你想投入基金市場？卻不知道基金是什麼嗎？

在開始進入基金市場之前，一定要先了解基金種類到底有哪些！本文統整7大基金分類方式，一次了解基金是什麼！幫助你在投入基金市場前，就能明白自己為什麼要投資基金。

「天啊！基金買賣到底是什麼？」
「投資基金感覺好麻煩…又沒時間研究….」
以上這些台詞，是你每次一想到基金投資，腦海中就會蹦出來的話嗎？

好希望一筆小小的錢就可以開始投資、好希望可以有人幫我管理投資項目！
這樣我就可以存錢買房、存退休金。
但真的不知道基金是什麼，
也不知道該怎麼開始買基金、怎麼選基金……
往往是這些問題，卡住我們往基金市場前進的步伐。

然而，該如何開始投資基金呢？

新手在投資基金前一定要先了解基金是什麼？基金的優缺點？以及基金到底有哪些種類？通常這3個問題就可以難倒一票基金新手了，但這些都是基金入門必須要先知道的事情！

不過不用擔心，本文會統整出7大基金分類方式，讓你可以一次了解基金有哪些分類方式，希望讓你在基金投資的路上一路向前行！

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「基金」是什麼？

你知道基金是什麼嗎？還是有曾經買過基金呢？

其實基金廣義的說起來只要是集中管理一群人的資金，都可以叫做基金，但是，通常我們聊天會談到的，都指的是—共同基金（Mutual Fund），而共同基金就是集合一群人的錢投資在股票、債券、貨幣市場，或者其他的投資工具。

而基金的基本運作流程就是：公司發行基金→基金經理人代為管理→投入基金規範的各種標的→根據各自參與的比例，共享投資成果。

這樣的好處在於對於投資基金的人來說可以用更方便、更輕鬆的方式，將同一筆錢分散到不同的投資中。

名詞小學堂

基金經理人：是管理共同基金的金融人才，本身具有專業知識，替投資基金的人找尋投資的管道，制定投資策略，而且跟投資基金的人一起共享收益。
舉例來說，基金經理人就跟廚師一樣，決定每樣食材加入的時機還有調味，基金經理人也負責幫基金投資找到最佳的方案跟時機。

標的：就是指合同雙方，當事人間有權利義務的關係。
舉例來說，租房子的時候你跟房東的租賃關係就是標的。

標的物：指的是合同雙方，權利義務指向的對象。
舉例來說，租房子的時候那間被租的房子本身就是標的物。（不一定有標的就有標的物唷！）

基金投資的優點/缺點，有哪些？

了解完基金基本的運作流程之後，就一起來看一下基金的優點跟缺點到底有哪些吧。

投資基金的優點！

踏入基金市場前，了解投資基金的優點是非常重要的一個環節，因為當你知道了投資基金的好處，才會更加放心的往前進一步。

那麼，在討論投資基金的優點前，可以先試著想看看你覺得投資基金的優點應該有什麼呢？投資基金的優點大致上可以分為3點，分別為：

第一、節省研究與管理時間

現在每天的生活都已經忙得不可開交，還要花時間去研究基金、盯著現在的股市走向那不是很辛苦嗎？而且也不一定每個人都剛好在股市開盤的時候有時間可以看……

所以呢，投資基金的好處第一點就是—節省研究與管理時間，假設你本身有一筆錢想要投資，但卻沒有時間可以好好研究跟打理投資，這樣的情況下，投資基金就等同於花錢去聘請更專業的人來協助管理資金，幫你賺更多錢的同時也可以有更多時間去做其他的事情。

第二、基金經理人專業的投資

上一個優點有提到投資基金可以節省時間跟精力，就是因為有專業的人協助管理資金，而基金經理人專業的投資，也可以協助評估哪一些基金項目對這次的投資是有幫助的。

這時就可以得出一個結論，投資基金的第二個好處在於—基金經理人專業的投資，專業的人才可以更好的替我們把控投資基金的時機跟方案。

第三、接觸到更廣的投資標的物

其實一般人可以自由運用的資金金額，比較難一次性的投資多樣化的種類，而且資訊方面可能也沒辦法馬上就更新到最新的種類項目是什麼。

這樣的情況下，就可以發現投資基金的第三個好處是—接觸到更廣的投資標的物，因為基金可以幫助我們接觸到更多的種類項目（例如：各國股票、債券、原物料、房地產等等……），其他的投資方法不太可能像基金這樣把投資變得很多樣化。

投資基金的缺點！

了解完投資基金的優點後，也一定要知道投資基金的缺點有哪些？

這樣才有辦法更好地做出決定以及風險評估。那麼，我們一樣在討論投資基金的缺點前，請你先試著想看看投資基金的缺點有那些呢？其實投資基金的缺點大致分為2點，分別為：

第一、對投資的掌控度低

因為基金是由基金經理人管理跟掌控的，所以其實投入資金後自己的掌控性比較小，這也是一體兩面的問題，當享受方便及輕鬆的同時也需要放棄一些主導權。

從這邊看出投資基金的第一個缺點就是—對投資的掌控度低，這也是投資基金時會產生不安全感的原因。

第二、交易成本比較高

其實這一點缺點每個人的感受不同，就像學生時期捨不得坐高鐵，但是出社會後開始覺得時間就是金錢。投資基金也是這樣，比起自己操作可能還會多了一些額外申購費、經理費、保管費等等費用，不過因為不是每個人都可以接受這些額外的支出，因此就可以發現投資基金的第二個缺點在於—交易成本比較高，會有一些額外支出的費用。

基金種類，有哪些？

你是否常常會遇到一個問題：基金種類好多……該怎麼選？

雖然基金的種類非常多，大致上可以歸納出7大分類方式，也可以根據這7大分類方式，來選擇偏好的基金類型。

以「募資對象」做為分類方式

募資對象這個種類又可以分成兩個方向，一個是公募基金，另一個則是私募基金，而這兩個差別在於對誰招募。

公募基金，是什麼？

其實呢，公募基金簡單來說就是跟一般民眾募集資金，也就是我們最常見的共同基金的模式，這種類的基金因為不會限定對象，所以投入的門檻比較低訊息也比較公開。

私募基金，是什麼？

而私募基金則相反，如果說公募基金是向一般民眾募資的話，那私募基金是什麼呢？其實就如同字面上的意思，只有跟少數特定的人募集資金，而且因為限定對象的關係，所以投入的門檻比較高訊息也不會公開。

方向/比較	募集對象	投入門檻	訊息管道
公募基金	一般民眾	較低	公開
私募基金	特定的人	較高	不公開

以「發行方式」做為分類方式

發行方式這個種類主要的分別關鍵在於這個基金是誰賣給你的？

用這個區分方法，可以在發行方式的種類下區分出兩種類型的基金：封閉型基金、開放型基金。

封閉型基金，是什麼？

封閉型基金的特色在於如果你想買進「一單位」的封閉型基金，就需要有另一個人賣出「一單位」的封閉型基金，這樣一來才能夠成立這個買賣。

另外！封閉型基金的發行數量因為是固定的，所以如果發行期滿、到達預定規模時，就不再接受申購及贖回，而且發行的交易都會在「次級市場」進行，不過也因為封閉型基金的特性，因此會產生兩種價格，分別是：在市場上成交的「市價」，跟基金本身的組合「淨值」。

名詞小學堂

申購：因為法規規定，上市櫃公司發行股票募集資金的時候，要提供一些給民眾購買，而這個行為就叫作—申購！（通常申購金額都會低於市場上流通股票的金額唷。）

贖回：簡單來說，贖回就是把錢從基金取出來。

次級市場：一般看到的股市交易都算是次級市場，因為只有首次公開發行的有價證券才算是初級市場。

淨值：為了方便記錄投資人的份額，如果有資產增加或減少時也比較好管理，因此將本身價值切分成好幾等份，每一等份的價值也就是—淨值。

開放型基金，是什麼？

其實，市面上大部分的共同基金都屬於開放型基金，而且交易對象是基金公司，也可以稱作是在初級市場交易，不會有買不到或賣不出去的問題。

但是這樣一來開放型基金就只有一個價格（本身價值）—淨值。另外因為開放型基金會因為投資人每天申購跟贖回的數量有差別，所以最大的特色在於—發行數量不固定。

方向/比較	交易對象	發行數量	價格
封閉型基金	次級市場	固定	市價、淨值
開放型基金	初級市場	不固定	淨值

以「管理方式」做為分類方式

這個種類呢，分別的關鍵在於是不是主動的判斷、要投資的標的是什麼？

因此可以分為：主動型基金及被動型基金。

主動型基金，是什麼？

市面上大部分的共同基金都是主動型基金，而主動型基金其實就是由專業的基金經理人主導一切，不論是進場時機、投資策略或是標的，目的在於想超過市場指數的績效表現。

被動型基金，是什麼？

那麼，被動型基金是什麼呢？其實被動型基金主要判斷投資標的的情況的標準來自於指數，而且這個過程裡面不會受到人為的影響。

方向/比較	判斷來源	目的
主動型基金	基金經理人	超過市場指數
被動型基金	指數	追蹤市場指數

以「發行者」做為分類方式

其實這一個種類區分方式也非常直觀就是：以基金公司的「註冊地」來區分。

並且可以用這個方式，歸納出境內基金及境外基金。

境內基金，是什麼？

境內基金的意思是，這個基金是註冊在國內的公司發行的，也因為這樣，所以境內基金會受到國內法律的監督。雖然境內基金是國內公司發行，但不影響投資的範圍（國外、國內）唷！

境外基金，是什麼？

那麼，境外基金是什麼呢？其實就是指註冊在國外的公司發行的基金，但是值得一提的是境外基金需要國內的公司當總代理，把境外發行的基金引進國內銷售才可以買。

方向/比較	發行公司註冊在哪裡
境內基金	國內
境外基金	國外

以「投資區域」做為分類方式

這個種類跟發行者非常相似，只是投資區域看的是投資資產在哪裡，不是看發行公司的所在地。而根據發行公司的所在地就可以分為：國內基金及國外基金兩種。

國內基金，是什麼？

國內基金，其實就是該基金的資產，主要都在國內。

國外基金，是什麼？

國外基金則相反，該基金的資產都在國外。

方向/比較	投資資產在哪裡
國內基金	國內
國外基金	國外

以「投資區域集中度」做為分類方式

其實投資區域集中度這個種類也非常好理解，就是投資的標的集中在哪裡。可以分別用：單一國家型、區域型、全球型、產業型，來區分這幾種基金。

單一國家型基金，是什麼？

假設我們只單買進「台灣」股票的基金，那就可以算是單一國家型。如果你特別看好某一個國家的發展就可以買進這個國家的基金。

區域型基金，是什麼？

區域型的範圍就更廣了，是以一整個大區塊來劃分（例如：亞洲、美洲、歐洲等等……），如果你剛好對於亞洲這個區域有深入的研究，那就可以考慮區域型的基金。

全球型基金，是什麼？

顧名思義，全球型基金是什麼呢？全球型基金不像是單一國家型跟區域型只侷限在某一個區塊，而是全球的基金都包含在內，如果你不想只考慮小區塊的話也可以考慮全球型。

產業型基金，是什麼？

產業型其實也非常直觀，就是對於一個特定產業進行投資，這種類型就不是以地理位置做劃分了，而是以產業（例如：黃金產業等等……）。

方向/比較	區塊範圍
單一國家型	某個國家（例如：台灣）
區域型	某個大區塊（例如：亞洲）
全球型	全球都包含在內
產業型	特定產業（例如：黃金產業）

以「投資標的」做為分類方式

以投資標的來劃分的話，就是用你投資的是什麼這點來區分，因此可以分為：股票型、債券型、平衡型、貨幣型、組合型。

股票型基金，是什麼？

你可以想想投資型基金是什麼呢？

簡單來說就是投資的標的以股票為主，但是持股的比例規定要超過70%以上。

債券型基金，是什麼？

其實債券型就是投資在債券上，不過因為債券又有一個特別的屬性—發行的人會按期發利息給投資人。因此也可以把這個類型稱為「固定收益型基金」。

平衡型基金，是什麼？

平衡型就是分別投資到股票、債券或其他固定收益證券。

這樣的情況下，平衡型的收益跟風險都會介於股票型及債券型中間。

貨幣型基金，是什麼？

貨幣型基金的定義就是一年內到期、隨時可以變現、安全性極高、而且會產生利息的投資商品。

因為貨幣型基金風險比較低，所以如果有一筆資金你只想用來短期投資的話，可以考慮貨幣型基金。

組合型基金，是什麼？

組合型顧名思義，就是投入其他共同基金，而不是投入股票、債券，所以又被稱為「買基金的基金、母基金、基金懶人包」。

如果不太知道要怎麼選基金的話，就可以選擇這個方向，讓其他專業的人員，幫你選擇及調整基金組合，但缺點在於因為是多個共同基金，所以後面衍伸的費用也會相對來說較高。

方向/比較	投資的是什麼？
股票型	股票為主
債券型	債券為主
平衡型	股票、債券或其他固定收益證券
貨幣型	高流動性且安全的短期票據
組合型	其他共同基金

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其實了解基金是什麼之後，應該去思考一個問題：哪一種投資方式才是適合自己的？

無論是哪一種投資方式，在投資前做好「風險評估」，這件事情是非常重要的！因為這樣才可以安心投資，也可以分散風險，讓自己當一個安全的投資人。

千萬不要因為別人投資什麼就跟著投資，要記得！自己評斷才是最保險的方法。永遠要記得：沒有播種，何來收穫；沒有辛苦，何來成功；沒有磨難，何來榮耀；沒有挫折，何來輝煌。

一定要有自己的思維，才能得來自己所期望的基金收益，希望你在基金投資的路上一路向前！

投資基金前，應該如何做準備？

充分的了解完基金的流程以及優缺點後，接下來就需要想想在心態上需要做哪些準備呢？

現在！我們就一起來問自己3個問題吧。

問題一、我投資的目的到底是什麼呢？

這個問題是在投資基金前蠻重要的一環，用來整理自己的想法。其實更直接的說法是：你希望短期致富，還是長期穩定投資呢？

如果今天手上有一筆資金，你是可以承受這筆資金可能會全部不見嗎？能接受的話就可以選擇—高風險高回報的短期致富投資，但如果無法接受的話，或許就可以選擇—低風險的長期穩定投資。

問題二、我該用什麼投資方式呢？

在《綠角的基金8堂課》這本書內，有一個章節專門說明到底要如何選主動投資還是被動投資，而這兩者間差在哪邊？你又適合哪一種的投資方式呢？

主動型基金

其實主動型基金，就是我們常見的共同基金，由專業的基金經理人評估我們本身的狀況之後選擇適合的投資方案。大部分主動型基金的方式在於判斷投資標的的狀況（例如：產業、營運狀況、景氣狀況等…），之後再會做出決策，篩選出適合的投資標的，而主動型基金也比較適合希望可以短期達到回報的人。

• 適合：希望短期達到回報的人。

被動型基金

被動型基金，也可以叫做被動型指數基金，因為主要判斷投資標的的情況來自於指數，而且這個過程中不會受到人為的影響。其中被動型基金獲得的指數，代表整體市場的報酬，而且因為被動型基金只有依靠指數來評判，所以沒有太多因素干擾所以比較穩定，除非追蹤的指數有調整，不然被動型基金不會輕易更動，而被動型基金也比較適合想要穩定獲利的人。

• 適合：想要穩定獲利的人。

以下是「主動型基金和被動型基金」的比較表格：

	主動型基金	被動型基金
策略	由基金經理主動選擇和管理投資組合， 試圖超越基準指數的表現。	跟踪某一指數的表現， 不試圖超越它，只模仿它的組成和表現。
風險	會因為基金經理的選股策略，而有較高的風險。	風險較低，因為它反映的是整個市場或特定指數的表現。
費用	需要研究和管理，所以費用較高。	不需要主動管理，費用通常較低。
適合誰	希望超越市場平均回報， 並願意接受較高風險的投資者。	希望獲得接近市場平均回報， 並希望降低風險和費用的投資者。
表現	表現可能高於或低於其基準指數， 取決於基金經理的選股策略。	表現會非常接近其追踪的指數。

問題三、我該如何評估風險？

你一定有聽過一句話：「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，詳情請閱公開說明書。」

這句話其實就是在說明買基金之前，一定要先謹慎評估所有基金的內容（包含了這支基金，它的股票比例、風險管理、手續費多少、發配利息的來源等…）最重要的是一定要考慮自己可以承擔多少風險！如果可以接受再投入市場。

基金投資常見問題ＱＡ

Ｑ：投資基金是什麼？

Ａ：想像一下，你和一群朋友決定一起買房子，因為單獨買太貴了。

投資基金也是類似的概念，就是很多人把錢放在一起，由一個專業的管理團隊來選擇投資在股票、債券或其他資產上。這樣，就算你只有一點點錢，也能參與更大的投資，分散風險，並期待獲得回報。

Ｑ：投資基金有哪些類型？

Ａ：投資基金的種類就像冰淇淋的口味一樣多！

有專注於股票的股票型基金，投資債券的債券型基金，還有投資黃金、不動產等特定領域的基金。另外，還有指數基金，它會跟隨特定指數的表現，比如說追蹤標普500指數。

Ｑ：如何賺錢？有哪些風險？

Ａ：投資基金賺錢的方式主要有兩種：一種是基金持有的資產增值，比如買的股票漲價了；另一種是這些資產產生的收益，比如債券的利息或股票的股息。

但是，投資基金也有風險，市場上下波動會讓基金的價值減少。所以，投資基金可能賺錢，也可能賠錢。

Ｑ：我怎麼選擇合適的投資基金？

Ａ：選擇投資基金就像選擇衣服，最重要的是要合身。

你要考慮自己能接受多大的風險，希望的回報率是多少，以及你的投資目標（比如短期賺快錢還是長期穩定增值）。了解這些後，再去比較不同基金過去表現、管理費用、投資策略等，找到最適合自己那一款。

Ｑ：投資基金的費用是什麼？

Ａ：投資基金不是免費的。

通常會有一些費用，比如管理費（基金經理管理資金的費用），托管費（保管基金資產的費用），以及銷售費用（銷售和推廣基金的費用）。這些費用會從基金的資產中扣除，所以會間接影響到你的投資回報。選擇基金時，了解和比較這些費用也很重要。

看到這裡，相信你對「基金是什麼」都有一定程度的認識啦！

我們用以下的影片，為大家做一個整理和回顧，加深印象：

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