,投資者通常會著重,

像是:整體市場表現、股票價格波動性、基金管理方式、成本效率等等。

IWM ETF的投資風險?

IWM ETF作為追蹤小型股指數的基金,經歷了幾次重大市場動盪,包括:2000-2002年的網路泡沫和2008年的金融海嘯,期間曾出現過「約50%」的最大回檔。

這顯示即使是長期投資,也會面臨大幅波動。對於無法承受超過10%至20%波動的投資者而言,不建議將過多資金投入這類資產。

從歷史表現來看,像是IWM ETF這種小型股在2000年網路泡沫期間的影響,相對於大型股來得小,因此過去有觀點認為小型股可提供與大型股不同的多樣化效果。但自2007年以後,小型股和大型股的走勢趨於一致,包括下跌風險。因此,小型股和大型股之間並沒有明顯的風險分散效果。

IWM ETF投資風險,包括:

  1. 市場風險:IWM受市場波動的影響較大。小型股通常比大型股更敏感於經濟和市場變化。
  2. 流動性風險:小型股交易量不如大型股活躍,可能在買賣時面臨流動性問題。
  3. 經濟週期風險:小型股業績常與經濟週期緊密相關,經濟放緩對小型股可能造成不利影響。

為何「經濟放緩對小型股,可能造成不利影響」?

這是因為當經濟增長放緩或陷入衰退時,小型公司通常資金較少、市場佔有率較小,且抗風險能力不足。因此,在經濟不景氣時期,小型公司的收入和利潤,就很可能會受到較大的衝擊,進而影響股價的表現。

iwm-etf 大環境不好

IWM ETF要怎麼買?

要購買IWM ETF,你有兩種主要管道:

透過國內券商的複委託服務,或開設海外券商帳戶。以下透過4步驟,讓你輕鬆入手:

  1. 開設證券交易帳戶:在一家提供ETF交易服務的券商,開設交易賬戶。
  2. 資金存入:將資金轉入您的交易賬戶。
  3. 執行交易:在券商平台上尋找IWM ETF,然後根據當時的市場價格購買所需數量的ETF。
  4. 監控投資:購買後,定期查看您的投資狀況,並根據市場變化或您的投資策略做出調整。

「國內券商VS海外券商」是什麼?

國內券商:透過在臺灣的本地券商,你可以申請海外股票交易服務。就是把你的資金複委託給國內券商,然後再由他們代為操作在美股市場的買賣。

海外券商:你也可以直接在海外券商開設交易賬戶,例如:Interactive Brokers或TD Ameritrade等。這種方式讓你能直接參與國際股市,並且通常提供更多的投資選擇和工具。

每種方式都有特點和考慮因素,例如:手續費、操作便利性、資金管理等等,因此在選擇之前應根據自己的需求和條件,進行考量。

當你考慮在國內券商和海外券商之間

選擇購買IWM ETF時,以下提供你一些主要考量點的比較:

特點國內券商海外券商
操作便利性通常提供中文服務和介面,
更符合臺灣投資者的使用習慣
英文介面,
可能需要一定英文能力
手續費通常比海外券商高,且有額外的複委託費用通常較低,但需留意隱藏費用
市場訪問通過複委託方式進行交易直接進入國際市場,包括美股
投資選擇受限於國內券商提供的產品範圍提供更廣泛的投資選擇和工具
資金管理透過國內銀行系統進行資金轉移需要海外帳戶或特殊的匯款安排
客戶支援一般提供中文客服支援,溝通較方便客服可能只提供英文服務,溝通可能有障礙
資金安全受到國內法律和監管機構的嚴格監管受到所在國家或地區的法律和監管機構監管

如果你想進一步瞭解,

推薦你閱讀以下的文章學習:

■ 延伸閱讀|2023年最新比較!海外券商 VS複委託手續費,在美股投資中,你選誰?

■ 延伸閱讀|【超完整!TD開戶圖文教學】TD Ameritrade開戶只要「9步驟」帶你快速上手!

IWM與其他類似的ETF,有哪裡不同?

ETF代號費用率追蹤指數主要特點
IWM0.19%Russell 2000 Index廣泛追蹤美國小型股市場
VTWO0.10%Russell 2000 Index費用率較低,追蹤相同指數
IJR0.06%S&P SmallCap 600 Index追蹤S&P小型股指數,費用率較低
IWO0.24%Russell 2000 Growth Index專注於成長型小型股
VBR0.07%CRSP US Small Cap Value Index專注於價值型小型股

IWM ETF和其他小型股ETF之間的主要差異在:它們追蹤的指數、費用率以及市場表現。例如:VTWO雖然也追蹤Russell 2000 Index,但它的費用率只有0.10%,比IWM的0.19%低。雖然IWM和VTWO在追蹤誤差上很接近,但投資者在選擇時應考慮到費用的差異。

另外,IJR和SCHA這樣的ETF,追蹤的是不同於Russell 2000的小型股指數,像是S&P SmallCap 600 Index和Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index。這些ETF提供與IWM不同的市場曝光和投資機會。

最特別的是,還有一些專注特定小型股類型的ETF,例如:IWO和IWN。它們分別專注成長型和價值型的Russell 2000股票。類似的VBR和VBK專注於CRSP US Small Cap的價值型和成長型股票。這些ETF讓投資者根據市場趨勢和個人投資策略,選擇更專一的投資目標。最近幾年,成長型股票表現優於價值型股票,但這種趨勢也很可能會隨著市場條件變化而變。

「成長型VS價值型」股票,有什麼不同?

成長型股票:通常指那些增長快速的公司,這類公司的收益和營業額增長率,高於市場平均水平。它們通常不分配高額股息,因為大部分利潤都被再投資以促進未來的成長。成長型股票的投資者主要看重的是公司未來的潛在增長,而非當前的股息收益。

價值型股票:這類股票通常是被市場低估的股票。它們的股價相對於公司的基本面(像是資產、收入、利潤等)來說較低。價值型股票的公司往往業績穩定,並經常分配股息。投資者購買價值型股票,是因為相信市場最終會重新評估這些公司的真實價值。

IWM ETF常見問題QA

問:IWM ETF如何追蹤指數?

答:IWM ETF透過投資「羅素2000指數」中的股票,來追蹤該指數的表現。

這個指數包含了2000家市值較小的美國公司。

問:IWM的交易方式是什麼?

IWM可以在股票交易所上市交易,像普通股票一樣買賣。

問:IWM的收益來源是什麼?

答:主要來源於其持有的「小型公司股票的資本增值(為主)」以及這些股票分發的股息。

問:IWM的歷史表現如何?

答:歷史表現隨市場波動變化,一般反映了小型股市場的整體表現。

問:IWM ETF的配息頻率?

答:IWM ETF通常「每季度」進行一次配息,但具體情況會根據市場條件而變化。

問:IWM股票的流動性如何?

答:作為一個流行的ETF,IWM具有高流動性,意味著買賣相對容易。

問:投資IWM與直接投資股票有何不同?

答:投資IWM意味你投資的是一籃子股票,這有助分散單一股票的風險。

而直接投資單一股票風險較高,但可能提供更高的回報。

問:要如何追蹤IWM的表現?

你可以透過各大財經新聞網站、券商交易平台、專業金融服務,來追蹤IWM的價格和表現。

iwm-etf 想投資美國股市

總結:IWM ETF適合誰

IWM ETF適合那些「想投資美國小型股市場的人。」

如果你在意ETF的費用率,VTWO是一個費用較低的選擇,它與IWM有類似的追蹤誤差。對於希望同時投資於大型股和小型股的投資者,全市場ETF像是VTI或ITOT可能是更好的選擇,它們涵蓋了廣泛的股票類型,當然也包括小型股。然而,小型股在這些全市場ETF中的比重相對較低。

admin ajax 16

本篇重要心法

IWM ETF投資美國小型股市場。

這類市場波動大,但也有較高的成長潛力。投資者如果對小型股市場有信心且能夠承受相關風險,則可能就會投資IWM。

此外,那些想通過單一產品獲得對小型股市場廣泛曝光的投資者。也可能會選擇IWM ETF噢!

分享此文章
加入 官方Line@ 獲取3好禮
掃描QR Code,或直接點擊!加入啟程教育LINE@
啟程社群媒體
文章分類
熱門文章

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *