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新手投資入門!釐清常見的6大迷思。教你判斷該先買股票?還是基金?

哇!你知道嗎? 其實很多新手在投資入門之前,大多沒準備緊急預備金,就急著買股票,或是買基金。

你可能會想,投資就是要錢滾錢呀!

辛苦存下一筆錢,竟然不能全部用來投資?現在放在銀行利率又低,這樣做不就太浪費了嗎?

所以為什麼我們還需要 另外準備緊急預備金呢?這就是新手投資入門「之前」的常見的迷思!

你可以想像一個情境:

週末吃飯的時候,你的朋友跟你聊到最近他剛從股票中,賺了一些錢。
你看他興高采烈的神情,內心默默被打動。

剛好你的手頭上存了一筆錢,所以你想都沒想,就全部投入了。

但是,你會因為疫情影響而失去工作。
一時間你沒有收入來源,但是房租、水電、生活開銷,都還要繼續花費…

大多投資,你都需要一段時間才能看得出成果(不管是需要1個月、1年或者是10年)。

因此,你不能因為突發的資金需求,影響到你長期的投資佈局。

一旦你的收入中斷,身邊又沒有緊急預備金(安全存款),你很可能把你的股票/基金等投資商品,賣在不該賣的位置。

這一來一往的過程,帳戶的虧損算起來有可能超過兩倍。

這就是投資入門新手在投資之前,常犯的一個迷思!

接下來,我們要進入投資的世界,開始學習用錢來滾錢,然後賺到更多市場上的錢。

如果我們能夠事先就知道,過去投資入門的新手常犯的錯誤,就能避免自己在未來也犯同樣的錯誤。

換句話說,就是提高金錢使用的效率,不讓你辛苦賺來的本金白白丟進水裡。

以下就是我們協助你整理投資入門新手「在投資初期」常見的六大迷思:

立即釐清觀念!解決投資入門常見的6大迷思:

投資入門迷思1、勝率:勝率越高越好?

很多投資入門的新手,很怕輸,希望每次出手都賺錢。

所以常常會問:「這檔股票可不可以買?」「現在是時候進場了嗎?」

一旦賠錢,馬上放棄之前學到的方法和策略,只憑著情緒本能找很多理由來說服自己,於是被套牢,然後造成更大的虧損。

我們要先來問問自己一個問題:「追求投資高勝率,真的是最重要的嗎?」

我們先來弄懂,以下的三個名詞:

「高勝率」   代表你贏的次數,大於輸的次數。
                       例如:交易10次,你有6次賺錢,4次賠錢。

「高賠率」   代表你獲利時賺得多,然後在虧損時賠得少。
                       例如:交易3次,你有1次賺錢,2次賠錢,但是你1次賺了10萬,2次才賠了2萬。

「交易頻率」代表你要花多少時間,才有1次合適的交易機會。
                        例如:每1天都有機會,也可能是10年1次。

以這樣的架構去分析,你會發現 市面上所有「會賺錢的策略」

勝率和賠率至少會有一個數字,看起來很不錯。

而你馬上又會發現,每當你的勝率和賠率的數字看起來都很棒時,你的交易次數就會極低。

換句話說,這是當你的策略很好賺錢,你就只能久久賺一次。

例如:

你選擇做勝率很高、賠率中等、頻率極低的「A投資策略」

這類的策略,基本上都需要長期經營。

換句話說,如果你手上的股票持有低於 3 個月,你的勝率大約在 50% 左右。

如果你的股票持有超過 5 年以上,你的勝率才會超過 80%。

如果你的股票持有超過 20 年,你的勝率就會來到幾乎 100% 。

再例如:

你選擇做勝率極高、賠率極差、頻率很高的「B投資策略」

這類的策略,基本上隨便都能做到勝率 90%,完全不用等好幾年。

但是建議你賺個幾次,就趕快收手!

否則不知道哪天你會發現,這次交易完,竟然把過去好幾年賺到的錢,都吐回市場了。

選擇做長期投資的人,他的目標就是想選對投資標的,透過時間複利的效應,穩穩地賺到錢。

這個方式,比較適合本金大,或是年紀小的朋友。

選擇做短期交易的人,他的目標就是要靠自己的技術,找出高勝率(或高賠率)的投資策略!爭取在短期內賺到更多錢。

這個方式,比較適合本金小、或是有交易經驗的朋友。

不管是長期投資與短期交易,都有人選擇與偏愛,而且你都能找到「勝率高」的策略。

但對於賠錢的風險承受度?你要在多少時間內,要賺到多少錢?這就是每個人需要自我評估與考量的。

start-invest-101股市上漲機率

投資入門迷思2、報酬率:如何兼具高報酬、低風險?

你想追求短線交易的高報酬,同時又希望擁有長期投資的低風險?

投資入門新手在剛投資的時候,都最看重「報酬率」。

心裡想:「如果可以賺10%,那為什麼要只賺5%?如果可以賺100%,為什麼只賺10%?」

因此,很多投資入門新手在一開始會選擇短線交易,因為報酬很高,非常吸引人。

短期交易的報酬,確實很高。

但是,你必須要有一點天份,並大量練習成為專業,才可能得到這些報酬。

(或是你遇到在交易上十分專業老師,由他來教你節省大量摸索試錯的時間)

如果你想做個慧眼獨具,一眼就能選中飆股的「股神」

你或許可以先用小額的資金做嘗試,看看自己有沒有這方面的天賦。

有機會讓你在1週內賺到幾千元、上萬元的額外收入。

以長期投資來說,報酬就不那麼漂亮了

例如:短線交易能夠在一週賺150%,但是長期投資可能需要5年才有8%。

如果我們的目標不只要賺些零用錢(額外的收入),而是希望手上全部的資產,都能夠增加。

那要考慮的就不只有報酬率,還要包括:資金投入的多少、風險管理的穩定性等等。

換句話說,雖然短期交易的報酬高,但由於全部投入(All in)的後果,很有可能全軍覆沒,

多數人(這裡指非專業人士)也只敢投點小錢玩玩。

因此,就算報酬率再高,以金額來說都只占我們總資產的一小部分而已。

如果你不想整天盯盤,你可以學習長期投資的方式,買進持有。

在通膨率高於薪資上漲率的時代,很多投資入門新手追求報酬,是件很正常的事。

只是我們要去思考:「這次賺到錢,是靠運氣?還是靠技術?」

因為關係到下一次,是否還能夠重現一樣的結果,得到相同的報酬。

投資的定律是:高報酬一定有高風險,低報酬一定是低風險。

想清楚適合自己個性的策略,並真正學習累積經驗,才能賺到你想要的報酬。

投資入門迷思3、槓桿:手上的錢不多,不如選擇高槓桿的商品來賺錢!

槓桿,就是指你只需要花一點錢,就能投資原本要花很多錢才能做到的事。

對投資入門的新手來說:「到底應不應該,選擇高槓桿的商品來賺錢?」

大家都知道,槓桿越大,就越能以小博大。

例如:

自己有 10 萬本金,又借來 10 萬,現在你買了20萬的股票。

假設一週後漲了 10%,那你的獲利是 2萬,對於 10萬的本金來說,報酬率是 20%;

假設一週後跌了 10%,那你的虧損是 2 萬,對於 10 萬的本金來說,報酬率卻是 -20%。

換句話說,高槓桿的商品,讓你不論賺錢還是賠錢,都會放大2倍,賺錢很快當然賠錢也很快。

對剛投資入門的新手,高額的利潤無疑是巨大的誘惑。

但根據統計,實際上10個人當中,只有不到1個人,能夠賺到這筆錢,其他人都是賠光光的!

你知道為什麼嗎?

關鍵就在於你對這門投資的技術是否成熟,有沒有足夠的實戰經驗。
如果有,代表你的投資策略已經是可複製的、可重複操作的。
如果沒有,代表你已經陷入沒賺到錢,卻一直在給券商們賺手續費的陷阱裡。

換句話說,在你還沒辦法掌握技術之前你不只很有可能賠掉本金,更要損失每次的手續費。

除非你對自己的技術有十分的把握,不然建議你還是暫時別碰高槓桿的商品比較好。

但如果你一開始就是以「學習」的角度為出發點。

在操作前就知道高槓桿商品的風險很大,並且是有策略地去摸索。

這樣做,即使不小心賠光,對新手也是一件有意義的事。

因為你是有意識地在做學習,所有的經驗就是一種過程與累績。

當然,我們還是會很認真地建議所有的投資入門新手:

假設你決定選擇一種高槓桿的商品做投資,可以好好找個老師認真學習。

讓老師直接教導你目前最可行的策略,這樣就能有效省下,投入市場學習試錯的成本。

畢竟,本金的累積,都是需要時間的。

你每試錯一次,都會多損失一次本金。

別忘記「時間」就是你最大的成本!別錢沒賺到口袋,卻先賠光了本金。

投資入門迷思4、風險管理:當你遇到大跌,要抱著等它反彈?還是立刻賣出去?

每位投資入門的新手,都想要賺大錢!對吧?

但要賺大錢是有訣竅的,就是:「不能遇到大賠。」

財經作者雷索爾(Lee Freeman-Shor)在他寫的《股票的買賣藝術》書中,提到一個投資上的數學問題:
「當你買的股票或基金,從50元跌到25元,跌幅是50%。」
「但當它要從25元,漲回到50元時,漲幅卻是100%。」

一檔股票或基金,在它大跌的情況下,如果你什麼都不做,要等它漲回來,是滿困難的。

事實上,只要你遇到 2-3次大跌,還熬不到它上漲時,你的本金其實就已經賠得差不多了。

start-invest-101遇到賠錢的情況回本所需要的報酬率

因此,在大跌的市場中,我們只有兩種策略:

第一種是立即的停損。

在投資部位虧損10%之前賣出,趁早認清錯誤。保持理性,別跟自己的錢過不去。

第二種是下跌不久馬上加碼。

當你發現你的虧損在20%~30%之間,而且 就你的判斷會有很大的機會漲上來,你就需要勇敢大筆加碼。

如此一來,才能壓低成本,增加上漲之後賺回來的機會。

投資上最聰明的作法,就是不管你用哪種方式,都需要加上「風險管理」的意識。

沒有風險管理的投資策略,就不是投資,而是賭博了!

投資入門迷思5、投資心理:常被漲跌影響心情,卻對自己的技術或內線消息特別自信!

投資入門新手,通常有兩種類型:

第一種是過度擔心,深怕投入的錢都不見。

這類投資入門新手沒什麼策略,也不知道為何要買,只是聽朋友說好就買。

於是,常看到他整天非常緊張在盯盤,一直問朋友是否該賣了?或者,乾脆死死抱住不放。

投資不可能都穩賺不賠!

我們要早早接受,任何的投資策略,都會賠到錢。

只要符合大賺小賠原則,就是一套好的策略!

第二種是太過自信,缺乏風險管理的想法。

你知道,股神巴菲特20多年來的平均報酬率在20%左右。

但很有趣的一個現象是,一般的散戶投資人,通常會認為自己就是下一個巴菲特。

因此,在投資入門初期,常覺得自己的策略一定能賺超過20%,而很可能也確實賺得到。

但你的結果卻是小賺大賠,長期平均下來,根本無法達成巴菲特的績效。

另外,台灣人特別喜歡打聽股市的小道消息。

當你聽到某位親友給你內線消息時(尤其當你算下來的投報率,早就超過20%)

你就要特別小心!

因為消息是從公司流出,而它的價值,完全取決於這個人,離公司高層有多近?是多快得到的消息?

投資有自信是件好事,但是你必須跟市場實際的情況,相互印證。

隨著經驗的累積,你逐漸會擺脫極端情緒的影響,更能夠按表操課地做好投資。

強大的心理素質,是需要從投資入門,就要長期刻意地培養的。

投資入門迷思6、學習:你總是認為「等有足夠的資金,再來學投資…」

當你投資的本金很少時,你賺到的錢必定很有限。

例如:

你跟B都投資6%的商品,但你的本金只有10萬,而B有100萬

你們同樣都需要花12年,本金才會翻一倍(如下表)。

換句話說,當你賺到10萬的時候,B已經賺到了100萬,他足足是你的10倍。

start-invest-101資產翻倍需要的年期

難道本金不大,就註定要輸給別人嗎?

不是的!當你的本金不大,剛投資入門時,反而會建議你先做「這兩件事」:

一、想盡辦法,增加本業收入!

二、提早學習,實際投入各種投資工具,找到適合自己的方式!

這樣你在未來有足夠本金的時候,投資經驗就能夠直接派上用場。

因為一種投資方法,從剛開始學習,到實際進場操作,再到能夠處理各種狀況,擁有好的績效。

最快也要3-6個月,甚至2年、3年都有可能。

我們最好在努力本業賺錢的同時,花一些心思學習投資,為未來做好準備!

提早開始學習,還有一點好處,就是「避免無知的代價。」

假設你覺得只要會賺錢就好,但對於為何會漲會跌的原因都不清楚。你在投資上其實是非常危險的。

有句話是這樣說:「當你不知道你是怎麼贏,你也會不知道你是怎麼輸。」

你要去理解你的錢,是從哪裡來:

是你投資的公司有賺錢?

或是你投資的市場經濟往上走?

還是你投資的策略正確?

你必須好好弄懂,未來才能夠複製成功的結果。

投資入門,不是學很多小撇步,你必須清楚它的原理。

「知識就是力量!」提早學習打好基礎,能夠讓你早早就立於不敗之地。

投資入門新手在觀念清楚後,該買股票?還是買基金?

start-invest-101股票是什麼

什麼是股票?

股票是一間公司所有權憑證。發行股票是公司的向大眾募資的方式之一。

投資人透過買股票,成為公司的擁有者,日後公司的賺錢或虧錢,都跟你直接有關係。

買股票的優點、缺點:

在股票的世界,我們分成主動投資以及被動投資,兩種策略:

主動投資

就是自己研究、做功課,判斷要買哪些個別的股票或組合。

優點、有機會選到飆股,短時間內就能獲利翻倍。

而且選到強勢股的話,在大盤走跌時依然逆勢上漲,你會有滿滿的成就感。

缺點、你必須花時間研究個股,付出並不一定得到回報。

如果你的「心理」素質不夠強大,很容易因為「漲跌」過大而影響心情,並且有可能買到地雷股,讓手上的股票變成壁紙。

被動投資

就是選擇買進一籃子的股票組合,簡稱 指數型股票基金(ETF ,Exchange-Traded Fund)近幾年非常流行。像是追蹤產業的ETF,例如:半導體產業指數、金融產業指數。

還有,像是追蹤大盤指數的ETF,例如:元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)。

優點、不需要花太多時間研究,只要跟著大盤不太需要擔心被套牢。

他的「報酬」穩定,可以有效分散「風險」,比較不容易因為漲跌影響心情。

缺點、你在短時間內,看不到高報酬率、缺少殺進殺出的快感。

尤其看到主動投資的人,賺得比自己多,就很容易動搖自己的想法。

如果你已經累積一些投資經驗,也願意承擔風險,主動投資會蠻有趣的;

如果你不想花時間研究、資本不夠,又或是很怕賠掉本金,安分地選擇被動投資,也是能賺到錢的。

→延伸閱讀|買股票前先看懂!5個你一定要知道的股票入門知識
start-invest-101基金是什麼

什麼是基金?

基金是一種受益憑證。

它就是集合眾人的資金,交給專業的經理人集中管理,期待創造出更高的投資報酬率。

買基金的優點、缺點:

在基金的世界,我們分成共同基金(Mutual Fund)與指數型基金(Index funds)。

共同基金

我們談論基金這兩個字,通常是指共同基金(Mutual Fund)。

它是由專業的經理人,主動操作選股,目標在取得超越大盤更高的獲利。

優點一、購買門檻比股票低

基金申購的方式有兩種:一種是定期定額、一種是單筆買入。

定期定額的基金,最低投資金額大約每月3000元台幣就可以開始,適合忙碌的上班族或是不想盯盤的朋友。單筆買入的基金,大約1萬元就可已投入,適合有在研究基金、關注市場的朋友。

而買一張股票都要幾萬元起跳,像是:台積電一張就要40萬左右。對於很多投資入門的新手來說,進入的門檻就會太高。(以上都可以用「零股」的方式買到股票)

優點二、可直接買到海外股票

簡單來說,你可以在國內就買到,你常見的臉書、Google、Amazon等國際知名公司的股票,非常方便。透過國外的證券平台雖然也能買到,但通常只能買每家公司少量的零股,無法一次大量購買。

但是,共同基金的優點,是可以被股票取代,但有兩大缺點,卻很難補救的:

缺點一、基金選擇太多,挑選起來非常累

在台灣你可以買到1500多檔股票,但是基金數量卻比股票還要多,光是挑選就夠你忙的了。

而且我們可以透將書與課程學到很多合乎邏輯、可以參考挑選股票的方法。

但基金幾乎沒有(或是說掌握在少數基金經理人、理專的手上)。

基金資訊相對股票來說很不透明。不夠透明的結果,讓我們無法透過資料去檢視我們的策略。

缺點二、每年必須花費1~2% 的高額管理費,請經理人幫你買

我們買基金,必須支付給這群專家「服務的費用」。

每年 1~2% 的管理費,其實是很高的代價。而且是不論賺或賠,每年都需要支付這筆服務費。

你可能會以為1~2%的數字很小,但長期來說,這筆費用會吃掉你原本可以得到報酬的60%

(換句話說你的總投資收入,被打了4折)

因此在統計上,基金平均而言很少能戰勝大盤,就是差在管理費。

其實,認真來看,你會發現你根本不需要經理人!

所以才發明了「指數型基金」:讓你用小資金,一次投資全市場,並且不太需要考慮進出策略。

只做買進持有,或定期定額,或不定期不定額,取得跟整體市場大盤相同的報酬率。

簡單來說,當無法打敗大盤時,加入大盤共享利潤也是一個還不錯的辦法!

指數型基金

它是被動複製某個指數的報酬,目標在加入大盤,獲得跟大盤差不多的獲利。

目前在台灣,指數型基金的選擇比較少。

很多人習慣買 指數型股票基金(ETF,Exchange-Traded Fund)來代替。

因此,購買基金我們會推薦你買指數型基金,或是指數型股票基金(不建議買共同基金)。

它有以下兩大好處:

優點一、花在管理的時間很少

你可以把每週花在研究、挑選基金省下的時間,好好過生活陪伴家人、打打球或是培養興趣愛好。

優點二、輕鬆獲得跟大盤差不多的報酬率

你可以在一開始就挑選市場正在成長的基金。不需要特別思考,你就能輕鬆參與 。

但是,你也可能遇到在一年連續大漲,卻在一個月內大跌20%的情況。

不過就長期而言,通常會得到穩定增長的報酬。

做個簡單的結論,對於投資入門的新手,建議你可以試著把80%資金放在「被動投資」,把20%資金來嘗試「主動投資」。

比較好的被動投資工具像是:指數型股票基金(ETF,Exchange-Traded Fund)與指數型基金(Index funds)都是,而主動投資工具就是買個股,但是你需要投入時間好好研究。

這樣你既可以累積足夠的投資經驗,而且不會冒太大的風險。

實際嘗試,找出最適合自己的投資工具!

start-invest-101找出適合自己的投資工具

投資並不是上了幾堂課,就能變得很厲害的一件事。

如果急於求成,往往會獲得兩頭空的下場。

因此,在投資入門的初期,確保自己在本業上,賺更多的錢,是非常重要的一件事。

而且,這個投資報酬率是100%!

你賺到多少就是多少,並不會像投資會有虧損的風險。

穩定本業之後,我們要儘早學習、實際進入市場。因為早一天學習,就多一分機會。

如何選取合理報酬的工具?

你可以參考以下兩點:

第一、你需要選擇一個你期待報酬範圍的工具。

你也知道高報酬一定伴隨高風險。

看你想多賺一些是否願意承擔風險與不確定性。

第二、你需要選擇一個合適你個性、可執行的工具。

投資是長期的習慣,你選擇的策略,必須要自己能夠操作的。

例如:

你很忙沒辦法常常盯盤看進出場點,那指數型股票基金這種佛系投資方式,就很適合你。

但是,如果你是積極型的投資人,你可能會覺得這樣做很浪費時間,所以你就會選擇自己研究個股。


在投資入門的初期,各種投資方法都可以去嘗試了解。

因為只有實際嘗試過才知道自己真正的投資個性。你可以多看投資文章或書,這是最經濟實惠的方式,你也可以找個好老師學習,讓老師的經驗省你繞彎路的成本。

最重要的,你必須實際投入小額資金去操作,這才是最直接獲得經驗的學習方式。

投資入門方式百百種。能夠吸取前人犯過的錯誤,就是節省自己的寶貴時間。

祝福大家都能夠避開投資入門的迷思,用「更有效率的方式」早日實現財務自由的人生!

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