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基金入門|基金是什麼?7大基金分類方式帶你一次了解!

基金入門|基金是什麼?7大基金分類方式帶你一次了解!

你想投入基金市場?卻不知道基金是什麼嗎?

在開始進入基金市場之前,一定要先了解基金種類到底有哪些!本文統整7大基金分類方式,一次了解基金是什麼!幫助你在投入基金市場前,就能明白自己為什麼要投資基金。

「天啊!基金買賣到底是什麼?」
「投資基金感覺好麻煩…又沒時間研究….」

以上這些台詞,是你每次一想到基金投資,腦海中就會蹦出來的話嗎?

好希望一筆小小的錢就可以開始投資、好希望可以有人幫我管理投資項目!
這樣我就可以存錢買房、存退休金。
但真的不知道基金是什麼,
也不知道該怎麼開始買基金、怎麼選基金……
往往是這些問題,卡住我們往基金市場前進的步伐。

然而,該如何開始投資基金呢?

新手在投資基金前一定要先了解基金是什麼?基金的優缺點?以及基金到底有哪些種類?通常這3個問題就可以難倒一票基金新手了,但這些都是基金入門必須要先知道的事情!

不過不用擔心,本文會統整出7大基金分類方式,讓你可以一次了解基金有哪些分類方式,希望讓你在基金投資的路上一路向前行!

■延伸閱讀|基金怎麼買?基金開戶3大策略、4大基金平台推薦一次看!

what-is-the-fund一路向前走

「基金」是什麼?

你知道基金是什麼嗎?還是有曾經買過基金呢?

其實基金廣義的說起來只要是集中管理一群人的資金,都可以叫做基金,但是,通常我們聊天會談到的,都指的是—共同基金(Mutual Fund),而共同基金就是集合一群人的錢投資在股票、債券、貨幣市場,或者其他的投資工具。

而基金的基本運作流程就是:公司發行基金→基金經理人代為管理→投入基金規範的各種標的→根據各自參與的比例,共享投資成果。

這樣的好處在於對於投資基金的人來說可以用更方便、更輕鬆的方式,將同一筆錢分散到不同的投資中。

名詞小學堂

基金經理人:是管理共同基金的金融人才,本身具有專業知識,替投資基金的人找尋投資的管道,制定投資策略,而且跟投資基金的人一起共享收益。
舉例來說,基金經理人就跟廚師一樣,決定每樣食材加入的時機還有調味,基金經理人也負責幫基金投資找到最佳的方案跟時機。

標的:就是指合同雙方,當事人間有權利義務的關係。
舉例來說,租房子的時候你跟房東的租賃關係就是標的。

標的物:指的是合同雙方,權利義務指向的對象。
舉例來說,租房子的時候那間被租的房子本身就是標的物。(不一定有標的就有標的物唷!)

what-is-the-fund基金投資流程

基金投資的優點/缺點,有哪些?

了解完基金基本的運作流程之後,就一起來看一下基金的優點跟缺點到底有哪些吧。

投資基金的優點!

踏入基金市場前,了解投資基金的優點是非常重要的一個環節,因為當你知道了投資基金的好處,才會更加放心的往前進一步。

那麼,在討論投資基金的優點前,可以先試著想看看你覺得投資基金的優點應該有什麼呢?投資基金的優點大致上可以分為3點,分別為:

第一、節省研究與管理時間

現在每天的生活都已經忙得不可開交,還要花時間去研究基金、盯著現在的股市走向那不是很辛苦嗎?而且也不一定每個人都剛好在股市開盤的時候有時間可以看……

所以呢,投資基金的好處第一點就是—節省研究與管理時間,假設你本身有一筆錢想要投資,但卻沒有時間可以好好研究跟打理投資,這樣的情況下,投資基金就等同於花錢去聘請更專業的人來協助管理資金,幫你賺更多錢的同時也可以有更多時間去做其他的事情。

第二、基金經理人專業的投資

上一個優點有提到投資基金可以節省時間跟精力,就是因為有專業的人協助管理資金,而基金經理人專業的投資,也可以協助評估哪一些基金項目對這次的投資是有幫助的。

這時就可以得出一個結論,投資基金的第二個好處在於—基金經理人專業的投資,專業的人才可以更好的替我們把控投資基金的時機跟方案。

第三、接觸到更廣的投資標的物

其實一般人可以自由運用的資金金額,比較難一次性的投資多樣化的種類,而且資訊方面可能也沒辦法馬上就更新到最新的種類項目是什麼。

這樣的情況下,就可以發現投資基金的第三個好處是—接觸到更廣的投資標的物,因為基金可以幫助我們接觸到更多的種類項目(例如:各國股票、債券、原物料、房地產等等……),其他的投資方法不太可能像基金這樣把投資變得很多樣化。

what-is-the-fund專業

投資基金的缺點!

了解完投資基金的優點後,也一定要知道投資基金的缺點有哪些?

這樣才有辦法更好地做出決定以及風險評估。那麼,我們一樣在討論投資基金的缺點前,請你先試著想看看投資基金的缺點有那些呢?其實投資基金的缺點大致分為2點,分別為:

第一、對投資的掌控度低

因為基金是由基金經理人管理跟掌控的,所以其實投入資金後自己的掌控性比較小,這也是一體兩面的問題,當享受方便及輕鬆的同時也需要放棄一些主導權。

從這邊看出投資基金的第一個缺點就是—對投資的掌控度低,這也是投資基金時會產生不安全感的原因。

第二、交易成本比較高

其實這一點缺點每個人的感受不同,就像學生時期捨不得坐高鐵,但是出社會後開始覺得時間就是金錢。投資基金也是這樣,比起自己操作可能還會多了一些額外申購費、經理費、保管費等等費用,不過因為不是每個人都可以接受這些額外的支出,因此就可以發現投資基金的第二個缺點在於—交易成本比較高,會有一些額外支出的費用。

what-is-the-fund交易成本高

基金種類,有哪些?

你是否常常會遇到一個問題:基金種類好多……該怎麼選?

雖然基金的種類非常多,大致上可以歸納出7大分類方式,也可以根據這7大分類方式,來選擇偏好的基金類型。

what-is-the-fund基金七大分類方式

以「募資對象」做為分類方式

募資對象這個種類又可以分成兩個方向,一個是公募基金,另一個則是私募基金,而這兩個差別在於對誰招募。

公募基金,是什麼?

其實呢,公募基金簡單來說就是跟一般民眾募集資金,也就是我們最常見的共同基金的模式,這種類的基金因為不會限定對象,所以投入的門檻比較低訊息也比較公開。

私募基金,是什麼?

而私募基金則相反,如果說公募基金是向一般民眾募資的話,那私募基金是什麼呢?其實就如同字面上的意思,只有跟少數特定的人募集資金,而且因為限定對象的關係,所以投入的門檻比較高訊息也不會公開。

方向/比較募集對象投入門檻訊息管道
公募基金一般民眾較低公開
私募基金特定的人較高不公開

以「發行方式」做為分類方式

發行方式這個種類主要的分別關鍵在於這個基金是誰賣給你的?

用這個區分方法,可以在發行方式的種類下區分出兩種類型的基金:封閉型基金、開放型基金。

封閉型基金,是什麼?

封閉型基金的特色在於如果你想買進「一單位」的封閉型基金,就需要有另一個人賣出「一單位」的封閉型基金,這樣一來才能夠成立這個買賣。

另外!封閉型基金的發行數量因為是固定的,所以如果發行期滿、到達預定規模時,就不再接受申購及贖回,而且發行的交易都會在「次級市場」進行,不過也因為封閉型基金的特性,因此會產生兩種價格,分別是:在市場上成交的「市價」,跟基金本身的組合「淨值」。

名詞小學堂

申購:因為法規規定,上市櫃公司發行股票募集資金的時候,要提供一些給民眾購買,而這個行為就叫作—申購!(通常申購金額都會低於市場上流通股票的金額唷。)

贖回:簡單來說,贖回就是把錢從基金取出來。

次級市場:一般看到的股市交易都算是次級市場,因為只有首次公開發行的有價證券才算是初級市場。

淨值:為了方便記錄投資人的份額,如果有資產增加或減少時也比較好管理,因此將本身價值切分成好幾等份,每一等份的價值也就是—淨值。

what-is-the-fund看盤

開放型基金,是什麼?

其實,市面上大部分的共同基金都屬於開放型基金,而且交易對象是基金公司,也可以稱作是在初級市場交易,不會有買不到或賣不出去的問題。

但是這樣一來開放型基金就只有一個價格(本身價值)—淨值。另外因為開放型基金會因為投資人每天申購跟贖回的數量有差別,所以最大的特色在於—發行數量不固定。

方向/比較交易對象發行數量價格
封閉型基金次級市場固定市價、淨值
開放型基金初級市場不固定淨值

以「管理方式」做為分類方式

這個種類呢,分別的關鍵在於是不是主動的判斷、要投資的標的是什麼?

因此可以分為:主動型基金及被動型基金。

主動型基金,是什麼?

市面上大部分的共同基金都是主動型基金,而主動型基金其實就是由專業的基金經理人主導一切,不論是進場時機、投資策略或是標的,目的在於想超過市場指數的績效表現。

被動型基金,是什麼?

那麼,被動型基金是什麼呢?其實被動型基金主要判斷投資標的的情況的標準來自於指數,而且這個過程裡面不會受到人為的影響。

方向/比較判斷來源目的
主動型基金基金經理人超過市場指數
被動型基金指數追蹤市場指數
what-is-the-fund指數上升

以「發行者」做為分類方式

其實這一個種類區分方式也非常直觀就是:以基金公司的「註冊地」來區分。

並且可以用這個方式,歸納出境內基金及境外基金。

境內基金,是什麼?

境內基金的意思是,這個基金是註冊在國內的公司發行的,也因為這樣,所以境內基金會受到國內法律的監督。雖然境內基金是國內公司發行,但不影響投資的範圍(國外、國內)唷!

境外基金,是什麼?

那麼,境外基金是什麼呢?其實就是指註冊在國外的公司發行的基金,但是值得一提的是境外基金需要國內的公司當總代理,把境外發行的基金引進國內銷售才可以買。

方向/比較發行公司註冊在哪裡
境內基金國內
境外基金國外

以「投資區域」做為分類方式

這個種類跟發行者非常相似,只是投資區域看的是投資資產在哪裡,不是看發行公司的所在地。而根據發行公司的所在地就可以分為:國內基金及國外基金兩種。

國內基金,是什麼?

國內基金,其實就是該基金的資產,主要都在國內。

國外基金,是什麼?

國外基金則相反,該基金的資產都在國外。

方向/比較投資資產在哪裡
國內基金國內
國外基金國外
what-is-the-fund國內VS國外基金

以「投資區域集中度」做為分類方式

其實投資區域集中度這個種類也非常好理解,就是投資的標的集中在哪裡。可以分別用:單一國家型、區域型、全球型、產業型,來區分這幾種基金。

單一國家型基金,是什麼?

假設我們只單買進「台灣」股票的基金,那就可以算是單一國家型。如果你特別看好某一個國家的發展就可以買進這個國家的基金。

區域型基金,是什麼?

區域型的範圍就更廣了,是以一整個大區塊來劃分(例如:亞洲、美洲、歐洲等等……),如果你剛好對於亞洲這個區域有深入的研究,那就可以考慮區域型的基金。

全球型基金,是什麼?

顧名思義,全球型基金是什麼呢?全球型基金不像是單一國家型跟區域型只侷限在某一個區塊,而是全球的基金都包含在內,如果你不想只考慮小區塊的話也可以考慮全球型。

產業型基金,是什麼?

產業型其實也非常直觀,就是對於一個特定產業進行投資,這種類型就不是以地理位置做劃分了,而是以產業(例如:黃金產業等等……)。

方向/比較區塊範圍
單一國家型某個國家(例如:台灣)
區域型某個大區塊(例如:亞洲)
全球型全球都包含在內
產業型特定產業(例如:黃金產業)
what-is-the-fund全球

以「投資標的」做為分類方式

以投資標的來劃分的話,就是用你投資的是什麼這點來區分,因此可以分為:股票型、債券型、平衡型、貨幣型、組合型。

股票型基金,是什麼?

你可以想想投資型基金是什麼呢?

簡單來說就是投資的標的以股票為主,但是持股的比例規定要超過70%以上。

債券型基金,是什麼?

其實債券型就是投資在債券上,不過因為債券又有一個特別的屬性—發行的人會按期發利息給投資人。因此也可以把這個類型稱為「固定收益型基金」。

平衡型基金,是什麼?

平衡型就是分別投資到股票、債券或其他固定收益證券。

這樣的情況下,平衡型的收益跟風險都會介於股票型及債券型中間。

貨幣型基金,是什麼?

貨幣型基金的定義就是一年內到期、隨時可以變現、安全性極高、而且會產生利息的投資商品。

因為貨幣型基金風險比較低,所以如果有一筆資金你只想用來短期投資的話,可以考慮貨幣型基金。

組合型基金,是什麼?

組合型顧名思義,就是投入其他共同基金,而不是投入股票、債券,所以又被稱為「買基金的基金、母基金、基金懶人包」。

如果不太知道要怎麼選基金的話,就可以選擇這個方向,讓其他專業的人員,幫你選擇及調整基金組合,但缺點在於因為是多個共同基金,所以後面衍伸的費用也會相對來說較高。

方向/比較投資的是什麼?
股票型股票為主
債券型債券為主
平衡型股票、債券或其他固定收益證券
貨幣型高流動性且安全的短期票據
組合型其他共同基金
what-is-the-fund組合型基金

其實了解基金是什麼之後,應該去思考一個問題:哪一種投資方式才是適合自己的?

無論是哪一種投資方式,在投資前做好「風險評估」,這件事情是非常重要的!因為這樣才可以安心投資,也可以分散風險,讓自己當一個安全的投資人。

千萬不要因為別人投資什麼就跟著投資,要記得!自己評斷才是最保險的方法。永遠要記得:沒有播種,何來收穫;沒有辛苦,何來成功;沒有磨難,何來榮耀;沒有挫折,何來輝煌。

一定要有自己的思維,才能得來自己所期望的基金收益,希望你在基金投資的路上一路向前!

投資基金前,應該如何做準備?

充分的了解完基金的流程以及優缺點後,接下來就需要想想在心態上需要做哪些準備呢?

現在!我們就一起來問自己3個問題吧。

問題一、我投資的目的到底是什麼呢?

這個問題是在投資基金前蠻重要的一環,用來整理自己的想法。其實更直接的說法是:你希望短期致富,還是長期穩定投資呢?

如果今天手上有一筆資金,你是可以承受這筆資金可能會全部不見嗎?能接受的話就可以選擇—高風險高回報的短期致富投資,但如果無法接受的話,或許就可以選擇—低風險的長期穩定投資。

問題二、我該用什麼投資方式呢?

《綠角的基金8堂課》這本書內,有一個章節專門說明到底要如何選主動投資還是被動投資,而這兩者間差在哪邊?你又適合哪一種的投資方式呢?

主動型基金

其實主動型基金,就是我們常見的共同基金,由專業的基金經理人評估我們本身的狀況之後選擇適合的投資方案。大部分主動型基金的方式在於判斷投資標的的狀況(例如:產業、營運狀況、景氣狀況等…),之後再會做出決策,篩選出適合的投資標的,而主動型基金也比較適合希望可以短期達到回報的人。

  • 適合:希望短期達到回報的人。

被動型基金

被動型基金,也可以叫做被動型指數基金,因為主要判斷投資標的的情況來自於指數,而且這個過程中不會受到人為的影響。其中被動型基金獲得的指數,代表整體市場的報酬,而且因為被動型基金只有依靠指數來評判,所以沒有太多因素干擾所以比較穩定,除非追蹤的指數有調整,不然被動型基金不會輕易更動,而被動型基金也比較適合想要穩定獲利的人。

  • 適合:想要穩定獲利的人。

以下是「主動型基金和被動型基金」的比較表格:

主動型基金被動型基金
策略由基金經理主動選擇和管理投資組合,
試圖超越基準指數的表現。
跟踪某一指數的表現,
不試圖超越它,只模仿它的組成和表現。
風險會因為基金經理的選股策略,而有較高的風險。風險較低,因為它反映的是整個市場或特定指數的表現。
費用需要研究和管理,所以費用較高。不需要主動管理,費用通常較低。
適合誰希望超越市場平均回報,
並願意接受較高風險的投資者。
希望獲得接近市場平均回報,
並希望降低風險和費用的投資者。
表現表現可能高於或低於其基準指數,
取決於基金經理的選股策略。
表現會非常接近其追踪的指數。
what-is-the-fund主動型基金VS被動型基金

問題三、我該如何評估風險?

你一定有聽過一句話:「投資一定有風險,基金投資有賺有賠,詳情請閱公開說明書。」

這句話其實就是在說明買基金之前,一定要先謹慎評估所有基金的內容(包含了這支基金,它的股票比例、風險管理、手續費多少、發配利息的來源等…)最重要的是一定要考慮自己可以承擔多少風險!如果可以接受再投入市場。

基金投資常見問題QA

Q:投資基金是什麼?

A:想像一下,你和一群朋友決定一起買房子,因為單獨買太貴了。

投資基金也是類似的概念,就是很多人把錢放在一起,由一個專業的管理團隊來選擇投資在股票、債券或其他資產上。這樣,就算你只有一點點錢,也能參與更大的投資,分散風險,並期待獲得回報。

Q:投資基金有哪些類型?

A:投資基金的種類就像冰淇淋的口味一樣多!

有專注於股票的股票型基金,投資債券的債券型基金,還有投資黃金、不動產等特定領域的基金。另外,還有指數基金,它會跟隨特定指數的表現,比如說追蹤標普500指數。

Q:如何賺錢?有哪些風險?

A:投資基金賺錢的方式主要有兩種:一種是基金持有的資產增值,比如買的股票漲價了;另一種是這些資產產生的收益,比如債券的利息或股票的股息。

但是,投資基金也有風險,市場上下波動會讓基金的價值減少。所以,投資基金可能賺錢,也可能賠錢。

Q:我怎麼選擇合適的投資基金?

A:選擇投資基金就像選擇衣服,最重要的是要合身。

你要考慮自己能接受多大的風險,希望的回報率是多少,以及你的投資目標(比如短期賺快錢還是長期穩定增值)。了解這些後,再去比較不同基金過去表現、管理費用、投資策略等,找到最適合自己那一款。

Q:投資基金的費用是什麼?

A:投資基金不是免費的。

通常會有一些費用,比如管理費(基金經理管理資金的費用),托管費(保管基金資產的費用),以及銷售費用(銷售和推廣基金的費用)。這些費用會從基金的資產中扣除,所以會間接影響到你的投資回報。選擇基金時,了解和比較這些費用也很重要。

看到這裡,相信你對「基金是什麼」都有一定程度的認識啦!

我們用以下的影片,為大家做一個整理和回顧,加深印象:

引用自「柴鼠兄弟 ZRBros」

如果你想要學更多,建議閱讀以下文章:

■ 延伸閱讀|基金書單推薦!新手必看基金書籍!

■ 延伸閱讀|新手投資入門!釐清常見的6大迷思。教你判斷該先買股票?還是基金?

■ 延伸閱讀|【投資理財新手-精選指南】30歲搞懂如何投資理財!正是時候(超過80篇文章,持續更新中)

admin ajax 59

本篇重要心法

沃倫·巴菲特曾經說過:「不要把所有的雞蛋,放在同一個籃子裡。」 這句話精準地總結了基金投資的精髓——分散投資。

將資金分配到不同類型的基金中,我們就做到分散風險,避免單一投資的波動對整體投資組合,造成過大影響,從而實現穩健的長期回報。

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