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USDC是什麼?1次帶你看懂!USDC穩定幣為何風靡全球?

當我們談論加密貨幣時,「比特幣」和「乙太幣」可能是首先浮現在大多數人腦海中的名稱。

但你知道什麼是「USDC」嗎?

USDC與眾不同的是什麼?背後是否有隱藏的風險?
為何在金融世界中,

它為何快速成為許多投資者的首選?

這些疑問可能困擾許多加密貨幣的新手。
接下來的文章,
我將替你揭開USDC的神秘面紗,
讓你了解它在目前金融生態中的重要地位。

USDC(USD Coin)是什麼?

USDC,全名叫做USD Coin。

與其他加密貨幣不同,它的價值並不會像比特幣或以太幣那樣大幅度波動。簡單來說,它的每一枚幣都等於1美元,這種1:1的對應關係讓許多投資者在如同暴風雨的加密貨幣市場中找到一處令人安心的避風港。

這樣的穩定性,從哪裡來呢?

其實每次發行一枚USDC,背後都會有1美元的資產做支持。如果你手上有USDC,理論上你可以隨時兌換成等值的美元。而為了確保這筆資產的安全和真實性,USDC的資金大多都是放在現金或與現金等值的資產中。每月還會有專業的會計事務所來審計,確保資金儲備沒有問題。

usdc 示意圖

你可能還會問,市場上不是還有其他的穩定幣,像是USDT嗎?

確實,USDT是目前市場上最大的穩定幣,但它過去曾因為資金儲備不透明而受到質疑。

相較之下,USDC更受到投資者的青睞。在2021年,USDC在全球加密貨幣市值已超過超過了100億美元!佔據穩定幣的1/4市場。這說明了USDC受歡迎程度和投資者信心。

為何「USDC」更受到投資者青睞?

USDC受投資者青睞,主要有以下三點理由:
第一、創建者信任高
USDC是由Circle和Coinbase這兩家金融科技公司聯合創建的。
Coinbase是一家在美國註冊、受到監管的加密貨幣交易所,它的嚴格遵循規定和監管已為USDC帶來了認可和信任。
第二、定期審核安全
USDC的儲備每個月,都會經過第三方會計事務所的審核,確保所有的代幣都得到足夠的美元支持。這些審核報告都是公開的,大大增加透明度。
第三、儲備現金單純
與其他穩定幣可能涉及多種不同的資產作為儲備,但USDC的儲備資金只放在「現金或等同於現金的資產」上。

USDC是如何運作的?

USDC是由Centre consortium發行,它是CoinbaseCircle組成的合資企業。特色是價值與美元綁定,保證每個USDC背後都有等值的美元做支撐。

要理解USDC背後的運作原理,可以分為兩部分:

USDC的兌換機制

想像一下你去遊樂園,你不能用正常的錢去玩遊戲或買東西,你需要先用你的真錢換取遊樂園的代幣。在USDC的世界裡,你拿美元存入Centre consortium的銀行賬戶,然後你會得到相對應的USDC。

如果你不想再玩,想退回遊樂場的遊戲幣,遊樂場會退回給你等值的現金。同樣地,你可以將手頭的USDC發送給Centre consortium,要求立即兌換美元,它就會銷毀這些USDC,並將等值的美元發送到你的銀行帳戶。

這個流程能正常運作的前提是:Centre consortium的帳戶裡一直要有「足夠的」美元保證金來兌換。為了確保這一點,帳戶下的美元儲備每個月都會進行公開審計,並由知名的會計公司Grant Thornton LLP進行認證,增加透明度!

USDC的價值維持機制

為了解釋這點,我用「啟程幣」這個虛構的加密貨幣來舉例。假設我發行了一種叫做為「啟程幣」的加密貨幣,並宣稱每枚「啟程幣」背後都有1元新台幣作為擔保。

如果「啟程幣」在市場上的價格超過1元新台幣,那些懂得利用價差的套利者,就會賣出「啟程幣」並換取新台幣,進而賺取差價。相反地,如果「啟程幣」的價格低於1新台幣,像是0.9新台幣,套利者就會買入「啟程幣」並以1新台幣的價格向我兌換,同樣賺取差價。

USDC的運作原理也是相同的。

儘管市場上的價格可能會有波動,但因為有「套利現象」存在,USDC的價格最終總會回到1美元。透過這種方式,USDC成功地確保了本身價值與美元一致。這種穩定性再加上透明度,讓它在加密貨幣市場上得到廣大的信賴。

usdc 啟程幣

穩定幣那麼多,USDC有什麼特別?

穩定幣是種特殊的加密貨幣,它的主要目的是提供「穩定」的價值。穩定幣不像比特幣、乙太幣這些主流加密貨幣,價格在短時間內就會劇烈上下波動。穩定幣有以下3大種類:

  1. 有擔保的穩定幣:是由現實世界的資產擔保的,像是1美元的現金或等價的其他資產,通常穩定且風險較低,但需要信任發行者並信賴擔保資產的儲存。例如:USDT或USDC都說,每枚穩定幣背後都有一美元儲備。
  2. 加密擔保的穩定幣:是由其他加密資產作為擔保的,通常通過智能合約來保持穩定價值,雖然有一定的價值穩定性,但仍受到加密市場波動的影響。例如:DAI是通過以太坊作為擔保發行的。
  3. 無擔保的穩定幣:這種比較少見,這類穩定幣沒有實物或加密資產作為擔保,通常依賴於演算法和經濟機制來保持價值的穩定性,相對來說風險和依賴度較高。

有擔保的穩定幣加密擔保的穩定幣無擔保的穩定幣
概念通常與真實世界的資產
(像是美元)有1:1的擔保。
透過其他加密貨幣(像是ETH)作為擔保來發行。完全依賴演算法和協定規則來維持價值穩定。
安全性相對安全,但取決於儲存實體資產的金融機構。依賴抵押加密資產的市場價值。依賴協定的經濟模型和市場信任。
舉例Tether (USDT),
TrueUSD (TUSD)
DAI,
sUSD
Ampleforth (AMPL),
Fei Protocol (FEI)
價值
穩定性
通常較穩定,
因為直接與實體資產掛鉤。
受抵押資產波動的影響較大。價值通常較為不穩定,
很依賴市場機制。
發行銷毀機制通過購買和銷毀對應的實體資產,來發行和銷毀。通過抵押和解抵押加密資產
來發行和銷毀。
依靠協定中的算法和規則
來控制發行和供應。
流動性具有較高的市場流動性。取決背後的抵押資產市場。受市場信任和接受度影響。

文章中提到的USDC,就是屬於「有擔保的穩定幣」,而且它有以下的3大特點:

特點1. 正規金融機構背書

USDC的發行方,Circle和Coinbase,不只是知名的加密貨幣公司,它們更在美國獲得了金融監管部門的認證。最特別的是!它們分別在2015年和2017年從紐約州金融服務部(NYDFS) 獲得珍貴的BitLicense,可在紐約州內,進行加密貨幣活動。

此外,Circle取得美國金融犯罪執行局的註冊,表示它們合法提供加密貨幣服務。這不只是反映了這兩家公司實力強大,也讓投資者對USDC更放心。

特點2. 透明的審計機制

當談到穩定幣,審計透明性是一個非常重要的因素。USDC在這方面做得滿好的,每月都由全球前五大的事務所——Grant Thornton LLP進行審計。

從2018年10月開始,該事務所每月都為USDC的儲備金出具會計報告,這增加了市場對USDC的信心。

特點3. 靈活快速的交易

USDC的另一大賣點是交易速度。因為它建立在「以太坊鏈」上,用戶可以輕鬆、快速,並以低價格轉移代幣,這與傳統銀行的轉賬方式形成鮮明對比!

另外,USDC「贖回過程」也很直接,用戶只需註冊Circle帳戶,就可以1:1兌換美金。而在場外,用戶也可以輕鬆將它兌換成本國法幣,在真實世界中就可以使用。

USDC歷史的發展?

誕生起步

USDC是由Circle和Coinbase兩大加密貨幣業界巨頭,在2018年推出的穩定幣。這兩家公司合作創建了Center財團,用來管理USDC的技術和治理框架。

Circle在2018年5月宣布這項計劃,同時也得到了比特大陸的1.1億美金的投資。短短4個月之後USDC就正式面世了。

資金認證

每個USDC背後都有一美元的資金保證,並且定期由第三方審計,以確保其完整性。

例如:在2019年1月,Circle公布了他們保留2.51億美元的證明,由專業會計師事務所Grant Thornton LLP進行確認。

深耕市場

USDC很快就取得了市場的認同。到2018年底,全球市值已達到第五名。

2019年5月,USDC已經在85個國家或地區開放交易。

而到了2021年3月,它的市值首次超過了100億美元,占據了穩定幣市場的25%。

usdc 深耕市場

擴展與合作

USDC逐步擴展到多個區塊鏈平台,像是Stellar、Solana、波場鏈。

它不只在傳統的加密交易所中受到歡迎,還在去中心化金融(DeFi)領域中大放光彩。2021年3月,Visa甚至宣布使用USDC進行結算。

最新發展

2021年7月,USDC在波場鏈上的發行量在一天內超過了1億枚。

到了2022年1月,流通中的USDC已達到了452億美元的規模。

USDC的風險,有哪些?

穩定幣USDC是由知名的英國借貸公司,和已上市美股的加密貨幣交易所合作發行的。儘管這兩家公司的信譽堪稱強大,但USDC仍然面臨著一些風險。

風險一、審核報告簡略

USDC每月都會提供審核報告,該報告在官方網站上查得到。但這些報告的內容與其他穩定幣相比較,被認為比較簡略。

例如:USDC報告中的資產幾乎完全顯示為現金或等同現金資產,而其他投資像是「可轉讓定存單、商業票據…等」都為零。這種簡略性可能讓投資者對真實資產狀況有質疑。

風險二、資產實際構成

儘管USDC聲稱其資產主要為現金或等同現金,但它並「沒有詳細列出具體的資產類型」。

然而,備註中提到這些資產符合美國的會計準則,大概是指美元存款和短期的美國公債。

風險三、銀行倒閉風險

2023年3月12日USDC的部分現金資產,達到33億美元,是存放在矽谷銀行的。而該銀行後來倒閉了,這直接對USDC的1:1儲備價值構成威脅。

因為如果這部分資產受到損失,USDC可能不再能保證其1:1的儲備,導致市場價值會與價值脫鉤。

總之,儘管USDC的背景和擔保看似強大,但運營仍然存在某些風險。你應該仔細考慮和研究這些風險,並保持警覺。

usdc 矽谷銀行倒閉

USDC要去哪裡,買得到?

USDC現在排名第二的穩定幣,已經在多家交易所上架,並供人購買。

在台灣,有推薦兩個途徑購買USDC:

MAX交易所Binance交易所
最大特色台灣龍頭交易所世界排名第一的加密貨幣交易所
優點台灣本土化操作界面、較熟悉的法規環境手續費低、功能齊全、用戶眾多、流通性好
缺點對國際貨幣支援較少曾被黑客成功攻擊、新幣上架速度較慢
支援幣種主要是台灣市場流行的幣種支援300多種虛擬貨幣交易
手續費根據交易量不同手續費低,最高僅收取0.1%
持有BNB手續費可獲減免
入金方式支援台幣入金支援台幣入金
信用卡入金費用約3%
安全性台灣當地法律監管中心化的交易所,密鑰由公司保管

MAX交易所

這是台灣的領先交易所,支援台幣入金和出金,購買流程簡單便捷。

好處是 如果你通過特定的註冊連結註冊,你還可以享受高達20%的手續費折扣。點擊登入MAX

Binance交易所

Binance是全球排名第一的加密貨幣交易所,擁有超過300種虛擬貨幣可供交易,其中就包括USDC。

手續費非常低只有0.1%,如果持有其平台代幣BNB,還能享有手續費折扣。

此外,它也支援台幣和信用卡入金,但信用卡入金費用約為3%。

優點是 手續費便宜、功能豐富、大量的用戶、良好流通性,這些都讓Binance非常受歡迎。

需要注意的地方是 Binance曾經遭到黑客攻擊,而且上新的虛擬貨幣速度相對較慢。點擊登入Binance

USDC的常見問題

當談到USDC,很多人其實都有以下的常見疑問:

問題1. USDC是什麼?

答:USDC是一種穩定幣,這意味其價值綁定在另種資產。每一枚USDC的價值都等於1美元。

問題2. 誰發行的USDC?

答:USDC是由Centre consortium發行,它是Coinbase和Circle組成的合資企業。

問題3. 什麼是「USDC之亂?」

矽谷銀行(Silicon Valley Bank,SVB) 出事,影響到負責發行USDC的公司用於支持 USDC 的美元儲備,讓USDC面臨價值不再穩定的問題。因為這件事影響,USDC曾一度跌到$0.92,但現在的價格已從$0.92又回升至1美元。

有派意見認為持有 USDC 的人,應該考慮轉換其他加密貨幣像是 BTC 或 ETH,以保護自己的資產。雖然許多加密貨幣專家認為 USDC 的風險小,但他們還是認為背後一定有政治金融的黑手,例如:美國政府介入操作。

他們也認為長久來看,法定貨幣的穩定幣(像是USDC 和USDT)可能會消失,只會剩下去中心化的幣(像是BTC 和 ETH)和由政府發行的中心化數字貨幣。

問題4. 我可以怎樣使用USDC?

答:你可以使用USDC來交易其他加密貨幣,也可以用作跨境轉賬、支付…等。以下是一些常見的使用USDC的場景及比較:

使用場景優點缺點適合對象
交易所
交易
1. 價值穩定,避免價格波動的風險
2. 交易對通常較多。
需要完成KYC流程,比較麻煩投資者、交易者
在線購物1. 交易迅速,不等待銀行處理時間
2. 程序簡單,通常只需要數字錢包地址。
1. 接受USDC的商家相對有限。
2. 需要一定的技術知識和數字錢包。
線上購物者
跨國匯款1. 匯款迅速。
2. 費用較傳統銀行低。
1. 需要雙方都擁有數字錢包。
2. 法規風險(某些國家對虛擬貨幣限制)
海外工作者、企業
借貸平台1. 借貸流程通常較快。
2. 不需要傳統的信用評分。
1. 需要懂得如何管理數字資產
2. 可能面臨智能合約風險。
需快速借貸的用戶
投資Defi項目1. 較傳統投資有更多的投資選擇。
2. 可以享受相對較高的利率。
1. 面臨智能合約和平台風險。
2. 需要一定的區塊鏈知識。
區塊鏈投資者
線下支付1. 可能有較少的交易費用。
2. 避免現金的安全問題。
1. 接受USDC的商家較少。
2. 需要使用特定的支付工具或平台。
願意嘗試新支付方式的消費者

問題5. 在哪裡可以購買或兌換USDC?

答:主要的加密貨幣交易所,像是Coinbase、Binance和MAX等,都有提供USDC的交易。

問題6. USDC會跌到低於1美元嗎?

答:理論上USDC應該始終接近1美元。

但在實際交易中,因為供需關係,價值會有微小的波動。

問題7. 如果擔心USDC的安全性,我應該注意什麼?

答:最好定期查看審計報告,確保USDC的發行方確實擁有足夠的美金儲備。

此外,存放USDC的交易所或錢包的安全,也很重要。要特別注意!

問題8. 我怎麼知道USDC真的有足夠的儲備?

答:USDC的發行方會定期提供由第三方審計的報告,確保每一枚USDC背後都有1美元的儲備。

問題9. 什麼是「四大穩定幣?」

USDT (Tether)USDC (USD Coin)DAIBUSD (Binance USD)
發行
機構
Tether Ltd.Circle & CoinbaseMakerDAOBinance & Paxos
擔保
方式
據稱與美元1:1擔保1:1美元擔保抵押加密貨幣資產1:1美元擔保
透明度受批評,較不透明透明度高,每月審計完全去中心化,可查詢定期審計
市場
普及度
最廣泛中等
(特別在Binance交易所)
可用性在多數交易所有在多數交易所有在許多DeFi平台和交易所主要在Binance交易所
法規
風險
較高(面臨多次調查)較低較低(因為去中心化特性)較低

USDT是最早、最大的穩定幣,初衷是每一枚USDT背後都有一美元的儲備。

發行方:Tether Limited公司。

特點:USDT因極高的流動性和被大部分交易所接受聞名。不過,對真實的儲備金額,有時引起爭議。

USDC是與美元1:1綁定的穩定幣。

發行方:由Centre consortium發行。

特點:USDC提供每月的審計報告以確保透明度,在投資者中建立了信譽。

與其他穩定幣不同,因為它是完全去中心化,不是由中央機構發行,是通過智慧合約和加密生成。

發行方:MakerDAO。

特點:DAI的穩定性是通過多種加密資產的擔保來維持的,這讓它在去中心化金融(DeFi)領域中非常受歡迎。

BUSD是與美元1:1綁定的穩定幣。

發行方:Binance交易所與Paxos合作發行。

特點:作為Binance交易所的官方穩定幣,BUSD在這個大型交易平台上有高度的流動性。

usdc 四大穩定幣

這四種穩定幣都在提供一個與傳統貨幣(如美元)價值相關的加密貨幣,讓你在高波動的加密市場中自在進行交易或儲存資金。

但每種都有它獨特的特點和風險,所以在使用之前,投資者應詳細研究並確定哪一種符合自己的需求。

如果你還想要學習更多,建議你閱讀以下文章:

■ 延伸閱讀|泰達幣USDT是什麼?背後內幕大揭秘!市場上每ㄧ枚泰達幣,真的都等於1美元嗎?

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本篇重要心法

USDC,做為主流穩定幣,提供了與美元1:1的擔保,但投資者還是需要留意背後的審計透明度和保證機制。

儘管它帶來了流動和便利,但就像所有的投資一樣,「穩定幣」依舊存在風險。千萬不要盲目追隨!

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