境外投資合法嗎？
我們如何快速分辨聽到的境外投資有無合法？
有沒有什麼已知的不合法境外投資管道可供參考？
為什麼非法的境外投資這麼多？
資本主義的問題之一，在於人性容易變得唯利是圖。
華人的諺語「有錢能使鬼推磨」、搭配台灣學校財務教育的不足、再加上國內法院格外禮遇詐騙份子的歪風、各種成功學的洗腦 ，使得不少人將眼睛放在利益上、寧願出賣靈魂也要走在鋼絲上，成功的變土豪、失敗的上頭條。
不知幸還不幸，筆者有一段時間接觸不少非法境外投資業務，從保險到房地產都有。
這些不合法的投資管道，什麼五花八門的話術都有，投報率也好、國家發展政策也好、跨國集團好棒棒也好，各種賣點講得天花亂墜、令人眼花撩亂。
記憶最深的一次，是參加香港的哈斯根金融集團的晚會，現場有各種國外文件、認證、獎項、賺錢見證、操盤方式等等，還送精美筆記本、5星級飯店排場、請藝人張宇現場演唱《月亮惹的禍》……。所有銷售型演講技巧，它全用上了。
結果最後證明它是詐騙集團。
非法境外投資實際案例分享
由於發展中國家經濟起飛，人口紅利高、利息優渥、創業風氣興盛，造成許多財團到東南亞國家設廠、成立分公司等等。
也有鼠輩看中這樣的風氣，不是謊稱東南亞公司在台設立據點、就是揪團考察投資。
我們先從兩個實際發生的案例，規模一大一小，來看看這兩個非法的境外投資有什麼樣的共同點。
印尼千禧勝達集團
就有人看中了東南亞國家利息高的賣點，以保證年利率6%的利息，吸引投資人儲蓄。
美其名是儲蓄，其實當然是吸金。
投資人把畢生儲蓄投進高利息的印尼千禧勝達保證金帳戶，其實是匯進私人戶頭中，這些戶頭並未受金管會監控。
公司提供推廣佣金6%，客戶(肥羊)投資100萬台幣在千禧勝達的戶頭，除了客戶能每年多賺6萬，推廣者(業務)也能得到6萬的被動收入，可說是無本獲利。
對有在研究投資的朋友來說，6%的吸引力不足、保證獲利也很可怕。
但對於那些有錢但不懂投資的老一輩來說，6%比銀行的1-2%高得多，還能享受境外投資的快感。
另外由於千禧勝達並未受金管會監管，除了創辦人非法營運外，裡頭業務的金流程序也不合法。
關於印尼千禧勝達的詐騙案，網路搜尋都有，有興趣的讀者不妨花點時間研究一下。
非法東協募資炒房失利
另一個案子較鮮為人知。
某A講師運用銷售型演講技巧，宣稱能複製以時間差投資房地產獲利的經驗，吸引一票學員來聽投資房地產演講，再以行銷漏斗篩選出願意集資買房的學員。
另一方面，A講師同時在馬來西亞辦演講，誘使馬來西亞一對善良夫妻讓出51%的股權，得到在馬來西亞的法人資格。
到了台灣，A講師又大肆宣傳，對台灣投資人宣稱能在大馬貸款到八成以上。
投資人集資後，紛紛把錢匯進A講師佔有51%股權的那家公司。
後來馬來西亞政策轉彎，外國人投資買房最多貸款到五成，中間的三成價差就變成投資人要想辦法補上。
於是A講師把責任推卸給那對善良夫妻、以及只在馬來西亞考察一段時間的第三任妻子身上，接著再度東騙西拐，只想著怎樣讓自己脫身獲利、又能對外保持正派形象。
當然，A講師並沒有不動產經紀人相關執照，不論美其名轉介紹、代銷、國外觀光考察，這個行為本身就是不合法的。
2020年春，這位A講師被投資人聯合控告，法院起訴詐欺及違反證券交易法。
非法境外投資的共同點
以上兩個案例，有幾個共同點：
- 錯誤的金流：投資人的錢是匯進私人、或私人企業的帳戶，而非受金管會監管的法人帳戶。
- 錯誤的資訊流：詐騙人有略高於普通人的投資專業知識(但不一定是合法的)，還有一定的銷售型演講技巧(但不一定是有益於社會的)。
- 非法營運/銷售：國外在台公司成立必須受金管會審核，後續也會受到金管會管轄；為了維持國內金融秩序，販賣國外的商品也必須得到政府認可，或取得相關執照。
境外投資在台灣的合法性依據
站在風險控管的角度，如果我們要學會那麼多專業知識，才能避免上當受騙的話，那實在太辛苦了，也不可太可能做得到。
所幸政府有一條規定，讓我們有機會快速分辨合法與非法的境外投資管道。
未經核准在臺設立據點之金融機構，
中華民國行政院
依規定不得於我國境內提供金融服務。
以上是行政院的公告，下文還有：
「民眾除可上網搜尋了解之外，倘有發現不肖人士非法銷售境外投資商品，亦歡迎檢具相關具體事證向金管會或檢調單位檢舉，以共同維護市場秩序。透過合法於我國設立之銀行投資金融商品，可透過銀行的說明，充分了解金融商品之風險與性質，並進而投資於符合自身專業、財務能力與風險屬性相當之金融商品。」
至於那些業務，無論他美其名「推廣」、「分享」、「居間」、「轉介紹」，其相關制裁：
證券投資信託及顧問法第16條規定：
任何人非經主管機關核准或向主管機關申報生效後，不得於境內從事或代理募集、銷售境外基金，倘有違反規定者，應負投信投顧法第107條規定之5年以下有期徒刑，併科新臺幣1百萬元以上、5千萬元以下罰金之刑事責任。
總結
重申巴菲特的兩條投資原則：
- 不要虧錢。
- 永遠記得第一條。
從以上的例子與相關法令中，應該能看出風險控管的重要性，遠遠高於利息、投報率、及其他風光排場的表面之事。
境外投資可行嗎？只要是合法的，當然可行。
至於如何分辨合法還不合法，直接問一句：「你們受金管會監管嗎？」是相當有效的一個方法。
