在全球金融市場中，那斯達克期貨一直是投資者關注的焦點！

作為追踪那斯達克100指數的期貨合約，它不僅反映了美國最具「創新和成長潛力的科技公司」表現，也提供了投資者進行「風險對沖和短期投機」的絕佳工具。

但是，你是否真的了解那斯達克期貨的運作原理？
它的交易時間和特點？哪些因素會影響價格波動？
你知道要如何進一步有效利用這些訊息，制定出投資策略嗎？

如果你對這些問題感到好奇，想要深入了解，
那麼接下來的內容將為你揭開那斯達克期貨的神秘面紗。
準備好了嗎？ 讓我們一起進入那斯達克期貨的世界。

那斯達克期貨（指數期貨）是什麼？

那斯達克期貨（也稱為納斯達克指數期貨）是一種以那「斯達克100指數」為基礎的期貨合約。

這意味著你可以在未來的某個時間點，以事先約定的價格買入或賣出這個指數。

什麼是「那斯達克100指數？」

那斯達克100指數，包括在那斯達克證券交易所上市的100家最大的非金融公司。
大部分是科技公司，因此這個指數被認為是科技股的代表。

而「期貨合約」的概念，就是一種標準化的金融工具，允許你在未來某個時間以約定的價格買賣標的資產。對於那斯達克期貨，標的資產就是那斯達克100指數。

由於那斯達克期貨是屬於「海外期貨」。對於台灣讀者來說，應該對「臺灣加權股價指數期貨」，通常簡稱為「台指期」比較熟悉。

因此，特別製作一張比較表，讓你清楚兩者之間的異同。

項目	海外期貨	台指期
交易時間	幾乎24小時交易	有限交易時間 上午8:45 到下午1:45； 下午3:00 到凌晨5:00
槓桿作用	使用槓桿，風險和潛在利潤高	使用槓桿，風險和潛在利潤高
交易單位	有正常版、小型版、微型版（1, 0.5, 0.1）	有大台和小台（1, 0.25）
結算方式	多數以現金結算	多數以現金結算
交易幣別	主要使用美金	使用新台幣
稅金	多數情況下無需繳稅	需要繳納期交稅
停損機制	停損機制成熟，適合長時間交易	電子停損機制，相對不成熟

那斯達克期貨「歷史背景」

那斯達克指數創立於1971年。

1990年代初，芝加哥商品交易所，推出了首個那斯達克期貨合約。

1999年又推出了E-mini Nasdaq 100期貨，這是完全電子化交易的期貨，大大提高了交易效率和透明度。

那斯達克期貨「交易目標」

那斯達克期貨，主要有兩種用途：

1. 對沖風險：投資者用來保護現有的投資不受市場波動影響。
2. 投機：投資者希望從指數的波動中，賺取利潤。

那斯達克期貨「交易時間」

那斯達克期貨幾乎全天候交易。

你可以在一天中的大部分時間進行交易，這提供了極大的靈活性。

那斯達克期貨「槓桿作用」

期貨交易通常使用槓桿，這意味著你可以用較少的資金控制較大的合約價值。

這可以放大潛在的利潤，但同時也會放大潛在的風險。

那斯達克期貨「結算方式」

大多數那斯達克期貨合約是以「現金」結算的。

這意味著合約到期時，買賣雙方根據指數的變化支付差價，而不是實際交付資產。

假設你看好科技股的前景，你可以「買入」那斯達克期貨合約，期望指數上漲從而獲利。如果你預測科技股會下跌，也可以「賣出」那斯達克期貨合約來賺取利潤。期貨買賣漲跌都可賺到錢！只要你懂得判斷趨勢，這是比起股票，最不一樣的地方。

總之，那斯達克期貨是一種以那斯達克100指數為基礎的金融工具，適合用來對沖風險或進行投機交易，並且交易時間長，槓桿作用大，結算方式靈活，是全球最知名的指數期貨之一。

「常見的」那斯達克期貨，有哪些？

目前，芝加哥商業交易所提供的納斯達克指數期貨，是最受歡迎、活躍的。

其中包括不同合約規格的期貨，以滿足不同投資者的需求。

在開始交易之前，你需要了解每種期貨合約的詳細規格、交易和結算時間。

E-mini Nasdaq 100期貨（NQ）

E-mini Nasdaq 100期貨（簡稱NQ）是一種基於那斯達克100指數的期貨合約。目的是讓中小型投資者參與到這一重要指數的交易中。這種期貨由芝加哥商業交易所提供，合約規格為每一點那斯達克100指數點數對應20美元。這意味著，如果那斯達克100指數點數為7000點，那麼一個E-mini Nasdaq 100期貨合約的價值就是140,000美元（20美元乘以7000點）。

NQ期貨特別適合中小型投資者，因為它的保證金要求相對較低，允許更多的投資者參與。交易時間非常靈活，從每週一上午6:00開始，直到週六上午5:00結束，並且每天僅在上午5:00至6:00休市一小時。這樣的設計提供了幾乎全天候的交易機會，讓投資者能夠在不同的時間段內進行交易。

最小變動單位為0.25個指數點，每個變動單位相當於5美元。例如：如果指數上升0.25點，合約價值就會增加5美元。E-mini Nasdaq 100期貨的合約月份為3月、6月、9月和12月，這些合約在合約月份的第三個週五下午9:30結算，結算方式為現金結算。

E-mini Nasdaq 100期貨的維持保證金為16,800美元，這是投資者持有這種期貨合約所需的最低資金。這種期貨合約允許投資者用較少的資金控制較大的資產，從而放大了潛在的收益和風險。

這種期貨合約具有高流動性，市場上有大量的買家和賣家，使得交易非常便捷。由於其幾乎全天候的交易時間，投資者可以在任何時間進行交易，適應不同的市場狀況和投資策略。例如：如果你預測那斯達克100指數將上漲，可以購買E-mini Nasdaq 100期貨合約，指數上漲時每點的增長都會帶來20美元的收益。反之，如果預測指數將下跌，賣出這種期貨合約也可以獲利。

Nasdaq 100期貨（ND）

Nasdaq 100期貨（簡稱ND）是一種基於那斯達克100指數的標準期貨合約，主要適合大型投資者和機構投資者。這種期貨由芝加哥商業交易所提供，目的是讓投資者能參與那斯達克100指數的市場變動。

ND期貨的合約價值較高，適合資金充足的投資者。它的交易時間與E-mini Nasdaq 100期貨相同，從每週一上午6:00到週六上午5:00，每天只有上午5:00至6:00休市一小時。這樣的設計提供了幾乎全天候的交易機會。

ND期貨的最小變動單位與E-mini Nasdaq 100期貨相同，為0.25個指數點，但每個變動單位的價值更高。這意味著每個變動單位對投資者的財務影響更大。合約月份為3月、6月、9月和12月，這些合約在合約月份的第三個週五下午9:30結算，結算方式為現金結算。

由於ND期貨的合約價值高，交易這種期貨需要較高的保證金，因此適合那些資金充裕的投資者。這種期貨合約允許投資者對沖風險或進行投機，利用市場變動來獲利。總的來說，Nasdaq 100期貨是一種重要的金融工具，為大型投資者和機構提供了參與那斯達克100指數市場的途徑。

Micro E-mini Nasdaq 100期貨（MNQ）

Micro E-mini Nasdaq 100期貨（簡稱MNQ）是一種基於那斯達克100指數的迷你期貨合約，專門為小型投資者和初學者設計。這種期貨由芝加哥商業交易所提供，目的是讓更多投資者能夠以較低的成本參與那斯達克100指數的交易。

MNQ期貨的合約規格是每一點那斯達克100指數點數對應2美元，這是E-mini Nasdaq 100期貨的十分之一。例如，如果那斯達克100指數為7000點，一個Micro E-mini Nasdaq 100期貨合約的價值為14,000美元（2美元乘以7000點）。

這種期貨的交易時間與其他那斯達克期貨相同，從每週一上午6:00至週六上午5:00，每天僅在上午5:00至6:00休市一小時。這提供了幾乎全天候的交易機會，讓投資者能夠在不同的時間段內進行交易。

MNQ期貨的最小變動單位為0.25個指數點，每個變動單位相當於0.5美元。這意味著指數的每一小變動對投資者的財務影響較小，風險相對較低。合約月份為3月、6月、9月和12月，這些合約在合約月份的第三個週五下午9:30結算，結算方式為現金結算。

維持保證金為1,680美元，使得這種期貨對於小型投資者和初學者更具吸引力。由於其合約價值較低，交易成本也較低，適合用來學習和實踐期貨交易。

那斯達克指數期貨比較表

特點	E-mini Nasdaq 100期貨（NQ）	Nasdaq 100期貨（ND）	Micro E-mini Nasdaq 100期貨（MNQ）
合約規格	20美元 * 那斯達克100指數點	標準那斯達克100指數期貨	2美元 * 那斯達克100指數點
適合對象	中小型投資者	大型投資者	小型投資者或初學者
交易時間	每週一上午6:00至週六上午5:00 每天上午5:00至6:00休市	與E-mini相同	與E-mini相同
最小變動單位	0.25個指數點 = 5美元	0.25個指數點	0.25個指數點 = 0.5美元
合約月份	3月、6月、9月、12月	3月、6月、9月、12月	3月、6月、9月、12月
結算方法	現金結算	現金結算	現金結算
到期日	合約月份的第三個週五下午9:30	合約月份的第三個週五	合約月份的第三個週五
維持保證金	16800美元	12000美元 至18000美元	1680美元
特點	保證金較低， 適合更多交易者	合約價值高， 保證金要求高	合約價值較小， 交易成本低，風險小

這些納斯達克期貨合約，提供了不同規模的交易選擇，滿足了不同投資者的需求。

無論是「大型機構投資者」，還是「小型個人投資人」，

都能找到適合自己的期貨合約來進行交易。

交易那斯達克期貨，有什麼要特別注意？

交易那斯達克指數期貨與個股交易不同，

需要特別注意以下五點，以避免不必要的虧損：

第一點、保證金

在交易那斯達克指數期貨時，投資者需要了解並準備足夠的保證金。交易所會規定最低保證金水準，你需要在開倉前確保有足夠的資金。

另外，還要關注維持保證金的要求，以避免市場波動時被強制平倉。

第二點、最後交易日

那斯達克指數期貨的最後交易日是到期月份的第三個星期五。

在這之前，投資者應該平倉，以避免交割風險和在最後交易日市場波動可能帶來的風險。

第三點、交易時間

那斯達克期貨幾乎全天候交易，這提供了靈活的交易機會。

但也要求投資者密切關注全球市場動向和經濟數據的發布時間，合理安排交易時間，避免疲勞交易。

第四點、交易心理

保持冷靜和理性，避免情緒化交易。制定並嚴格執行交易計劃，不因短期波動而改變長期策略。

管理好自己的情緒，保持紀律性，是成功交易的重要因素。

第五點、稅務法規

確保了解並遵守相關的法規和稅務要求。不同國家和地區對期貨交易的稅務政策有所不同，你需要遵守相關法律規定，避免因稅務問題帶來的麻煩。

台灣稅法規定，台灣居民的全球所得都需要納稅。如果你在交易海外期貨中獲得了收益，這些收益屬於「境外所得」，需要向台灣稅務機關申報。

根據現行稅法規定，如果你的境外所得一年超過一定金額（目前是新台幣100萬元），需要申報並繳納所得稅。如果你境外所得超過670萬，就會課徵海外所得稅「20%！」另外，因為你不是在台灣交易，所以就不用再交「證交稅和期交稅」噢！

投資那斯達克期貨的建議？

在投資那斯達克期貨時，多數投資者會通過技術分析和基本面分析，來預測指數的走勢以獲利。

此外，套期保值和套利交易，也是常見的策略。以下是具體的建議：

1. 套期保值策略

套期保值是一種用來對沖現貨市場風險的策略。

投資者通過買賣那斯達克指數期貨，來對沖所持有股票的市場風險。

例如：如果你認為科技股市場可能下跌，可以賣出那斯達克指數期貨來對沖持有股票組合的下跌風險。

2. 套利交易策略

套利交易利用市場中價格的短暫不平衡來獲利。

你可以同時買入一個到期月份的那斯達克指數期貨合約，並賣出另一個到期月份的合約，利用兩者之間的價差變動來獲利。這種策略的風險相對較低，因為賺賠主要取決於價差變動，而非整體市場的漲跌。

3. 基本面結合技術分析

成功的期貨交易，需要結合基本面分析（如經濟數據、公司業績）和技術分析（如價格圖表、技術指標）。

了解經濟數據和企業財報，是至關重要的。那斯達克100指數主要由科技公司組成，因此掌握科技行業趨勢、主要公司的財報，甚至是宏觀經濟數據，像是：GDP增長、失業率、通脹率…等，幫助你做出更準確的預測。還要密切關注：中央銀行政策變動、地緣政治事件…等。

加上使用以下的技術指標，來輔助決策：

• 移動平均線（MA）：觀察短期和長期移動平均線的交叉，判斷市場趨勢。
• 相對強弱指數（RSI）：衡量市場是否超買或超賣。
• 布林帶（Bollinger Bands）：判斷市場的波動性和價格區間。

4. 合理使用槓桿，並設定止損止盈點

那斯達克指數期貨使用槓桿，這意味著可以用較少的資金控制較大的合約價值。雖然槓桿能放大收益，但同樣也會放大虧損。一定要根據自己的風險承受力使用槓桿，避免過度槓桿化。

而且那斯達克100指數主要由科技股組成，這些股票的價格波動較大。設置「止損和止盈點」，確保即使市場走勢不利，損失也在可控範圍內。在市場朝著預期方向發展時，及時鎖定收益。

5. 交易計劃完善，並多樣化投資

制定詳細的交易計劃，包括：進場點、出場點、止損和止盈策略等。嚴格遵守計劃，避免情緒化交易。

為了分散投資風險，除了那斯達克期貨，還可以考慮投資其他資產（像是：標普500期貨、黃金、外匯等），降低單一市場波動對投資組合的影響。

6. 監控市場情況，並持續改進

密切關注市場動向和全球經濟事件，例如：央行政策變動和地緣政治事件，這些因素可能會對市場產生重大影響。不斷學習市場知識和交易技巧，總結每筆交易的經驗和教訓，不斷改進自己的交易策略。

7. 尋求專業人士建議，或進修上課

如果操作幾次後，發現自己對市場其實不了解，也沒有足夠的時間進行深入分析，可諮詢金融專家或是進修上課，以獲得更專業的相關知識。

那斯達克期貨指數即時，去哪看？

要查看那斯達克期貨指數的「即時行情」，你可以使用以下幾個可靠的網站：

Investing.com

提供那斯達克100期貨的實時圖表和報價。

你可以看到最新的價格變動、交易量以及其他技術分析工具。請點擊：Investing.com

TradingView

提供詳細的那斯達克100期貨圖表和技術分析功能。

這個平台非常適合進行技術分析和查看歷史數據。請點擊：TradingView

Nasdaq官方網站

提供那斯達克100 E-mini期貨的最新價格和相關數據，適合查詢官方數據和市場概況。請點擊：Nasdaq

那斯達克期貨的常見問題Q&A

Q1: 那斯達克期貨是什麼？

A1: 那斯達克期貨是以那斯達克100指數為標的的期貨合約。

它允許投資者在未來某個時間點以約定的價格買入或賣出那斯達克100指數。主要有E-mini Nasdaq 100期貨和Micro E-mini Nasdaq 100期貨等類型。

Q2: 那斯達克期貨的交易時間，是什麼時候？

A2: 那斯達克期貨幾乎全天候交易，從每週一上午6:00開始到週六上午5:00結束，每天僅在上午5:00至6:00休市一小時​ 。

Q3: 如何查看那斯達克期貨的即時行情？

A3: 可以通過以下網站查看那斯達克期貨的即時行情：

• Investing.com
• TradingView
• Nasdaq官方網站

Q4: 交易那斯達克期貨，需要多少保證金？

A4: E-mini Nasdaq 100期貨的維持保證金大約為16,800美元，而Micro E-mini Nasdaq 100期貨的維持保證金大約為1,680美元。具體數額可能會隨市場波動而變化​。

Q5: 什麼是套期保值？

A5: 套期保值是一種用期貨來對沖現貨市場風險的策略。

例如：如果你擁有大量科技股，可以通過賣出那斯達克期貨來對沖科技股下跌的風險​ 。

Q6: 什麼是套利交易？

A6: 套利交易是利用市場中價格的不一致來獲利的策略。

投資者可同時買入和賣出不同到期月份的那斯達克期貨合約，利用價差變動來獲利。

這種策略的風險相對較低。

Q7: 那斯達克期貨的最後交易日，是什麼時候？

A7: 那斯達克期貨的最後交易日為合約到期月份的第三個星期五。

在此之前，投資者應該平倉以避免交割風險​。

什麼是「交割風險？」

交割風險是指在期貨合約到期時，交易者「無法或不願意」履行合約義務所面臨的風險。這種情況通常發生在投資者沒有在合約到期之前平倉，結果需要進行現貨交割或現金結算。

現貨交割： 當你持有的是需要實物交割的期貨合約，到期時你需要實際買入或賣出標的物，例如：商品或股票。對大多數投資者來說，非常不方便，例如，你可能不想在家裡存放幾噸的玉米或原油。

現金結算： 對於現金結算的期貨，到期時你需要支付或接受一筆現金，這筆錢相當於期貨合約價值的變動。如果市場波動很大，你就需要支付一大筆錢。這可能會對你的財務狀況造成很大的壓力。

Q8: 「怎麼買」那斯達克指數？

A8: 要買那斯達克指數，有幾種主要方式，

包括：購買那斯達克指數ETF、期貨、CFD（差價合約）。

特點	那斯達克ETF	那斯達克期貨	那斯達克CFD
適合對象	所有類型的投資者	有經驗的短期交易者	靈活交易的投資者
交易靈活性	高，即時交易	高，幾乎全天候交易	高，即時交易
交易成本	低，管理費較低	中，手續費、保證金要求	中，點差和過夜費用
槓桿作用	無槓桿	高槓桿	高槓桿
風險管理	被動管理	主動管理	主動管理
投資時間框架	短期至長期	短期	短期
優點	交易靈活，成本低	高槓桿，高收益潛力	低資本要求，可做多或做空
缺點	市場波動較大時可能會有價差	高風險，需要專業知識	高風險，費用可能較高

Q9: 影響那斯達克指數期貨走勢的因素？

A9: 那斯達克指數期貨的走勢與那斯達克100指數高度相關，影響兩者走勢的因素大致相同。

以下是5大主要因素：

1. 美國聯準會貨幣政策

美國聯準會（Fed）的貨幣政策對資本市場有著重要影響。

當聯準會實施寬鬆貨幣政策時，市場流動性增加，通常推動股票市場上漲，進而帶動那斯達克指數期貨上漲。相反，緊縮貨幣政策會導致市場流動性減少，對股票市場和那斯達克指數期貨產生壓力。

2. 宏觀經濟因素

宏觀經濟因素，像是：全球經濟增長、失業率、通脹率等，會直接影響那斯達克指數內的成分股企業。

經濟增長勢頭強勁時，企業盈利預期較好，可能推高那斯達克指數期貨；而經濟放緩時，企業盈利前景堪憂，會導致那斯達克指數期貨下跌。

3. 全球市場因素

那斯達克指數受全球市場的影響較大，尤其是其他主要股票指數的走勢。

例如：若全球其他市場大幅下跌，可能會對那斯達克指數造成壓力。這主要是因為那斯達克指數中的科技公司業務遍及全球，容易受到國際市場波動的影響。

4. 特定行業因素

那斯達克指數主要由科技公司組成，因此科技行業的發展對其影響巨大。

新技術突破和新產品發布，通常會推動那斯達克指數上漲。相反，科技行業的競爭激烈程度會影響公司市場份額和盈利能力，從而影響指數表現。

5. 其他因素

重大企業合併和收購事件會改變公司的市場地位，影響股價和指數表現。而季度財報則會影響市場預期和股價，進而影響指數期貨的走勢。

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