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新手投資入門!釐清常見的6大迷思。教你判斷該先買股票?還是基金?

新手投資入門!釐清常見的6大迷思。教你判斷該先買股票?還是基金?

你知道嗎? 很多投資新手在投資入門前,沒意識到要準好緊急備用金,就急著買下人生的第一張股票或基金。

但是,你可能會說:「投資就要錢滾錢呀!」、「辛苦存下一筆錢,竟然不能先來做投資?」、「現在銀行利率這麼低,放在銀行不就太浪費了嗎?」

想像一個情境:
週末吃飯的時候,朋友跟你聊到他最近從股票中賺到一些錢。
看他興高采烈分享的神情。剛好你手上也有筆錢,
所以你想都沒想,就全部投入了。

但是沒想到碰到意外失去工作
一時間,沒有收入來源... 
可是房租、水電、生活開銷,都要繼續花費…

所以這就是為什麼,需要先準備好3到6個月的緊急備用金!

而且大多數的投資,都需要一段時間才能看得出成果,不管是1個月、1年或是10年。因此,你不能因為突發的資金需求,影響到你的投資佈局。

換句話說,一旦收入中斷身邊又沒存款,你就會急著把你手上的股票、基金,在不該賣的位置賣出去。一來一往間,你的虧損算起來可能超過兩倍。這就是投資新手在投資入門之前,最常犯的一個迷思!

接下來,要進入投資入門的世界,開始學習如何用錢滾錢。

如果今天讓你事先知道,過去入門新手都會犯下哪些投資上的錯誤,你就能避免踩進這些陷阱。也就是能有效提升使用金錢的效率,讓你的本金不會白白丟進水中。以下我特別整理投資入門新手,在初期常見的六大迷思。

解決你投資理財入門的6大迷思!

投資入門迷思1 、勝率|「投資是不是,勝率越高越好?」

投資入門的新手都很怕輸,希望每次出手都賺到錢,常會東問西問:「這檔股票可不可以買?」、「現在是時候進場了嗎?」

一旦遇上賠錢的情況,馬上放棄之前學到的方法和策略,只憑著情緒的本能,找到很多的理由說服自己,於是被套牢後,造成更大的損失。關於投資的輸贏,認真問一個問題是:「追求高勝率,真的是投資中最重要的事嗎?」

在回答這個問題前,必須先搞懂,以下的三件事:

說明舉例
高勝率主要看「次數」
當你的交易次數中,成功次數多於失敗次數。
例如:在10次交易裡,
你有6次是賺錢的,而4次是虧損的。
高賠率主要看「金額」
你每次賺錢時,賺的金額都很多,但如果虧損,則損失的金額相對較少。
例如:在3次交易裡,1次你賺了10萬,
但在另外的2次交易裡,你只賠了總共2萬。
交易頻率這是關於你多久會有一次合適的交易機會。例如:你可能每天都會發現一個好的交易機會,或者,你也可能1年只找到一次好的機會。

以上面的架構,去分析市面上所有會賺錢的策略你會發現「勝率」和「賠率」中至少會有一個數字,看起來很不錯。而且你又會發現,每當你勝率和賠率的數字看起來都很棒時,你的「交易次數」就會極低。換句話說,當你的策略很好賺時,就只能久久賺一次。

例如:你選擇做勝率很高、賠率中等、頻率極低的「A投資策略」,基本上長期經營的效益最好。也就是說,如果你手上的股票持有低於 3 個月,你的勝率會在 50% 左右。如果你的股票持有超過 5 年,你的勝率就會超過 80%。如果你的股票持有超過 20 年,你的勝率就會來到接近 100% 。這是「A投資策略」。

再例如:你選擇做勝率極高、賠率極差、頻率很高的「B投資策略」,基本上這類的策略,隨便勝率都能做到 90%,完全不用等幾年。但會建議你賺個幾次,就趕快收手!因為它的賠率極差,不知道何時你在一天內的交易,就把過去幾年賺到的錢,全部都賠光光、吐回市場了。

如果你是選擇做長期投資的人,你的重點就偏向想選對投資標的,並透過時間複利效果,穩穩賺到錢。這個方式,比較適合本金大,或年紀小的朋友。

如果你是選擇做短期交易的人,你的重點就偏向靠自己的技術,找出高勝率的投資策略!爭取在短期內賺到更多的錢。這個方式,比較適合本金小、或有交易經驗的朋友。

不管是做長期投資或短期交易,都有人偏愛,而且你都能找到「勝率高」的策略。但對於賠錢的風險承受度? 你要在多少時間內賺到多少錢?這就是每人需要自我評估與考量的。

投資入門start-invest-101 股市上漲機率

投資入門迷思2、槓桿「本金不多,是不是就挑高槓桿商品,大賺一筆?」

大家都知道,槓桿越大,就越能以小博大。很多投資入門的新手的本金本來就不多了,有些就會選擇高槓桿的商品(例如:外匯、期貨)來賺錢。槓桿的概念就是,讓你用小錢賺大錢。

例如:以外匯這類的投資商品來說,平均用100美元就可以開戶,槓桿率以1:100、 1:200、 1: 500最常見。如果你開1:100的槓桿,代表你可以用1萬贏到100萬台幣。但要特別注意的是,你損失時也是同樣的力道!高槓桿的商品,讓你賺錢很快賠錢也很快。

但根據統計,在10個人當中,實際上只有不到1個人,能夠賺到這筆錢,其他人都是賠光光的!

你知道為什麼嗎?這個關鍵就在於:你對這門投資的技術是否熟悉?有沒有足夠的實戰經驗?如果有,代表你的投資策略已經是可以複製、可以重複操作的。如果沒有,代表你已經陷入沒賺到錢,卻一直給券商們賺手續費的陷阱裡。換句話說,在你還沒辦法掌握技術之前,你不只很可能賠掉本金,更要損失每次交易的手續費。

除非你對自己的技術有十分的把握,不然建議你還是暫時別碰高槓桿的商品比較好。

但如果你一開始就是以「學習」的角度為出發點。在操作前就知道高槓桿商品的風險很大,並且是有策略地去摸索。這樣做,即使不小心賠光,對新手也是件有意義的事。因為你是有意識在做學習,所有的經驗就是一種過程與累績。

當然,我們還是會非常建議所有的投資入門新手,假設你決定選擇某種高槓桿的商品做投資,可以好好找有實戰經驗的老師學習,因為這樣子你才可以有效省下學習試錯的高額成本。畢竟,每筆本金的累積,都是需要時間的。你每試錯一次,就會多損失一次本金。別忘了「時間」就是你投資中最大的成本!不要錢還沒賺到口袋,卻賠光了本金、浪費了時間。

投資入門迷思3、報酬率「投資可不可以兼顧,高報酬加上低風險?」

投資入門新手在剛開始投資的時候,最看重「報酬率」。

一方面想追求短線交易的高報酬,二方面又希望擁有長期投資的低風險。都會心裡想:「如果可以賺10%,為什麼只賺5%?如果可以賺200%,為什麼只是賺個10%?」

所以你會看到滿多投資入門的新手,都喜歡做短線交易,因為它的報酬高、非常吸引人,例如:做個一個慧眼獨具,選中飆股的股神。或許你可以先用小資金嘗試,看看自己能不能在1週內賺到幾千元、上萬元的額外收入。但是,你必須要有一點天份,並且透過密集練習成為專業,才可能得到高報酬。假設你找到專業的老師,而且是有實戰成績並願意出來教學的那種,你就可以節省試錯的大把時間。

以長期投資來說,報酬就不會那麼漂亮了,例如:短線交易能在一週內賺150%,但長期投資可能需要5年才有8%。如果我們的目標是希望全部的資產都穩定成長,你要考慮的就不只有報酬率,還要包括:資金投入多少、風險的穩定度等等。為了更好管理風險,當你遇到報酬再高的投資商品,你都只會投入總資產的一小部分,因為如果你全部投入,就有可能全軍覆沒,多數人也都只是敢投點小錢玩玩。如果你對分散風險、資產配置有興趣想進一步學習,請參考以下文章:

■ 延伸閱讀|資產配置是什麼?從心法、到策略、再到工具,一次搞懂資產配置,如何為你帶來長久獲利!

在通膨超過薪資上漲的時代,很多投資入門新手一心追求高報酬,本來就是件再正常不過的事。只是我們要去思考:「這次賺到錢,是靠運氣?還是靠技術?」因為這關係到下一次,是否還能重現同樣的結果,得到相同的報酬。投資有個定律是:「高報酬一定有高風險,低報酬一定是低風險。」因此,找到適合自己個性的策略,並真正投入累積經驗,才能賺到你想要的報酬。

投資入門迷思4、風險管理|「遇到大跌,要抱住等待反彈?還是立刻賣出去?

每位投資入門的新手,都想要賺大錢,對吧?

但是要賺大錢是有訣竅的:那就是不能遇到大賠。

財經作者雷索爾(Lee Freeman-Shor)在他寫的《股票的買賣藝術》書中,有提到投資上的一個數學問題:「當你買的股票或基金,從50元跌到25元跌幅是50%」、「但是,當它要從25元漲回到50元時,漲幅卻是100%。」

換句話說,一檔正在遭遇大跌的股票或基金,如果你什麼都不做要等它漲回來,是件滿困難的事。但事實可能遠比你想像的還糟糕:「只要你遇到 2-3次大跌,你的本金其實就賠得差不多了」根本撐不到它漲回來(如下圖)

投資入門start-invest-101遇到賠錢的情況回本所需要的報酬率

因此,面對大跌的市場,只有兩種策略:

  • 第一種是立即做停損

在投資部位虧損10%之前就賣出。

趁早認清錯誤,保持理性,別跟自己的錢過不去。

  • 第二種是在下跌後加碼

當你發現你的虧損在20%~30%之間,而且判斷未來趨勢有很大的機會上漲,就要勇敢加碼進場。如此一來,你才能壓低購入股票或基金的單位成本,在未來上漲後賺回來。

實際上,最聰明的作法,就是不管你用哪種方式,都要加上「風險管理」的意識。因為沒有風險管理的投資策略,就不是投資而是賭博了!

投資入門迷思5、投資心理「平常被漲跌影響心情,得到小道消息卻過分自信?」

投資入門的新手,通常有兩種類型:

  • 第一種是過度擔心,深怕投入的錢都不見。

這類投資入門新手沒有什麼策略,也不知道為何要買,只是聽朋友說好就買。於是,常常看到他非常緊張地在盯盤,或是一直問朋友是不是應該要賣了?甚至乾脆死死抱住不放。

投資不可能都穩賺不賠!我們要早早接受,任何的投資策略,都會賠到錢。但是只要符合「大賺小賠」的原則,就是一套很好的策略!

  • 第二種是太過自信,缺乏風險管理的想法。

你知道嗎?股神巴菲特20多年來的平均報酬率在20%左右。

但你會遇到一個很有趣的現象是:一般的散戶投資人,往往會表現地過分自信,在投資的當下認為自己就是下一個巴菲特。在投資入門初期,常覺得自己的策略一定能賺超過20%。很可能也確實讓你做到,但長期來看,你的成果卻是「小賺大賠」平均下來根本是虧錢的。

另外,台灣人特別喜歡打聽股市的小道消息。當你聽到某位親朋好友給你內線消息時,尤其當你算下來的投報率超過20%。你就要特別小心!因為消息是從公司流出的,而它的價值,完全取決於這個給你消息的人,離公司高層有多近?是多快得到的消息?

投資有自信是件好事,但你必須跟市場實際的情況相互印證。隨著經驗的不斷累積,你逐漸會擺脫極端情緒的影響,更能夠按表操課地做好投資。

強大的心理素質,是需要從投資入門,長期刻意地培養的。

投資入門迷思6、學習效益「總認為要先存夠錢,才能來學投資?」

當你投資的本金少少時,你能賺到的錢必定很有限。

例如:你跟B都投資6%的商品,但是你的本金只有10萬,而B卻有100萬。

你們同樣都需要花12年,本金才會翻一倍(如下圖)

換句話說,當你賺到10萬的時候,B卻已經賺到了100萬,他足足是你的10倍。

投資入門start-invest-101資產翻倍需要的年期

難道本金不大,就註定要輸在起跑點嗎?

不會的!趁你的本金還不大,剛在投資入門時,建議你可先做以下「這兩件事」:

  1. 想盡辦法,努力增加本業收入
  2. 提早學習,嘗試投入各種投資商品,找到適合自己個性的方式

我們最好在本業努力賺錢的同時,花點心思學習做投資,替未來做好準備!這樣你在未來有足夠本金的時候,投資經驗就能直接派上用場。通常來說,一種投資方法,從剛開始學習到實際進場操作,再到能夠處理各種投資狀況,擁有還不錯的成果。最快也要3到6個月,甚至2年、3年都有可能。

提早開始學習,還有一點好處,就是「避免無知的代價。」假設你覺得只要會賺錢就好,但對於為何會漲還是會跌的原因都不清楚。在投資上其實是非常危險的。有句話是這樣說的:「當你不知道你是怎麼贏,你也會不知道你是怎麼輸。」

你要去理解你的錢,到底是從哪裡來:

  • 是你投資市場的經濟整體往上走?
  • 是你投資的公司有賺錢?
  • 是你投資策略是正確的?

必須好好弄懂,未來才能夠複製成功的結果。

投資入門不是學到很多小撇步,而是你必須清楚它的原理。「知識就是力量」提早學習打好基礎,才能夠讓你早早立於不敗之地。

投資理財入門的觀念清楚後,你該買股票,還是基金?

投資入門start-invest-101股票是什麼

股票是什麼?

根據維基百科定義:股票是一間公司的所有權憑證。發行股票是公司的向大眾募資的方式之一。

投資人透過買股票,成為公司的擁有者,未來公司賺錢或虧錢,都跟你直接有關係。在股票的世界,我們分成主動投資、被動投資,兩種策略:

主動投資

什麼是主動投資?它就是「自己研究、自己做功課」並判斷要買哪些個別的股票或組合。

優點:有機會選到飆股,短時間獲利翻倍

假設你花大量時間研究,選到一支真正的強勢股,看到在大盤走跌大家都慘兮兮的時候,只有你是逆勢上漲,會有滿滿的成就感。

缺點:必須花時間研究,付出不見得有回報

假設你的心理素質不夠強大,其實很容易因為個股漲跌過大,而整天提心吊膽的,並且有可能誤判後買到地雷股,一不小心就讓手上的股票變成壁紙。

被動投資

什麼是被動投資?它就是把很多股票打包成一個投資組合,簡稱指數型股票基金(ETF ,Exchange-Traded Fund)

ETF在台灣這幾年來非常熱門,像是追蹤產業的ETF,例如:半導體產業指數、金融產業指數,還有追蹤大盤指數的ETF,例如:元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)。

優點:不用花時間研究,只要跟著大盤投資

被動投資的報酬穩定,可以有效分散風險,你比較不容易因為漲跌影響每天的心情。

缺點:在短時間內,看不到高報酬率

當你看到做主動投資的人,賺得比自己多,就很容易動搖自己的想法,因為被動投資的獲利都是需要靠好幾年慢慢累積的,缺少殺進殺出的快感。

簡單做個小結論:如果你已經累積一些投資經驗,也願意承擔風險,主動投資會蠻有趣的。如果你不想花時間研究或是資本不夠,又或是很怕賠掉本金,選擇安穩的被動投資,也是能賺到錢。

另外,如果你對股票想進一步了解,建議你閱讀以下文章:

■ 延伸閱讀|股票入門知識懶人包:新手必看!股票入門知識8大重點教學

■ 延伸閱讀|新手股票開戶推薦!開戶流程、手續費優惠,4點帶你找到最適合的證券戶!

■ 延伸閱讀|你知道今天台股大跌原因嗎?1次告訴你:「所有的關鍵因素!」

投資入門start-invest-101基金是什麼

基金是什麼?

根據維基百科定義:基金是一種受益憑證。以運作機制來說,它就是集合眾人的資金,然後轉交給專業的經理人管理,期待這些經理人幫我們創造出更高的投資報酬率。

在基金的世界,我們分成共同基金(Mutual Fund)、指數型基金(Index funds)兩種:

共同基金

在台灣,每當我們聊到「基金」這兩個字時,通常是指共同基金(Mutual Fund)。它是由專業經理人「主動操作選股」目標是取得超越大盤,更多的獲利空間。

優點:購買門檻比股票低

基金購買的方式有兩種:一種是定期定額、一種是單筆買入。

關於定期定額的基金,你每月拿出3000元台幣就可以開始投資,適合忙碌的上班族或不想盯盤很累的朋友。至於單筆買入的基金,你大約花1萬元就可以投入,適合有在研究基金、關注市場的朋友。

相較於股票,隨便買一張股票都要幾萬元起跳,像是:台積電一張就要40萬左右。對於投資入門的新手來說,進入門檻就會太高。但現在其實可以用「零股」的方式購買股票,進入的門檻漸漸消失。

優點:可直接買到海外股票

你可以在國內就買到:常見的臉書、Google、Amazon等國際知名公司的股票,非常方便。

透過國外的證券平台雖然也能買到,但通常只能少量買每家公司的股票,無法一次大量購買。

共同基金雖然有以上提到的優點,但是它卻有以下兩大的缺點,是滿難補救的:

缺點:基金選擇太多,挑選起來非常累

在台灣你可以買到1500多檔股票,但基金數量卻比股票還要多很多,光是挑選出你要的就夠你忙了。而且我們透過書與課程,能夠學到很多值得參考的股票挑選方法、邏輯。

但是,基金幾乎沒有這方面的書與課程,更準確地說,是掌握在少數的基金經理人的手上。基金挑選的資訊相對股票來說不夠透明,不夠透明的結果,無法有效去檢視我們的想法到底正不正確。

缺點:每年必須花高額管理費,請經理人幫你買

你知道嗎?我們買基金,是必須每年額外支付1~2% 的管理費,交給專業經理人的。

而且是不論今年的基金到底是賺或是賠,都需要支付這筆服務費用噢!你可能會以為1~2%的數字很小,但以長期來說,這筆費用會吃掉你原本可以得到報酬的60%。換句話說,你的最後整體的總投資收入打了4折。在統計上,基金平均很少能真正戰勝大盤,就大的關鍵就是在管理費有沒有被算入。

認真來看,你會發現根本不太需要專業經理人!

因此發明了「指數型基金」讓你用小資金,一次可以投資全市場,並且不太需要考慮到進出場策略。指數型基金只做買進持有,或定期定額,或不定期不定額,最後取得跟整體市場大盤相同的報酬率。當你無法打敗大盤時,加入大盤共享利潤,也是個還不錯的辦法!

指數型基金

它是指被動複製某個指數的報酬,目的是在加入大盤後,獲得跟大盤差不多的獲利,也有被動投資的性質。指數型基金,有以下的兩大好處:

優點:花在管理的時間很少

每週花在研究、挑選基金的時間省下來。

你可以更好地過生活、陪家人、打打球、培養興趣愛好。

優點:輕鬆獲得跟大盤差不多的報酬率

挑選市場正在成長的基金,你就不需要特別思考,輕鬆參與到這個市場的經濟成長。

但要提醒你即使這樣,你也可能在一年遇到連續大漲,卻在一個月內大跌20%的情況。不過就長期來說,你會得到穩定成長的報酬。

缺點:指數型基金的選擇少

目前在台灣,指數型基金的選擇少,反倒是近幾年越來越多人,習慣買指數型股票基金(ETF,Exchange-Traded Fund)來代替指數型基金。

說到這邊,做個總結:對於投資入門的新手,策略上,會建議你先把80%資金放在「被動投資」然後把20%資金拿來嘗試「主動投資」。工具上,會建議你挑選被動投資的:指數型股票基金(ETF,Exchange-Traded Fund)或指數型基金(Index funds)你可以慢慢累積經驗,不用冒太大的風險。

主動投資的共同基金(Mutual Fund)就不太推薦。

另外自行研究買賣個股,是需要投入大量的時間專注研究,如果你做不到也不推薦。如果你對基金有想多點了解,建議你閱讀以下文章:

■ 延伸閱讀|基金入門|基金是什麼?7大基金分類方式帶你一次了解!

■ 延伸閱讀|基金怎麼買?基金開戶3大策略、4大基金平台推薦一次看!

■ 延伸閱讀|基金書單推薦!新手必看基金書籍!

只要三步驟!立即找出適合自己的投資路

投資並不是上了幾堂課,就能變得很厲害的一件事。如果你急於求成,往往落得兩頭空的下場。

在投資入門的初期,確保自己在本業上,賺到更多的錢,是非常重要的事。而且本業上賺錢的投資報酬率是100%!因為你賺到多少就是多少,並不像投資會有本金虧損的風險。

投資入門start-invest-101找出適合自己的投資工具

在穩定本業後,我們要儘早學習、實際進入市場,因為早一天學習,就多一分賺到錢的機會噢!至於如何找到自己的投資道路?你可以參考以下三步驟:

步驟一、確認你期待的報酬範圍

你知道高報酬,一定伴隨高風險。

看你是否願意為了賺一些錢,而承擔起風險與不確定性。

步驟二、選擇適合你、可執行的工具

投資是長期的習慣,因此你選擇的投資工具,一定是自己要能夠操作的。

例如:你平常很忙沒辦法常盯盤看進出場點,那「指數型股票基金」這種佛系投資方式,就很適合你。

但如果你是屬於積極型的投資人,你一定會覺得這樣做很浪費時間,所以你就會選擇「自己研究個股」享受殺進殺出的賺錢快感。

步驟三、勇敢投入市場,從錯誤中修正

在投資入門初期,各種投資方法你都可以勇敢去嘗試、去了解。因為只有實際嘗試過,才知道自己真正的投資個性。

多看投資文章或書也很有幫助,這是一種最經濟實惠的方式。

當然,你也可以找有實戰經驗的老師學習,讓老師帶你避開投資的陷阱、省去繞彎路的成本。最重要的是,你必須實際開始投入資金、進入市場,並從中不斷修正,這才是可長可久的學習方法。


投資入門方式百百種!

能吸取前人犯過的錯誤,就是節省自己的寶貴時間。

祝福大家都能夠避開投資入門的迷思,用更有效率的方式,早日實現財務自由的人生!

如果你想要學更多,建議閱讀以下文章:

■ 延伸閱讀|投資書單精選!投資新手必看的入門投資書

■ 延伸閱讀|【財富自由秘笈】你走在哪個財富階段?5招助你達成財富自由!

■ 延伸閱讀|投資新手全攻略:30歲搞懂如何投資理財也不晚!(超過40篇文章,持續更新中 … )

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