在金融浪潮中，你是否聽說過「穩定幣」這個名詞？

當比特幣和以太幣這樣的加密貨幣，在市場上起伏不定，讓許多投資者心跳加速時，

穩定幣是否真的能像它的名字一樣，為我們帶來「穩定」？

穩定幣如何維持價值的穩定？
自己到底適不適合買入穩定幣？
它是否有什麼隱藏的風險，是我們需要知道的？

在本篇文章中，將為你揭開穩定幣的神秘面紗，
探索他的工作原理和扮演角色。
如果你也好奇「穩定幣是什麼？」那麼，就讓我們一同深入了解！

穩定幣是什麼？

穩定幣，又稱作Stablecoin，是當前加密貨幣領域中的熱門名詞。那麼，它有何獨特之處？

在了解什麼是穩定幣之前，要先了解一下法定貨幣。全球大約有180種由聯合國所承認的貨幣，例如：美元、歐元、日元等等，這些貨幣叫做法定貨幣。法定貨幣的價值在某種程度上是穩定的，即使它可能受到通貨膨脹、匯率波動和其他因素影響，各國政府仍會採取相應的政策來確保價值。

因此說回來，在虛擬貨幣市場上，虛擬貨幣之間的交易既快又省錢。但是，如果你想用現實中的錢（像是新台幣、美元）來購買虛擬貨幣，或是把虛擬貨幣換回法定貨幣，這中間的手續費卻不便宜。如果你不想一直付那些昂貴的手續費，穩定幣就派上了用場，成為了最佳解決方案！

穩定幣的特點在於：它是一種加密貨幣，但他的價值卻與某種穩定資產，通常是法定貨幣或黃金等做掛鉤，例如：USDT、USDC就是與美元掛鉤的穩定幣。它的價值與1美元相等。因此，穩定幣在市場上的波動比起其他加密貨幣來得小很多，更像是平常使用的法幣。

在每種穩定幣的背後，就有一家公司確保每次發行這種貨幣時，都有相應的1美元（或等值的其他資產）存入銀行。因此，穩定幣在某種程度上保證了用戶的資金安全。

穩定幣會崩盤嗎？穩定幣的優缺點

穩定幣是一種設計上與某種資產（例如法幣）保持固定價值的加密貨幣。這讓它在加密世界中成為一種相對「穩定」的選擇。但是，穩定幣真的無風險嗎？讓我們深入了解其優勢和風險。

穩定幣的優點

優點一、穩定價格

當談論到虛擬貨幣，大部分人立刻想到的是它的高度價格波動。許多加密貨幣，像是比特幣或以太坊，其價格在短時間內可能會劇烈上升或下降。但穩定幣的設計正是為了解決這一問題。

這意味著投資者在交易時，不必擔心短期內的巨大價格差異造成損失。投資者和交易者都可以更輕鬆地計算成本，避免因價格波動造成的損失。

優點二、交易避風港

在加密貨幣市場，價格波動是常態。

在市場不穩定時，投資者往往尋找安全的資產，以避免潛在的損失。穩定幣與其他資產緊密連接，成為了一個理想的避風港。

當你遇到加密貨幣市場的價格下跌時，投資者可將資金先轉移到穩定幣，從而在風暴過後再進行交易。

優點三、提高交易效率

傳統的金融交易可能要數天的時間才能完成，尤其是跨國交易。而穩定幣作為一種基於區塊鏈的資產，能夠在幾分鐘內完成交易，大大加快了資金轉帳的速度。

穩定幣的缺點

缺點一、儲備不透明

穩定幣的核心價值在於背後持有的資產儲備，這些儲備確保了穩定的價值。然而，這些儲備是否充足？是否如所說透明？對投資者而言仍是一大疑問。

例如：市場上流行的穩定幣USDT、USDC和BUSD都聲稱自己有充足的資產作為保障，但外部核查的難度很高。此外，即使有第三方審計，也不能完全排除不誠實的可能性。

缺點二、面臨監管挑戰

由於加密貨幣市場的新興性質，各國監管機關仍在尋找適當的監管策略。

例如：當BUSD被美國SEC認定為「未註冊證券」時，它的市場價值迅速下滑14.5%，對投資者造成損失。這種情況強調了穩定幣可能面臨法規變化和法律挑戰。

缺點三、價值可能脫鉤

雖然穩定幣目的是保持穩定，但在某些情況下，價值還是可能會與掛鉤的資產脫鉤。

例如：對「法幣穩定幣」來說，市場的疑慮恐慌會導致價值下跌。而「算法穩定幣」由於背後機制不健全或受到投機性質影響，也可能面臨脫鉤的風險。

缺點四、過度中心化

加密貨幣的核心理念是去中心化，但許多穩定幣運營管理過於集中。

這種中心化的性質會增加潛在的風險，例如：發行機構有能力凍結用戶的資產，這其實違背了區塊鏈技術的初衷。

缺點五、某情況下，價格依舊波動

像是「法幣穩定幣」是基於特定法幣的代幣，那麼它將不可避免地繼承該法幣的問題。像是如果一個國家的法幣面臨通膨或經濟危機，與該法幣掛鉤的穩定幣也會受到影響。

有些穩定幣是與其他加密貨幣掛鉤，叫做「加密貨幣穩定幣」。這種類型的穩定幣比較容易受到主流加密貨幣市場較大的波動影響，從而違背「穩定」的本意。

優點	缺點
第一、穩定貨幣價格	第一、儲備量不夠透明
第二、創造交易避風險	第二、法律監管面臨挑戰
第三、提高交易穩定幣效率	第三、價值脫鉤可能存在
	第四、過度中心化的現象
	第五、某情況下，價格依舊波動

總的來說，穩定幣提供了加密貨幣市場中缺少的價格穩定性，但也伴隨著多種風險。

投資者在使用時應充分了解其運作機制並保持謹慎。

穩定幣的種類

根據穩定幣背後的保障機制，可分為四大類：

法幣穩定幣、加密貨幣穩定幣、算法穩定幣、商品穩定幣。

第一、法定穩定幣（美元穩定幣）

法定穩定幣，又叫做Fiat-backed Stablecoin。這是最普及的穩定幣類型，通常是1：1與某個國家的法幣掛鉤。每一單位穩定幣背後，都有相等價值的法幣存放在銀行裡作為保證。在法幣穩定幣中，美元穩定幣是市值最大且最多人使用的。

舉例來說：如果發行者擁有100萬美元，他就可發行100萬個穩定幣，每個代表1美元。這類常見的幣有：

• USDT：市值最大，由 Tether 公司發行，每 1 USDT 都有 1 美元的背書。
• USDC：由 Coinbase 與 Circle 發行，也是美元背書，受美國監管。
• BUSD：幣安與 Paxos 合作的美元穩定幣，受紐約州金融監管。

第二、加密貨幣穩定幣

加密貨幣穩定幣，又叫做Crypto-backed Stablecoin。這種穩定幣背後的保證金是加密貨幣，而非法幣。用戶在使用時需要將加密貨幣存入智慧合約作為抵押，以此換取穩定幣。

需要注意的是，由於背後加密貨幣價值可能會劇烈波動，這也會影響穩定幣的穩定性。這類常見的幣有：

• DAI：市面上最知名的，背後以多種加密貨幣作為抵押，USDC 是主要的抵押資產。
• BitUSD：這是 BitShares 平台上的一種穩定幣。BitUSD 的價值與美元相等，它是通過抵押 BTS（BitShares 的原生代幣）來創建的。

把「加密貨幣存入智慧合約作為抵押」是什麼意思？

加密貨幣：是指虛擬的、基於區塊鏈技術的貨幣，例如：比特幣、以太幣。
智慧合約：是指自動執行合約的電腦程式。當合約設定的條件被滿足時，它會自動完成指定操作，無需人工干預。
作為抵押：這意味著你把你的加密貨幣放入智慧合約中，作為一種保證。

這就像你把房子或車子，當作抵押給銀行以換取貸款。換句話說，你把你的虛擬貨幣放入一個自動執行的電腦程式中，這樣做通常是為了得到某種利益，例如：借款或賺取利息。如果你未能履行合約中的義務（像是還款），智慧合約可自動使用你的加密貨幣來償還債務。

第三、算法穩定幣

算法穩定幣，又叫做Algorithmic Stablecoin。這種穩定幣不需要物質擔保，而是利用智能合約自動調整供應量，讓他的價值保持穩定。

如果價格低於目標，系統就會減少供應量，如果高於目標，則會增加供應量。儘管如此，這種穩定幣的價格仍可能在短時間內有波動。這類常見的幣有：

• USDD：波場 Tron 上的代表，由 TRON DAO Reserve 發行。
• UST：由 Terraform Labs 發行，原本價格穩定，但後來因巨量賣壓而暴跌。

第四、商品穩定幣

商品穩定幣，又叫做Commodity Stablecoin。這類穩定幣以有形商品當作保證金，像是：黃金、銀、銅、其他貴金屬。這意味著它們不只保有實際價值，還可能因商品價格上升而升值。這類常見的幣有：

• PAXG：由 Paxos 發行，每枚代表 1 金衡盎司的黃金，受紐約州金融監管。
• DGX：每一枚 DGX 代幣代表 1 克黃金，且該黃金是以實體形式儲存於新加坡的保險庫中。這意味著，當你擁有 DGX，你實際上也間接擁有相應價值的黃金。

我把以上的資訊整理成表格，

讓你一目了然好理解：

穩定幣類型	描述	掛鉤資產	優點	缺點
法定穩定幣（美元穩定幣）	與法定貨幣掛鉤的穩定幣，每個穩定幣都有相應法幣支持。	法幣 （如美元）	價格穩定， 易於理解和使用。	受中心化管理， 存在監管和審計風險。
加密貨幣 穩定幣	由其他加密貨幣作為抵押支持的穩定幣，價值依賴於抵押的加密貨幣。	加密貨幣 （如比特幣）	去中心化，減少對傳統金融系統依賴。	價格波動性較高， 可能需要過度抵押。
算法穩定幣	純粹使用算法和智能合約來調節供應量，維持價格穩定性。	無實體資產支持	完全去中心化，靈活性高。	面臨算法失效的風險，穩定性不如其他類型。
商品穩定幣	與實體商品（如黃金）掛鉤的穩定幣，通常由相應的商品支持其價值。	實體商品（如黃金）	提供對抗通脹選擇，與實體資產掛鉤。	受商品市場波動影響，存儲和驗證成本較高。

穩定幣的功能

穩定幣在近年的加密貨幣世界中已成為「不可或缺的工具」，

以下是它的主要功能和相應案例。

功能一、快速兌換與交易

在加密貨幣交易中，如果要將比特幣轉為法幣（像是美元或歐元），這往往涉及到多個步驟和較高的交易成本。但穩定幣（像是USDT） 提供了一種快速的解決方案。

當交易者預計比特幣的價格會下跌時，他可以迅速將比特幣兌換為穩定幣，並在適當的時機再回兌成比特幣，從而賺取差價。

例如：當1個比特幣等於8000美元時，交易者可以將其轉為8000USDT。假設比特幣價格跌到7000美元，那麼可以用8000USDT再購入1.14比特幣，賺取0.14比特幣的利潤。

功能二、低交易成本

穩定幣之間的交易往往比加密貨幣到法幣的交易，更為迅速和便宜。

例如：從比特幣兌換到USDT的成本，遠低於從比特幣兌換到實際的美元。

功能三、穩定的價值儲存

不像其他加密貨幣那樣波動劇烈，穩定幣的價值相對固定，因此它可以作為更可靠的價值儲存方式。

投資者不必擔心對某種特定貨幣的價值會，突然下跌10%或者是更多。

功能四、廣泛的計價單位

許多交易所使用穩定幣，如USDT，作為交易的基本計價單位。

即使我們常說“1個比特幣值多少美元？”但在交易的過程中，實際更常見的是“1個比特幣值多少USDT？”。

功能五、數位價值儲存的選項

除了與法定貨幣掛鉤外，穩定幣也可與現實世界的其他資產掛鉤，像是：黃金、石油。

這意味著穩定幣也可以當作是這些資產的數位版本，讓投資和保存更為方便。

功能六、當作日常交易工具

越來越多的企業和商家接受加密貨幣，尤其是穩定幣作為支付手段。一些公司甚至選擇使用穩定幣支付員工薪資，例如：瑞士的盧加諾市麥當勞，宣布接受比特幣和USDT付款。

穩定幣排行：使用度最高的穩定幣？

穩定幣是加密貨幣的一種。近年來已成為加密市場的主流選項。

以下來介紹目前市場上最主要的5種穩定幣：

穩定幣排行1. USDT（泰達幣）

• 類型：法定穩定幣
• 概述：USDT 是加密市場中最流通、市值最大的穩定幣。市值約2.1兆台幣，排名所有加密貨幣第四。
• 特點：它聲稱與美元有1:1的儲備擔保，但在過去曾出現僅有74%儲備的爭議。然而，到了2020年，Tether聲明其已回到100%儲備。

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穩定幣排行2. USDC

• 類型：法定穩定幣
• 概述：USDC 是第二大流通的穩定幣，由交易所 Coinbase 和 Circle 公司合作發行。
• 特點：它受到美國法規的監管，每個月都由Grant Thornton LLP出具審計報告。對於那些對USDT有所懷疑的人，USDC是一個更透明的選擇。

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穩定幣排行3. DAI

• 類型：加密貨幣穩定幣
• 概述：與前兩者不同，DAI是一種去中心化的穩定幣。
• 特點：它不是由現金抵押，是由以太幣抵押。DAI使用智能合約、Keeper等機制確保與美元1:1匯率。

穩定幣排行4. BUSD

• 類型：法定穩定幣
• 概述：BUSD是由全球最大交易所Binance與Paxos合作發行的穩定幣。
• 特點：它同樣有1:1的美元擔保，並受到紐約的監管機構監管。在Binance上交易BUSD可以享受一些手續費優惠。

穩定幣排行5. TUSD

• 類型：法定穩定幣
• 概述：TUSD是另一種在市場上流通的穩定幣。
• 特點：它與其他主流的穩定幣一樣，宣稱有1:1的美元擔保。

對於日常交易來說，USDT和USDC仍是最常被使用的穩定幣。但根據不同的需求和市場情境，其他穩定幣像是BUSD、DAI和TUSD也有其特定的使用場景。

考慮使用穩定幣時，一定要基於自己的需求和對穩定幣背後擔保監管的信心。

穩定幣怎麼買？5步驟完成！

想要投資虛擬貨幣，但擔心波動劇烈的市場價格？穩定幣或許是你的最佳入門選擇。

但是，如何購買穩定幣？以下是簡易的操作步驟：

步驟一、選擇交易所

首先，你需要選擇一家信譽良好的加密貨幣交易所。幾乎所有主流的交易所都支持穩定幣交易，例如：幣安(Binance)、火幣(Huobi)等等。

步驟二、註冊帳號

前往你選擇的交易所官網，按照指示註冊一個帳號。大部分的交易所都需要進行身分認證，這是為了確保交易的安全性。

步驟三、入金

完成註冊後，你可以將傳統法幣（例如：新台幣、美金等）或其他虛擬貨幣存入你在交易所的帳戶。

許多交易所允許用信用卡、銀行轉帳，或其他支付方式入金。

步驟四、購買穩定幣

入金完成後，前往交易所的交易界面。選擇你想要購買的穩定幣（像是USDT、USDC、DAI等等），確定價格和數量，然後進行交易。

步驟五、提幣至私人錢包

為了更好的保障你的資金安全，建議購買後將穩定幣提取到你的私人錢包，例如：硬體錢包或信譽良好的手機錢包應用。這個步驟是依照個人需求，自行選擇。

記住，投資加密貨幣時，始終需要注意風險。

還有要注意「手續費」！購買時，交易所或支付方式能會收取一些手續費，因此購買金額和實際收到的穩定幣會有差異。

穩定幣的常見問題

問：穩定幣是什麼？

答：穩定幣是一種特殊的加密貨幣，目的在保持其市場價值穩定。

它通常與某種穩定資產（例如美元、歐元或黃金）的價值掛鉤。這種掛鉤通常通過抵押支持或算法機制來實現，用來減少像比特幣這樣的傳統加密貨幣所，經常出現的大幅價格波動。

問：為什麼需要穩定幣？

答：在加密貨幣市場中，價格的劇烈波動可能對交易和價值存儲造成影響。

穩定幣提供了一種在數字貨幣生態系統內進行交易、儲值和其他金融活動的穩定媒介。例如：它們在去中心化金融（DeFi）應用中非常受歡迎，因為它們提供了一種穩定的價值儲存方式。

問：穩定幣如何保持價值的穩定？

答：不同類型的穩定幣有不同的機制來保持其價值穩定。

像是一些穩定幣（如USDT、USDC）是通過抵押相等價值的法幣（如美元）來實現的，

而其他則可能通過複雜的算法來自動調節供應量，以維持其與某種資產的價格掛鉤。

問：使用穩定幣有什麼風險？

答：儘管穩定幣減少價格波動，但仍存在一些風險。

例如：抵押型穩定幣可能會受到背後抵押資產管理的風險，而算法型穩定幣則可能面臨算法失效的風險。此外，所有加密貨幣交易都涉及某種程度的市場風險和技術風險。

問：我可以如何獲得穩定幣？

答：通常可以在各大加密貨幣交易所購買穩定幣，或者通過特定平台將法幣兌換成穩定幣。

在購買前，要確認交易所的信譽和穩定幣的可靠性。

問：穩定幣可以用來做什麼？

答：穩定幣不僅可以用於加密貨幣市場的交易，還可以用作跨境匯款、日常購物、數字合約支付等。

因為價格穩定，它們在加密貨幣領域的多種應用中都非常受歡迎。

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