電話 (02)2507-2658

穩定幣是什麼:你的穩定幣Stablecoin真的”穩定”嗎?隱藏風險你知多少?

在金融浪潮中,你是否聽說過「穩定幣」這個名詞?

當比特幣和以太幣這樣的加密貨幣,在市場上起伏不定,讓許多投資者心跳加速時,穩定幣是否真的能像它的名字一樣,為我們帶來「穩定」?

穩定幣如何維持價值的穩定?
自己到底適不適合買入穩定幣?
它是否有什麼隱藏的風險,是我們需要知道的?


在本篇文章中,將為你揭開穩定幣的神秘面紗,
探索它工作的原理和扮演的角色。
如果你也好奇「穩定幣是什麼?」那麼,就讓我們一同深入了解!

穩定幣是什麼?

穩定幣,又稱作Stablecoin,是當前加密貨幣領域中的熱門名詞。那麼,它有何獨特之處?

在了解什麼是穩定幣之前,要先了解一下法定貨幣。全球大約有180種由聯合國所承認的貨幣,例如:美元、歐元、日元等等,這些貨幣叫做法定貨幣。法定貨幣的價值在某種程度上是穩定的,即使它可能受到通貨膨脹、匯率波動和其他因素影響,各國政府仍會採取相應的政策來確保價值。

因此說回來,在虛擬貨幣市場上,虛擬貨幣之間的交易既快又省錢。但是,如果你想用現實中的錢(像是新台幣、美元)來購買虛擬貨幣,或是把虛擬貨幣換回法定貨幣,這中間的手續費卻不便宜。如果你不想一直付那些昂貴的手續費,穩定幣就派上了用場,成為了最佳解決方案!

穩定幣的特點在於:它是一種加密貨幣,但他的價值卻與某種穩定資產,通常是法定貨幣或黃金等做掛鉤,例如:USDT、USDC就是與美元掛鉤的穩定幣。它的價值與1美元相等。因此,穩定幣在市場上的波動比起其他加密貨幣來得小很多,更像是平常使用的法幣。

在每種穩定幣的背後,就有一家公司確保每次發行這種貨幣時,都有相應的1美元(或等值的其他資產)存入銀行。因此,穩定幣在某種程度上保證了用戶的資金安全。

穩定幣會崩盤嗎?穩定幣的優缺點

穩定幣是一種設計上與某種資產(例如法幣)保持固定價值的加密貨幣。這讓它在加密世界中成為一種相對「穩定」的選擇。但是,穩定幣真的無風險嗎?讓我們深入了解其優勢和風險。

穩定幣的優點

優點一、穩定價格

當談論到虛擬貨幣,大部分人立刻想到的是它的高度價格波動。許多加密貨幣,像是比特幣或以太坊,其價格在短時間內可能會劇烈上升或下降。但穩定幣的設計正是為了解決這一問題。

這意味著投資者在交易時,不必擔心短期內的巨大價格差異造成損失。投資者和交易者都可以更輕鬆地計算成本,避免因價格波動造成的損失。

優點二、交易避風港

在加密貨幣市場,價格波動是常態。

在市場不穩定時,投資者往往尋找安全的資產,以避免潛在的損失。穩定幣與其他資產緊密連接,成為了一個理想的避風港。

當你遇到加密貨幣市場的價格下跌時,投資者可將資金先轉移到穩定幣,從而在風暴過後再進行交易。

stablecoin穩定幣 交易避風港

優點三、提高交易效率

傳統的金融交易可能要數天的時間才能完成,尤其是跨國交易。而穩定幣作為一種基於區塊鏈的資產,能夠在幾分鐘內完成交易,大大加快了資金轉帳的速度。

穩定幣的缺點

缺點一、儲備不透明

穩定幣的核心價值在於背後持有的資產儲備,這些儲備確保了穩定的價值。然而,這些儲備是否充足?是否如所說透明?對投資者而言仍是一大疑問。

例如:市場上流行的穩定幣USDT、USDC和BUSD都聲稱自己有充足的資產作為保障,但外部核查的難度很高。此外,即使有第三方審計,也不能完全排除不誠實的可能性。

缺點二、面臨監管挑戰

由於加密貨幣市場的新興性質,各國監管機關仍在尋找適當的監管策略。

例如:當BUSD被美國SEC認定為「未註冊證券」時,它的市場價值迅速下滑14.5%,對投資者造成損失。這種情況強調了穩定幣可能面臨法規變化和法律挑戰。

缺點三、價值可能脫鉤

雖然穩定幣目的是保持穩定,但在某些情況下,價值還是可能會與掛鉤的資產脫鉤。

例如:對「法幣穩定幣」來說,市場的疑慮恐慌會導致價值下跌。而「算法穩定幣」由於背後機制不健全或受到投機性質影響,也可能面臨脫鉤的風險。

缺點四、過度中心化

加密貨幣的核心理念是去中心化,但許多穩定幣運營管理過於集中。

這種中心化的性質會增加潛在的風險,例如:發行機構有能力凍結用戶的資產,這其實違背了區塊鏈技術的初衷。

缺點五、某情況下,價格依舊波動

像是「法幣穩定幣」是基於特定法幣的代幣,那麼它將不可避免地繼承該法幣的問題。像是如果一個國家的法幣面臨通膨或經濟危機,與該法幣掛鉤的穩定幣也會受到影響。

有些穩定幣是與其他加密貨幣掛鉤,叫做「加密貨幣穩定幣」。這種類型的穩定幣比較容易受到主流加密貨幣市場較大的波動影響,從而違背「穩定」的本意。

優點缺點
第一、穩定貨幣價格第一、儲備量不夠透明
第二、創造交易避風險第二、法律監管面臨挑戰
第三、提高交易穩定幣效率第三、價值脫鉤可能存在
第四、過度中心化的現象
第五、某情況下,價格依舊波動

總的來說,穩定幣提供了加密貨幣市場中缺少的價格穩定性,但也伴隨著多種風險。

投資者在使用時應充分了解其運作機制並保持謹慎。

穩定幣的種類

根據穩定幣背後的保障機制,可分為四大類:

法幣穩定幣、加密貨幣穩定幣、算法穩定幣、商品穩定幣。

第一、法定穩定幣(美元穩定幣)

法定穩定幣,又叫做Fiat-backed Stablecoin。這是最普及的穩定幣類型,通常是1:1與某個國家的法幣掛鉤。每一單位穩定幣背後,都有相等價值的法幣存放在銀行裡作為保證。在法幣穩定幣中,美元穩定幣是市值最大且最多人使用的。

舉例來說:如果發行者擁有100萬美元,他就可發行100萬個穩定幣,每個代表1美元。這類常見的幣有:

  • USDT:市值最大,由 Tether 公司發行,每 1 USDT 都有 1 美元的背書。
  • USDC:由 Coinbase 與 Circle 發行,也是美元背書,受美國監管。
  • BUSD:幣安與 Paxos 合作的美元穩定幣,受紐約州金融監管。

第二、加密貨幣穩定幣

加密貨幣穩定幣,又叫做Crypto-backed Stablecoin。這種穩定幣背後的保證金是加密貨幣,而非法幣。用戶在使用時需要將加密貨幣存入智慧合約作為抵押,以此換取穩定幣。

需要注意的是,由於背後加密貨幣價值可能會劇烈波動,這也會影響穩定幣的穩定性。這類常見的幣有:

  • DAI:市面上最知名的,背後以多種加密貨幣作為抵押,USDC 是主要的抵押資產。
  • BitUSD:這是 BitShares 平台上的一種穩定幣。BitUSD 的價值與美元相等,它是通過抵押 BTS(BitShares 的原生代幣)來創建的。

把「加密貨幣存入智慧合約作為抵押」是什麼意思?

加密貨幣:是指虛擬的、基於區塊鏈技術的貨幣,例如:比特幣、以太幣。
智慧合約:是指自動執行合約的電腦程式。當合約設定的條件被滿足時,它會自動完成指定操作,無需人工干預。
作為抵押:這意味著你把你的加密貨幣放入智慧合約中,作為一種保證。

這就像你把房子或車子,當作抵押給銀行以換取貸款。換句話說,你把你的虛擬貨幣放入一個自動執行的電腦程式中,這樣做通常是為了得到某種利益,例如:借款或賺取利息。如果你未能履行合約中的義務(像是還款),智慧合約可自動使用你的加密貨幣來償還債務。

第三、算法穩定幣

算法穩定幣,又叫做Algorithmic Stablecoin。這種穩定幣不需要物質擔保,而是利用智能合約自動調整供應量,讓他的價值保持穩定。

如果價格低於目標,系統就會減少供應量,如果高於目標,則會增加供應量。儘管如此,這種穩定幣的價格仍可能在短時間內有波動。這類常見的幣有:

  • USDD:波場 Tron 上的代表,由 TRON DAO Reserve 發行。
  • UST:由 Terraform Labs 發行,原本價格穩定,但後來因巨量賣壓而暴跌。

第四、商品穩定幣

商品穩定幣,又叫做Commodity Stablecoin。這類穩定幣以有形商品當作保證金,像是:黃金、銀、銅、其他貴金屬。這意味著它們不只保有實際價值,還可能因商品價格上升而升值。這類常見的幣有:

  • PAXG:由 Paxos 發行,每枚代表 1 金衡盎司的黃金,受紐約州金融監管。
  • DGX:每一枚 DGX 代幣代表 1 克黃金,且該黃金是以實體形式儲存於新加坡的保險庫中。這意味著,當你擁有 DGX,你實際上也間接擁有相應價值的黃金。

穩定幣提供了一個橋樑,連接了傳統金融世界與區塊鏈技術。每種穩定幣都有其特點,選擇時需仔細研究其背後機制和潛在風險。

stablecoin穩定幣 黃金

穩定幣的功能

穩定幣在近年的加密貨幣世界中已成為「不可或缺的工具」,以下是它的主要功能和相應的案例。

功能一、快速兌換與交易

在加密貨幣交易中,如果要將比特幣轉為法幣(像是美元或歐元),這往往涉及到多個步驟和較高的交易成本。但穩定幣(像是USDT) 提供了一種快速的解決方案。

當交易者預計比特幣的價格會下跌時,他可以迅速將比特幣兌換為穩定幣,並在適當的時機再回兌成比特幣,從而賺取差價。

例如:當1個比特幣等於8000美元時,交易者可以將其轉為8000USDT。假設比特幣價格跌到7000美元,那麼可以用8000USDT再購入1.14比特幣,賺取0.14比特幣的利潤。

功能二、低交易成本

穩定幣之間的交易往往比加密貨幣到法幣的交易,更為迅速和便宜。

例如:從比特幣兌換到USDT的成本,遠低於從比特幣兌換到實際的美元。

功能三、穩定的價值儲存

不像其他加密貨幣那樣波動劇烈,穩定幣的價值相對固定,因此它可以作為更可靠的價值儲存方式。

投資者不必擔心對某種特定貨幣的價值會,突然下跌10%或者是更多。

功能四、廣泛的計價單位

許多交易所使用穩定幣,如USDT,作為交易的基本計價單位。

即使我們常說“1個比特幣值多少美元?”但在交易的過程中,實際更常見的是“1個比特幣值多少USDT?”。

功能五、數位價值儲存的選項

除了與法定貨幣掛鉤外,穩定幣也可與現實世界的其他資產掛鉤,像是:黃金、石油。

這意味著穩定幣也可以當作是這些資產的數位版本,讓投資和保存更為方便。

功能六、當作日常交易工具

越來越多的企業和商家接受加密貨幣,尤其是穩定幣作為支付手段。一些公司甚至選擇使用穩定幣支付員工薪資,例如:瑞士的盧加諾市麥當勞,宣布接受比特幣和USDT付款。

穩定幣排行:使用度最高的穩定幣

穩定幣是加密貨幣的一種。近年來已成為加密市場的主流選項。

以下來介紹目前市場上最主要的穩定幣:

穩定幣排行1. USDT(泰達幣)

  • 類型:法定穩定幣
  • 概述:USDT 是加密市場中最流通、市值最大的穩定幣。市值約2.1兆台幣,排名所有加密貨幣第四。
  • 特點:它聲稱與美元有1:1的儲備擔保,但在過去曾出現僅有74%儲備的爭議。然而,到了2020年,Tether聲明其已回到100%儲備。

■ 延伸閱讀|泰達幣USDT是什麼?背後內幕大揭秘!市場上每ㄧ枚泰達幣,真的都等於1美元嗎?

stablecoin穩定幣 泰達幣

穩定幣排行2. USDC

  • 類型:法定穩定幣
  • 概述:USDC 是第二大流通的穩定幣,由交易所 Coinbase 和 Circle 公司合作發行。
  • 特點:它受到美國法規的監管,每個月都由Grant Thornton LLP出具審計報告。對於那些對USDT有所懷疑的人,USDC是一個更透明的選擇。

■ 延伸閱讀|USDC是什麼?1次帶你看懂!USDC穩定幣為何風靡全球?

stablecoin穩定幣 USDC

穩定幣排行3. DAI

  • 類型:加密貨幣穩定幣
  • 概述:與前兩者不同,DAI是一種去中心化的穩定幣。
  • 特點:它不是由現金抵押,是由以太幣抵押。DAI使用智能合約、Keeper等機制確保與美元1:1匯率。
stablecoin穩定幣 DAI

穩定幣排行4. BUSD

  • 類型:法定穩定幣
  • 概述:BUSD是由全球最大交易所Binance與Paxos合作發行的穩定幣。
  • 特點:它同樣有1:1的美元擔保,並受到紐約的監管機構監管。在Binance上交易BUSD可以享受一些手續費優惠。
stablecoin穩定幣 BUSD

穩定幣排行5. TUSD

  • 類型:法定穩定幣
  • 概述:TUSD是另一種在市場上流通的穩定幣。
  • 特點:它與其他主流的穩定幣一樣,宣稱有1:1的美元擔保。
stablecoin穩定幣 TUSD

對於日常交易來說,USDT和USDC仍是最常被使用的穩定幣。但根據不同的需求和市場情境,其他穩定幣像是BUSD、DAI和TUSD也有其特定的使用場景。

考慮使用穩定幣時,一定要基於自己的需求和對穩定幣背後擔保監管的信心。

穩定幣怎麼買?5步驟完成!

想要投資虛擬貨幣,但擔心波動劇烈的市場價格?穩定幣或許是你的最佳入門選擇。

但是,如何購買穩定幣?以下是簡易的操作步驟:

步驟一、選擇交易所

首先,你需要選擇一家信譽良好的加密貨幣交易所。幾乎所有主流的交易所都支持穩定幣交易,例如:幣安(Binance)火幣(Huobi)等等。

步驟二、註冊帳號

前往你選擇的交易所官網,按照指示註冊一個帳號。大部分的交易所都需要進行身分認證,這是為了確保交易的安全性。

步驟三、入金

完成註冊後,你可以將傳統法幣(例如:新台幣、美金等)或其他虛擬貨幣存入你在交易所的帳戶。

許多交易所允許用信用卡、銀行轉帳,或其他支付方式入金。

步驟四、購買穩定幣

入金完成後,前往交易所的交易界面。選擇你想要購買的穩定幣(像是USDT、USDC、DAI等等),確定價格和數量,然後進行交易。

步驟五、提幣至私人錢包

為了更好的保障你的資金安全,建議購買後將穩定幣提取到你的私人錢包,例如:硬體錢包或信譽良好的手機錢包應用。這個步驟是依照個人需求,自行選擇。

記住,投資加密貨幣時,始終需要注意風險。

還有要注意「手續費」!購買時,交易所或支付方式能會收取一些手續費,因此購買金額和實際收到的穩定幣會有差異。

穩定幣的常見問題

問題一、什麼是穩定幣?

穩定幣是一種特殊的加密貨幣,它的價值主要與某一種傳統貨幣(如美元或歐元)或其他資產(如黃金)掛鉤,目的在保持其價值穩定。

舉例來說:USDT(泰達幣)就是一種與美元1:1掛鉤的穩定幣,意味著1個USDT大約等於1美元。

問題二、為什麼需要穩定幣?

與比特幣或以太幣這些主流的加密貨幣相比,穩定幣的價格波動較小。這使得穩定幣成為加密貨幣交易中的「避風港」,尤其在市場波動劇烈時。

此外,穩定幣也常被用作「跨境支付的工具」,因為它可以迅速、低成本地轉移,避免匯率的風險。

問題三、穩定幣真的都很「穩定」嗎?

儘管叫做「穩定幣」,但這並不意味著1個穩定幣永遠等於1美元。

市場的供需、掛鉤的資產價格變動,或者背後發行組織的資金流動等等,都可能導致穩定幣的價格產生輕微波動。不過,與其他加密貨幣相比,它們的價格確實較穩定。

如果你還想要學習更多,建議你閱讀以下文章:

■ 延伸閱讀|比特幣是什麼?比特幣Bitcoin的崛起:如何從0到1 顛覆金融市場!

■ 延伸閱讀|區塊鏈是什麼?從貨幣到醫療,徹底解析如何從0到1改變我們的世界

■ 延伸閱讀|加密貨幣、虛擬貨幣是什麼? 揭秘!它如何重塑世界?加密貨幣的種類、特性、風險和應用面

icon Investing idea 轉換 01

溫馨提醒

如果你是初次接觸虛擬貨幣的新手,市場上的主要貨幣,例如:比特幣或以太幣等等,價格會大幅度波動。要有心理準備!

相較之下,穩定幣的價值相對穩定,是一種比較不容易受到市場波動影響的虛擬貨幣。

建議你可以先從購買穩定幣開始,再慢慢尋找其他投資機會噢!

分享此文章
加入 官方Line@ 獲取3好禮
掃描QR Code,或直接點擊!加入啟程教育LINE@
啟程社群媒體
文章分類
熱門文章

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *