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你準備好了嗎?比特幣技術分析:教你洞察市場!預測下1波漲勢

你有沒有想過,為什麼在變幻莫測如海洋的加密貨幣市場中,

有人卻能如魚得水,成功把握每一次的賺錢機會?

他們是如何閱讀複雜的圖表?又是如何預測市場的走勢呢?

事實上,他們用的不是什麼秘技,
而是接下來要告訴你的「比特幣技術分析」。

就算你對金融知識不太熟悉,也不用擔心。
我會用最簡單的方式,
帶領你進入加密貨幣新手,都有機會共享的寶藏世界。
你準備好了嗎?現在就開始吧!

加密貨幣/比特幣技術分析,是什麼?

比特幣技術分析是透過探索過去價格和交易量的數據,來預見未來市場變動的學問。

比特幣技術分析的核心信念是:所有的市場信息(包括公司的基本情況)都會反映在股價中,而且過去價格模式可套用在未來的預測上!

換句話說,市場價格的變動並非完全隨機,而會呈現出特定的規律。這種規律從成交量和成交價格分析中得到反映,並進一步看出市場的情緒變化。

技術分析的歷史最早可追溯到17世紀的荷蘭和18世紀的日本,但要稱得上接近現在的技術分析,主要是由金融記者兼《華爾街日報》創始人-查爾斯·道提出的。

他發現個人資產與整體市場的價格變動,往往有某種週期性的趨勢,這些趨勢可做為投資分析的基礎,後來就發展成為著名的「道氏理論」,進一步推動了技術分析的演進。

什麼是「道氏理論」?

「道氏理論」是由查爾斯·道提出的一套股票市場分析理論,也是現代技術分析的基石。主要有以下5個核心觀點:

1. 市場有三種趨勢:主要趨勢、中期趨勢、短期趨勢。這三種趨勢會互相影響,但主要趨勢(通常維持一年以上)是最為重要的。
2. 股價反映所有信息:股價已反映所有影響的公開資訊,包括:基本面數據、市場情緒等等。
3. 股價走勢要用「波浪」來描述:市場價格不會直線上升或下降,而是以波浪的形式前進。
4. 股價與成交量不一致時,很可能出現反轉:假設在股價上升的同時,成交量卻在減少,那麼這可能是市場趨勢將要反轉的信號。
5. 股價趨勢必須做交叉確認:只有當股票市場的主要指數,例如:道瓊斯工業平均指數和道瓊斯鐵路平均指數都指向同一趨勢時,趨勢才被認為是有效的。

道氏理論是早期技術分析的基礎,至今仍對許多投資者有很大的影響力,也常被用來解釋股市的價格變動。

加密貨幣/比特幣技術分析的兩大類

比特幣技術分析有兩大類型,都是以「過去的數據」為基礎,通過不同的方式預測未來的市場走勢,包括:型態學和技術指標。

第一種、形態學

型態學的分析方法是通過對價格走勢圖形的觀察分析,來預測市場的多空走向。這種方法強調對圖表的理解、以分析圖表型態為基礎,並在此基礎上進行決策。

也就是說,你在分析歷史交易數據圖表時,會發現當某種特定的價格變動出現時,就會呈現特殊的圖表型態,解讀這些圖表型態就能推估出未來的價格變動的趨勢。

「蠟燭圖」是一種被廣泛使用的圖表,它直觀地呈現價格漲跌走勢,因此常被用於型態學的分析中。

什麼是「蠟燭圖」?

蠟燭圖是一種表現價格走勢的圖形工具,源於17世紀日本的稻米交易市場,由於形狀類似蠟燭,因此被稱為「蠟燭圖或K線圖」。

蠟燭圖不只可展示價格開盤、收盤、最高和最低價,還可通過蠟燭顏色(通常用紅色表示價格下跌,綠色或白色表示上升)來反映市場的情緒。蠟燭圖能夠給出許多重要的市場信息,例如:趨勢、反轉、支撐和阻力等。

蠟燭圖主要由兩部分構成:「實體」和「影線」。「實體」是由開盤價和收盤價形成的矩形。如果收盤價高於開盤價,那麼蠟燭通常會被塗成綠色或白色;如果收盤價低於開盤價,那麼蠟燭通常會被塗成紅色。「影線」由最高價和最低價形成直線,並從實體頂部和底部延伸出來。

現在有許多已知且被廣泛認可的圖表型態,例如:W底、M頭、頭肩頂、頭肩底等等。每一種型態都對應一種或數種可能的價格走勢。這些形態能給投資者提供市場可能的未來走勢線索。因此,蠟燭圖在技術分析中被廣泛使用。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析 蠟燭圖怎麼看
bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析   
 走勢圖

雙重底

雙重底又稱作W底。它被視為市場反轉的強烈信號,代表著市場走勢「從熊市轉為牛市」。該模型的名稱源於它的形狀與字母”W”相似。

W底形狀的基本結構,包括兩個明確的低點,中間有一個相對較高的點,使其看起來類似於字母”W”。這兩個低點一般被視為支撐點,它們代表了價格在下跌到一定程度後的反彈。

然而,像所有的技術分析模型一樣,W底不是百分之百準確,並且可能會因市場條件的變化而失效。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析 W底

雙重頂

雙重底又稱作M頭。它被視為市場反轉的強烈信號,代表著市場走勢「從牛市轉為熊市」。該模型的名稱源於它的形狀與字母”M”相似。

M頭形狀的基本結構,包括兩個明確的高點,中間有一個相對較低的點,使其看起來類似於字母”M”。這兩個高點一般被視為阻力點,它們代表了價格在上漲到一定程度後的回落。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析M頭

頭肩頂

頭肩頂通常被視為「牛市結束和熊市開始」的預兆。它的形狀包含三個主要部分:左肩、頭和右肩,以及一條名為「頸線」的水平線。

在一個頭肩頂形狀中,”左肩”形成於價格上升到一個峰點後下跌;”頭”形成於價格再次上升到一個比左肩更高的峰點,然後再次下跌;”右肩”則形成於價格再次上升,但未能達到”頭”部分的高點,然後再次下跌。

最關鍵的是,當價格跌破頸線(左肩、頭部和右肩低點的連接線),通常被視為「賣出訊號」,因為它可能預示著價格趨勢即將反轉。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析 頭肩頂

頭肩底

頭肩底通常被視為「熊市結束和牛市開始」的預兆。這個模式的形狀包含三個主要部分:左肩、頭和右肩,以及一條名為「頸線」的水平線。

在一個頭肩底形狀中,”左肩”形成於價格下跌到一個低點後反彈;”頭”形成於價格再次下跌到一個比左肩更低的點,然後再次反彈;”右肩”則形成於價格再次下跌,但未能達到”頭”部分的低點,然後再次反彈。

最關鍵的是,當價格突破頸線(左肩、頭部和右肩高點的連接線),這通常被視為「買入訊號」,因為它可能預示著價格趨勢的反轉。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析頭肩底

如果你對形態學分析的「K線基礎」想要有多點了解,

請參考以下文章:

■ 延伸閱讀|K線怎麼看?K線圖、常見的14種基礎K線及6種K線組合一次看

第二種、技術指標

技術指標的分析方法是通過特定的計算公式,來獲得一些對交易有參考價值的數值。這些數值幫助投資者理解市場的狀態和可能的變動,並在此基礎上制定自己的交易策略。

以下是常見的技術分析工具:

移動平均線

移動平均線(Moving Average, MA)將一段時間內的平均價格顯示在圖表上的工具,有助於觀察價格的長期趨勢。它能過濾掉價格走勢中的雜訊,更容易看出市場的主要趨勢。可是因為它基於過去的價格資料,所以被認為是一種「落後指標」。

最常見的兩種移動平均線是:簡單移動平均線(SMA)和指數移動平均線(EMA)。簡單移動平均線(SMA)就是將一段時間內的價格平均計算出來,例如:10日SMA即是過去10天價格的平均值。而指數移動平均線(EMA)則是對近期價格賦予更高的權重,所以對於反應最新的價格走勢更加靈敏。

像是我們藉由比較市場價格和某一個移動平均線(像是:200日SMA)來判斷市場趨勢,如果價格一直在此移動平均線之上,就會認為市場正在處於上漲趨勢。

另外,你也可以觀察不同期間的移動平均線的交叉點,像是:100日SMA跌破200日SMA,這就代表近期的價格走勢由上揚轉為下跌,因此可能是一個賣出的訊號。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析 移動平均線

MACD指標

MACD(Moving Average Convergence Divergence, 平滑異同移動平均線)是一種觀察價格短期和長期動量差異的工具。它由兩條線構成:MACD線和訊號線。這兩條線的交叉與分離,以及相對於價格趨勢的關係,都是分析市場動向的重要訊息。

MACD線的計算是通過12日EMA數值,減去26日EMA的數值,然後把它畫在MACD線的9日EMA(訊號線)上。許多圖表工具還包含:直方圖,顯示MACD線與訊號線之間的距離。

像是如果市場價格在上升,但MACD線卻在下降(動量下降),那麼市場可能即將面臨回調或反轉。另外,MACD線與訊號線的交叉點也可視為交易訊號:MACD線上穿訊號線可能代表買入點,而下穿則可能是賣出點的信號。

MACD與另種動量指標RSI,雖考量的面向不同,但經常會一起使用,因為這樣可以提供一個更全面的市場觀察的視角。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析 MACD指標

RSI指標

RSI(Relative Strength Index, 相對強弱指數)是一種衡量價格變動強度的工具,用於辨識出可能的價格反轉點。而且他也是一種動量指標,也能評估資產處於超買還是超賣狀態。

它通過分析一段時間(通常是14個時段內)價格的變動速率計算出來的,並以0至100的數值來呈現。當RSI超過70時,資產處於超買狀態,可能有價格下跌的風險;當RSI低於30時,資產處於超賣狀態,可能價格有反彈的機會。

要注意的是,RSI不能單獨用來當作買入或賣出的決策,因為它可能會提供不準確或誤導的訊號。在進行交易時,最好搭配其他的分析工具或市場資訊。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析 RSI指標

什麼是「超買」與「超賣」?

「超買」是指市場上某種資產價格已經上升到一個相對高位,甚至超過了實際價值,即市場上對該資產的需求超過了供應。這通常是市場參與者「過度樂觀或者投機性買入」導致的。在這種情況下,由於價格已經相對過高,可能會有一部分市場參與者開始賣出,導致價格回落。

相反「超賣」則是指市場上的某種資產價格已經下跌到一個相對低位,甚至低於實際價值,即市場上對該資產的供應超過需求。這通常是市場參與者「過度悲觀或者投機性賣出」導致的。在這種情況下,由於價格已相對過低,可能會有一部分市場參與者開始買入,導致價格回升。

要注意的是:「超買」和「超賣」並不代表價格一定會立即反轉,因為市場價格變動受到許多因素影響,包括:市場情緒、經濟數據、政策變化等等。然而,當市場出現「超買」或「超賣」的狀況時,投資者應該提高警覺,考慮是否需要調整自己的投資策略。

KD指標

KD指標,又稱為隨機指標(Stochastic Oscillator)是由喬治·萊恩(George Lane)於1950年代所提出的一種技術分析工具。它用於判斷市場的超買或超賣情況,以預測價格可能的反轉點。

KD指標包括兩條線:K線和D線。

K線就是當前價格在最近一段時間內的相對位置,它的計算公式為(當日收盤價-近期最低價)/(近期最高價-近期最低價) * 100。 D線就是K線的移動平均線,通常取最近3天或5天的K值作平均。

在圖表中,K線通常以實線表示,D線以虛線表示。當K線從下向上穿越D線時,被視為買入訊號;反之,當K線從上向下穿越D線時,被視為賣出訊號。此外,KD指標的值域通常設定在0到100之間,超過80的被視為超買區,低於20的被視為超賣區。當KD指標進入這兩個區域時,可能表示市場即將出現反轉。

布林通道

布林通道(Bollinger Bands, BB)是一種圍繞著價格移動平均線的一個價格通道,可以用於觀察價格的波動程度和可能的價格反轉點。

它由上軌線、中軌線、下軌線三條線組成。通常來說,上下軌線會在中軌線的兩個標準差範圍內,並隨著市場波動幅度的變化,這兩條軌線與中軌線的距離會進行調整。

當價格接近上軌線,表示資產已超買,而價格靠近下軌線則代表資產超賣。大部分情況下,價格會在這三條線所劃定的範圍內波動,但有時也會突破上下界限,雖然不直接代表交易訊號,但暗示了市場可能處於極端狀態。

另外,「擠牌」是布林帶的另一個重要概念。當三條軌線彼此接近時,可能預示一段高波動的市場期即將到來,反之,如果三條線相距過遠,則可能暗示接下來會進入低波動期。

bitcoin-technical-analysis比特幣技術分析 布林通道

特別要注意的是,由於不同的分析工具可能會產生不同的分析結果和價格走勢預測,所以經驗豐富的投資者通常會參考多種指標,甚至創建自己的分析工具或指標,以求獲得更全面和精準的市場分析結果。

加密貨幣/比特幣技術分析的應用盲區

比特幣技術分析,有潛在盲點需要留意,

以下是常見的9大盲區:

第一、數據歷史不足的挑戰

加密貨幣市場的歷史相對較短,交易資料不足讓技術指標的真實效果,變得難以判斷。

我們要誠實地問自己:是否有足夠的歷史數據來可靠地運用技術分析?

或者是否需要調整傳統的技術分析指標以適應加密貨幣市場的特性?

第二、交易制度的顯著差異

加密貨幣市場與傳統金融市場在交易制度上存在巨大的差異,例如:加密貨幣市場一天24小時不間斷的交易以及無上下漲幅限制,價格波動空間巨大。

在這種情況下,許多交易者轉向自動化交易,讓交易機器人學習技術指標,並自動進行交易。

第三、多元加密貨幣交易所的問題

目前全球有超過200家加密貨幣交易所,而每家交易所的報價和交易制度,都存在差異。

因為缺乏政府的監管,可能導致公信力問題,甚至有些體質不健全的交易所,可能經營不善而倒閉。

第四、技術分析本身的限制

這點需要認識到技術分析本身的固有問題,例如:技術分析無法提供資產的實質價值,只能反映價格動向。此外,當市場出現黑天鵝事件時,技術分析就會失去準度。

因此,建議技術分析要配合止損策略使用,而且在走勢不如預期時,必須嚴格遵守訂下來的止損規則。

第五、過度參與市場

許多加密貨幣投資者犯下的常見錯誤是認為自己必須始終參與交易。

然而,有些交易策略需要你在確定可靠訊號之前,持續等待數月。因此有些投資者一年內可能只參與少數幾次的交易,但還是能得到相當好的收益。在某些市場條件下,保持觀望以等待更好的交易機會,可能會帶來更大的利益。

第六、隨波逐流

成功的加密貨幣交易者,都有各自獨特的投資策略。

一種對某個交易者有效的策略,可能對其他人來說並不適用。盲目跟隨他人的策略,長遠來看並不會有效。我們應該學習並理解他人的策略,但最終應該建立一套適合自己的交易策略。

第七、情緒化交易

加密貨幣交易常伴隨著快速的賺錢與虧損,而有時情緒會干擾交易者的決策,失去應該專注的目標,或者忽視止損點。克服情緒,特別是「貪婪和恐懼」是每個加密貨幣投資者必須要學會的技能

第八、報復性交易

當交易者遭受大量損失時,往往會急著回頭賺回來,這稱為報復性交易。

然而,這種行為通常只會導致更多的損失。經驗豐富的加密貨幣交易者在遭受損失後,會花時間去冷靜思考並制定新的策略,而不是立即回到市場上做交易。

第九、過度依賴指標

技術分析中有許多指標,但並不是指標越多越好。實際上,過度使用指標可能會導致資訊過載,反而讓你無法清楚看到市場的走向。

簡單的圖表,有時往往更能幫助你快速理解市場走勢。

加密貨幣/比特幣技術分析的常見問題

問題一、技術分析在加密貨幣交易中,真的有效嗎?

這是最常見的問題之一。雖然比特幣技術分析被許多交易者廣泛使用,但其效用一直受到爭議。

有人認為,由於市場價格反映了所有可用的信息,因此通過研究價格行為可以預測未來的趨勢。然而,也有人認為,由於市場受到無數不可預知的因素影響,價格走勢的預測並不可靠。

問題二、如何選擇最適合我的技術指標?

選擇技術指標通常取決於交易者的交易風格和策略。

例如:有些交易者可能傾向於使用趨勢追蹤的指標(像是:移動平均線),而有些人可能傾向於使用震盪指標(像是:相對強弱指數)這是一個需要不斷嘗試和調整的過程。

問題三、技術分析和基本面分析,哪個更重要?

技術分析和基本面分析,都是交易策略重要組成部分,並且具有獨特的用途。

基本面分析著重於理解資產的內在價值,而技術分析則著重於價格走勢和交易量。

理想的情況是,這兩種分析方法可以相輔相成。但實際在操作上,你會發現技術分析比基本面分析更有優勢,這是因為:

(1)公開資訊不足,基本面分析方法不成熟

加密貨幣市場相對於股票市場,其發展歷史較短,公開資訊較少,使得基本面分析的實施變得困難。

相較於股票或債券市場的基本面分析方法,加密貨幣市場的分析方法尚未形成共識,因此對於交易者來說,尋找並理解有用的基本面資訊需要投入更多的時間和精力。

(2)高度波動性,提供更多交易訊號

加密貨幣市場的波動性,遠超過傳統金融資產,這就意味著其市場變化快速且具有不確定性,這種環境下技術分析的優勢得以凸顯。

實際上可以捕捉到的交易訊號多,且透過繪製圖表和使用交易指標,交易者可以迅速地把握市場動向,進而找到交易機會。

(3) 市場以散戶為主,技術分析易上手

在加密貨幣市場中散戶比例較大。

基本面分析需要對經濟、財務等領域有較深入的理解,其知識門檻相對較高。相反,技術分析相對容易上手,且當大量交易者都使用技術分析時,市場的某種程度上會形成自我實現的預言,例如:公認的支撐位和阻力位可能會成為市場真實反應的地方,使得技術分析在實際操作中更具效益。

問題四、技術分析是否需要深厚的數學知識?

雖然比特幣技術分析涉及到一些數學和統計概念,但多數常見的比特幣技術分析並不需要深厚的數學知識就可以理解和使用。理解市場心理和價格行為,比精密的數學計算更重要。

問題五、要如何處理技術分析中的假訊號?

比特幣技術分析並不是百分之百準確的,假訊號是不可避免的。

建立有效的風險管理策略,例如:設定止損點,可幫助交易者控制虧損。

此外,使用多種指標確認,也可以降低假訊號的風險。


加密貨幣市場有著其獨特之處:公開資訊稀缺,市場波動劇烈,而且多數交易者為散戶。因此,比特幣技術分析成為了捉摸市場動向的實用工具。

簡單說,比特幣技術分析就像一把尋寶鏡。你不需要深厚的財經背景知識,只要掌握了一些基本的交易指標,就能輕鬆地閱讀加密市場的走勢,把握交易機會。

如果你想對比特幣了解更多,請看以下推薦的文章:

■ 延伸閱讀|比特幣是什麼?比特幣Bitcoin的崛起:如何從0到1 顛覆金融市場!

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溫馨提醒:

透過持續學習並優化策略,比特幣技術分析的盲區,仍可以被克服的。

另外,在選擇交易所上,特別提醒要選擇有監管、資金安全、全球大型的交易所,像是:幣安。

最後,無論你選擇用哪種技術分析,一定要記得「風險管理」永遠是重中之重!才不會發生你想賺利息,卻賠光本金的慘案。

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