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3分鐘了解!美股盤前、盤後交易是什麼?目的特色、優缺點分析、操作教學、美股券商推薦

3分鐘了解!美股盤前、盤後交易是什麼?目的特色、優缺點分析、操作教學、美股券商推薦

美國股市的交易日,是美東時間的9:30到16:00,而且中午不休市。投資人趁這個時間,進行股票買賣,為自己賺錢加薪!

但除了正常的交易時間外,實際上,你還可以選擇在開盤時間以外交易,這種方式就叫做:美股盤前交易、美股盤後交易。

你可能會注意到各大財經媒體,
在特定時間都有固定格式的新聞報導,
例如:「盤前要聞…」、「盤中重訊…」如何如何。

你知道在盤前、盤後時段交易的目的,是什麼嗎?
這種方式,到底有什麼優缺點?
美股盤前盤後交易,到底適不適合自己操作呢?
今天我用簡單、易懂的方式,帶大家一次清楚了解!

什麼是「美股盤前、盤後交易」?

美股的盤前交易(pre market trading)盤後交易(after market trading)是在正常交易時間之外提供的交易機制。這些時段可以視為延長時段交易,也被稱為「非常規交易時段」。

這樣設計能提供投資人更多的交易機會,換句話說,你賺錢機會又更多了!這是美股市場獨特特色之一。

「美股盤前、盤後交易」規則、目的

在股票市場上,只有在交易所上市的股票才能進行盤前、盤後買賣交易,而在場外市場交易的股票則不能。透過電子通訊網路(Electronic Communications Network,簡稱 ECN)自動媒合買賣雙方,而限價委託是它的委託方式。

什麼是「限價單 /限價委託」?

限價單(Limit Order)限價委託(Limit Order on Close/Open)是同一種證券交易委託方式,只是說法不同。

投資人在賣出時,需要指定一個價格,當市場價格等於或超過時,系統會自動賣出。買入也一樣,當市價等於或低於你指定的價格,就會自動買入。

與「市價委託」比起來,它能更好控制交易成本和風險,可明確設定買入或賣出的最高或最低價格。但是,限價委託也可能遇到價格一直沒達到設定的水準,就一直放著無法下單的情況。

在很多成熟的市場中,都設有盤前和盤後交易制度,主要目的是為了避免公布經濟數據結果、企業財報、其他重要消息,對普通交易時間段的股價造成大波動,因此設立了盤前和盤後的交易機制。

讓你在消息公布之前或後,更快有機會進行交易,降低投資的風險。

「美股盤前、盤後交易」和一般交易,有何不同?

盤前、盤後交易是在正常交易時間前後,進行的延長交易時段。透過有支援的美股券商,每個人都可透過電子通訊網路交易。但是,因為會參加美股盤前、盤後交易的人比較少,容易流動性不足,股價波動大,而且價格變化明顯。

另外,在盤前交易中,專業交易員容易獲得更多資訊,一般散戶處於資訊不對稱的劣勢。

在盤後交易中,交易的情況不一定會影響隔天的開盤價,因為它只是代表市場情緒的一小部分。而且,盤後交易的訂單只在下單的特定時段內有效,不能延續到其他時段。

最重要的是,美股盤前、盤後交易只能以限價單的方式進行,必須指定買賣價格,而且只有在到達指定的或更好的價格時才會執行。換句話說,並不是所有的委託單都會成交噢!

美股盤前盤後US-stocks-pre-market-and-after-hours 美股交易時段

「美股盤前、盤後交易」特色

美股盤前跟盤後交易的參與者較少,價格波動較大、流動性較差,交易風險較高。

在這兩個時段,如果使用「市價單」的方式,容易產生滑價風險。滑價就是買方以過高的價格買入,賣方以過低價格賣出。換句話說,它的交易量較小,買賣價差較大。

什麼是「市價單 /市價委託」?

市價單(market order)市價委託(market order on open/close)是同一種證券交易委託方式,只是說法不同。

它會要求股票券商在最快時間內,以當下市場最好價格買入或賣出指定的股票。市價單不像限價單需要指定價格,因此市價單通常能快速交易,但在市場波動劇烈時,就可能會出現「滑價」的現象,讓成交價比原本預期的價格高或低。

市價委託在「開盤時」非常有用,因為開盤時可能會有大量訂單在等待成交,使得成交價格可能高於或低於預期價格,而市價委託能夠馬上用當下市場上最好的價格交易。

美股盤前交易的特色?

以下是美股盤前交易的特色:

  1. 只有交易所掛牌交易的股票可在盤前進行交易,而場外市場交易(OTC)的股票則不可
  2. 盤前交易訂單多透過電子交易(ECN)使用限價單進行
  3. 不是所有的券商都有支援盤前交易,需要先確認自己的券商,是否有提供這項服務
  4. 盤前交易的確切時間,會因為券商而不同,例如:A券商可能設定美國東部時間的4:00-9:30,而B券商設定美國東部時間6:00-9:30

什麼是「場外市場交易」?

OTC是Over-The-Counter的縮寫,中文就叫做「場外市場交易」。意思是在非交易所的零售市場中進行的交易。與在交易所上市股票不同,OTC交易是直接在買賣雙方之間進行,通常由經紀商為中介進行交易。

在OTC交易中,你可以交易各種證券,例如:股票、債券、衍生性金融商品…等,而且不必像在交易所那樣,要遵守嚴格規定和披露要求。

美股盤後交易的特色?

其實,盤後交易特色,幾乎跟盤前一樣

以下是美股盤後交易的特色:

  1. 所有訂單必須是限價訂單,也就是在下單時,要自己指定最高買入價格或是最低賣出價格
  2. 盤後交易需要指定一個電子證券交易所,例如:紐約證券交易所的Arca,使用電子交易網路(ECN)來自動媒合買賣雙方的訂單
  3. 盤後交易的確切時間,以及需要支付哪些額外費用,是由不同的券商決定,每家券商都有其自己的規定,要記得看清楚噢!

什麼是「紐約證券交易所的Arca」?

紐約證券交易所,在2006年收購ArcaEx平台,因此被稱為Arca。

Arca是一個電子交易平台,提供股票、ETF、選擇權和其他金融產品在上面做交易,它是紐約證券交易所的子公司之一。Arca交易也是透過電子通信網路實現,每天處理非常龐大的交易量。

美股盤前盤後US-stocks-pre-market-and-after-hours 紐約證交所

「美股盤前、盤後交易」優缺點分析

美股盤前/盤後交易的四大優點

優點一:增加交易機會

盤前、盤後交易能夠增加交易機會,使交易更為靈活、有彈性。

當新聞媒體消息一出來時,股價就容易做出反應,這也讓投資人有更多的交易機會

優點二:快速做出決策

盤前、盤後交易能夠讓投資人在一般交易時間之外,接收到市場重大訊息時,能夠在第一時間做出相應的決策。例如:公司公布財報結果、經濟數據結果、突發事件、國際間的消息等等

優點三:減少受到盤中觀察價格,持續動盪影響

在盤前、盤後交易時段進行交易,減少受到盤中觀察價格持續動盪的影響,比較容易按照原本擬好的策略進行交易

優點四:等待市場消化消息,減少投資不確定性

在盤後交易可以等待投機、投資者們消化市場的利多、利空後廝殺完的結果,減少不確定性

美股盤前/盤後交易的三大缺點

流動性差,價格波動大

市場參與者較少,因此大資金交易人會更難將股票轉成現金,買入價和賣出價間可能會出現很大的差價。

換句話說就是:投資人以較高的價格買到股票,或以較便宜的價格賣出股票。

出現利潤空間不如一般交易時段的情況,所以投資人在交易時,要特別留意價格是否合理

交易量較小

交易量通常比一般交易時間少,這樣子可能會導致價格受到少量交易的影響,進而影響股價表現

資訊不對稱,交易難度提高

盤前盤後市場本來交易量就少,因此流動性低,可能會導致買賣難度增加。

而且許多專業的投資機構,會選擇在盤前與盤後進行事件性操作交易,散戶們的交易難度會更大,因為機構獲取資訊的速度,常比散戶快

什麼情況?適合做盤前、盤後交易

適合「盤前交易」的時候

盤前交易是指在美股開盤之前進行的交易,通常在美東時間早上4點到正式開盤之前。

投資人進行「盤前交易」的主要理由,是因為有時候經濟指標、公司財報、重大新聞事件等重要的消息發佈,能及時在正常交易時間外做出反應,減少突發事件對股價的影響,降低你的投資風險。

而且,盤前交易也是投資人進行短期交易的一個機會,不過也需要注意風險。大型機構通常不會在非正常交易時段交易,因此盤前成交量較少。

經濟指標

經濟指標通常在美東時間早上8點半公布,你可以透過盤前交易,來反應這些數據對市場的影響。

公司財報

大多數公司在1月上旬至中旬、4月、7月和10月發佈財報,這些消息通常會在「開盤前或收盤後」公布,引起相關股票價格大幅波動。

重大新聞事件

你知道嗎?像是政治事件、戰爭和自然災害突發事件,可能都會對市場造成巨大的影響,盤前交易可以讓你避免這些風險。

適合「盤後交易」的時候

盤後交易是指在美股正常交易時間結束後進行的交易,而其交易方式和風險與盤前交易相似。

盤後市場與普通市場不同,因為它更適合「投機客」來操作,像是尋找波動較大的小型股票,或是透過事件進行交易操作獲利,例如:重大消息公布、公司公告、盤後業績公布、經濟指標公布等,這些都是進行盤後交易適合的情況。

緩句話說,這些消息常在「市場開盤前或收盤後」發佈,它們可能導致重大的價格變動,因此一些投資人就根據這些事件操作交易賺錢。另外,如果你因為時間或其他原因,來不及在盤中進行交易,也可透過盤後交易來補操作。

盤後交易的風險還是比起正常交易來得大,因為交易量相對較小,價格波動較大。因此,你在進行盤後交易時,應該更加注意風險控制和投資分析。

提供「美股盤前、盤後交易」券商有哪些

實際上,並不是所有的券商都有提供盤前、盤後交易的服務,而且交易時間、交易平台都有差異,你可以透過整理出來的資訊,選擇最符合你需求的券商。

以下是目前有提供,美股盤前/盤後交易服務的券商:

券商名稱券商簡介交易平台盤前/盤後
交易時間
TD Ameritrade
德美利證券
提供多種金融服務和產品,包括:
股票交易、期貨交易、外匯交易、財務咨詢等
thinkorswim盤前:04:00-09:30
盤後:16:00-20:00
Firstrade
第一證券
提供股票、ETF、期權、債券等
交易產品,具有低交易成本和
豐富的教育資源
Firstrade Navigator盤前:04:00-09:30
盤後:16:00-20:00
Interactive Brokers
盈透證券
提供股票、期權、期貨、外匯等
多種交易產品,具有全球市場的
覆蓋範圍
Trader Workstation 盤前:04:00-09:30
盤後:16:00-20:00
moomoo
富途證券
提供美股、港股、A股等
股票交易,還包括ETF、期權等
moomoo App盤前:04:00-09:30
盤後:16:00-20:00
Tiger Brokers
老虎證券
提供美股、港股、A股等股票交易,
並具有快速開戶和低交易成本優勢
Tiger Trade盤前:04:00-09:30
盤後:16:00-20:00
IG Markets為投資者提供差價合約(CFD)、
股票交易、外匯交易、期貨交易等服務
IG Trading Platform盤前:04:00-09:30
盤後:16:00-20:00
Charles Schwab成立於1971年,提供多種投資品
和服務,包括股票、債券、基金、
期權、外匯等
StreetSmart Edge盤前:
7:00-09:30
盤後:
16:00- 20:00
Fidelity成立1946年,提供多種投資產品
和服務,包括:股票、債券、
基金、保險、退休計劃等
Active Trader Pro盤前:
7:00-09:30
盤後:
16:00- 20:00

如果你還沒有在券商註冊帳戶,建議你先閱讀:

■ 延伸閱讀|第一證券firstrade開戶教學!5分鐘告訴你入金、出金和股息再投入「完整流程」怎麼做?

■ 延伸閱讀|TD Ameritrade開戶超輕鬆!讓你1次掌握所有技巧(含匯款和出金教學)

美國股市盤前盤後,操作教學

如何查詢美股盤前/盤後的「報價」?

只要6步驟,讓你輕鬆查詢報價:

  1. 選擇一家提供美股盤前/盤後交易服務的券商,例如:前面提到的Interactive Brokers、Fidelity等等
  2. 登入該券商的交易平台
  3. 找到股票報價的選項,有些券商會有特別的區分,例如:”pre-market” 或是”after-hours”
  4. 輸入你想查詢的股票代碼,並選擇盤前或是盤後
  5. 獲取報價信息,可能包括:該股票當前價格、成交量等等
  6. 如果你需要,可進一步查看其他指標,例如:股票走勢表、買賣盤等資訊

簡單來說,一開始就選好有提供美股盤前/盤後服務的券商,並登入交易平台,找到股票報價選項,輸入你要的股票代碼和交易時段,獲取你要的報價信息

那如果你想要查「盤後報價」要怎麼做?

只要在盤後交易時間05:00到09:00(冬令台灣當地時間),打開美股券商軟體,選擇你要下單的股票,此時畫面中的報價,就是盤後報價了。十分簡單!

像是你在Firstrade下單,一開始登入帳戶後,就選擇「交易」,接著選擇你想下單的商品,例如:你想買「股票/ETFs」在下單介面就可選擇「盤後」。

美股盤前盤後US-stocks-pre-market-and-after-hours 查詢報價

如何透過美股券商平台「下單」

只要7步驟,讓你輕鬆從報價到下單:

  1. 開設券商帳戶:選擇一家提供美股盤前、盤後交易的券商,並開設帳戶
  2. 下載交易平台:在券商的官網或App下載交易平台
  3. 登入券商帳戶:使用開設的帳戶,登入交易平台
  4. 查詢股票報價:在交易平台上,查詢股票的盤前、盤後報價(參考上一段的內容!)
  5. 輸入資訊下單:選擇你想買賣的股票和數量,然後再選要做盤前或盤後,確認交易資訊之後按下單
  6. 等待系統成交:等待券商系統做買賣雙方的自動媒合
  7. 確認交易紀錄:交易完成後,確認成交的價格、數量,是否符合預期

美股盤前跟盤後交易採取完全自動的方式去媒合,不需要透過任何中介商就可以即時顯示報價。不同於一般交易時段,是透過我們所熟悉的交易所,例如:NYSE、NASDAQ的券商們媒合成交。

在操作下單時,要特別注意以下6點:

  1. 交易價格只能選擇「限價」
  2. 盤前、盤後的訂單,只限於該時段有效
  3. 選擇「盤前+當日+盤後」這個選項下單,代表你允許這筆訂單全時段做交易
  4. 訂單只要在成交之前,都可以做價格的變更,或者取消訂單
  5. 在主要市場(例如:NYSE、NASDAQ、AMEX)上市的股票,都可以進行延長時段交易
  6. 一筆訂單最多只能買25000股
美股盤前盤後US-stocks-pre-market-and-after-hours 如何下單

「美股盤前、盤後交易」新手常見問題

Q1:什麼是美股的「盤前」和「盤後」交易?

A1: 盤前交易是指在正式交易開始前的交易時段;而盤後交易則是在正式交易結束後的交易時段。它們都屬於正式交易時間之外的交易。

Q2:為什麼有盤前、盤後交易這個選項?

A2: 提供盤前和盤後交易的主要目的是為了增加市場的流動性,並給予投資者更多的時間來回應重大新聞和公告、財報、新產品發布或其他影響股價的事件。

Q3:我可以在哪裡進行盤前、盤後交易?

A3: 不是所有的券商都提供盤前和盤後交易。若想進行此類交易,需確認你的券商是否提供這項服務。

Q4:盤前、盤後交易是否比正常交易時段,更有風險?

A4: 是的。由於盤前和盤後交易的交易量通常比較低,可能會出現價格波動大或流動性不足的情況。因此投資者在進行此類交易時需要特別小心。

Q5:我要使用哪些訂單類型,進行盤前、盤後交易?

A5: 這取決於你的券商。一些常見的訂單類型包括限價訂單和市價訂單。不過,由於盤前、盤後的流動性問題,限價訂單是比較安全的選擇。

Q6:如果我在盤前或盤後下了一個訂單,但它沒有執行,會怎麼樣?

A6: 如果你的訂單在盤前或盤後交易時段未能執行,通常該訂單在正常交易時段繼續有效,除非選擇取消它。不過,具體情況還需視券商的政策而定。

Q7:我能否看到盤前、盤後的股價?

A7: 是的。多數股票報價網站和交易平台,都會顯示盤前盤後的股價,但要確保查看的平台提供此功能。

總結

  • 美股盤前/盤後交易,是在正常交易時間前後進行交易,但容易流動性不足,只能以限價單的方式進行
  • 美股盤前、盤後交易制度的目的:是為了避免消息公布對交易時間段股價造成太大的波動,提供投資人更好的交易機會,並降低風險
  • 美股盤前、盤後交易的四大優點:增加交易機會、快速做出決策、減少受到盤中觀察價格,持續動盪影響、等待市場消化消息,減少投資不確定性
  • 美股盤前、盤後交易的三大缺點:流動性差,價格波動大、交易量較小、資訊不對稱,交易難度提高
  • 目前有提供美股盤前/盤後的券商,像是:德美利證券TD Ameritrade、第一證券Firstrade、盈透證券Interactive Brokers等等
  • 在下單時,要特別注意:一筆訂單最多只能買25000股。盤前、盤後的訂單,只限於該時段有效。如果你選擇「盤前+當日+盤後」這個選項下單,代表你允許這筆訂單在全時段都能做交易,而且訂單只要在成交之前,其實都可做價格的變更

美股盤前、美股盤後交易,提供大家更多的交易機會,讓交易保有彈性。不過風險和股價波動也比較大!做美股盤前、美股盤後交易,要特別小心以更貴的價格買到股票,或以太便宜的價格賣出。你只要好好瞭解過一次,就會對美股投資有完整、扎實的基礎!

如果你對美股「遊戲規則」還不太清楚,建議你回去閱讀以下文章:

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