你是新創團隊，想找「天使投資人」嗎？
「天使創投」跟「創投基金」到底差在哪？
新創團隊又該如何開始找天使投資人，找到更多讓公司可以順利發展的資源及技術呢？
透過這篇文章一次彙整！提供你實用建議。幫助你如何找並更了解找天使投資人時，要注意的事項！
你正在經營「新創團隊」，缺乏資源、缺乏資金，
想要吸引天使投資人挹資，卻不知道該怎麼做嗎？
天使投資人是誰？為什麼願意投資新創團隊？
而能夠被投資的新創團隊，又必須具備那些特質才能獲得天使投資人青睞呢？
想要找到天使投資人之前，你必須先了解天使創投是什麼、以及這些投資人的需求及利益來源。才可以幫助你更有計畫性的準備，讓投資人能夠信賴並願意投資的商業計畫書，打造人人都想投資的新創計畫！
天使創投是什麼？為什麼需要天使創投（Angel Venture Capital）？
天使投資人（Angel Venture Capital）是指在新創企業的早期階段，就願意提供資金和經驗支持的投資者或投資團隊，並換取新創企業的股權或未來的回報。通常，天使投資人會由「個人或是由小型的投資團隊」組成，除了提供新創企業發展初期營運所需的資金以外，也提供能夠幫助新創企業順利發展的營運的資源及專業知識輔導等，以加速新創團隊的進展步調、幫助突破創業初期的發展瓶頸。
那麼，天使投資人會如何評估新創團隊的商業計畫，以及是否值得投資呢？
首先，天使投資人會從新創企業提供的商業計畫、團隊的資歷及專業性、分析產品及服務的市場、以及同類型產業的競爭情況……等，進行各方面的效益評估，並從眾多新創企業中，選擇投資其中最具有市場潛力及成長願景的進行投資。雖然天使投資人確實可以幫助新創企業克服初期的資金困難、並加速推動企業的發展進程，但同時，天使投資人亦會追求從中獲利，以換取股權或其他形式的投資回報，例如：未來的資本利得或股票退出（如IPO或併購），作為投資報酬。
若投資的新創企業成功發展，天使投資人可獲得鉅額的投資回報，但新創企業也可能因為市場競爭、產品或服務上的提供風險或管理風險等面臨失敗；所以，天使投資人也必須承擔極為龐大的投資風險，更需要在初期好好評估新創企業是否具有足夠的發展潛力。
▼重點整理
1、天使投資人可能是個人或由小型的投資團隊所組成
2、天使投資人會評估新創團隊的商業計畫、資歷及專業性及商品競爭市場等，決定是否投資
3、若新創企業發展成功，天使投資人可以從中獲利，換取股權或其他形式回報
天使投資人（Angel Investors）和創投基金（Venture Capital）的差異
說完了天使創投，你或許會疑惑：那天使投資人跟一般的創投基金有什麼差異呢？
對新創企業來說，該如何判斷兩者的差別，及如何針對需求挑選合適的資金管道？從以下表格中比較：
| 特點 | 天使投資人 | 創投基金 |
| 投資者 身份 | 個人投資者 | 投資基金 |
| 投資階段 | 通常投資初期、創業階段 | 投資早期、成長期、後期等不同階段 |
| 投資規模 | 可能較小，通常以個別投資為主 | 通常較大，擁有較大的資本池 |
| 投資範圍 | 可能涵蓋多個產業、領域 | 通常專注於特定產業、領域或主題 |
| 投資決策 | 通常由個人投資者自主決策 | 通常由投資基金的投資專業團隊決策 |
| 投資期限 | 可能彈性較大，視投資者與企業協議 | 通常有固定的投資期限 |
| 投資方式 | 可能以個別股權投資、債權投資、合作等方式 | 通常以股權投資、投資回報等方式 |
| 投資目標 | 通常追求投資回報和資本增值 | 通常追求投資回報和基金整體績效 |
| 其他角色 | 可能提供經驗、資源、網絡等非資金支持 | 通常提供資金以外的專業支持、戰略指導等 |
需要注意的是，天使投資人和創投基金在實際運作中，可能有不同的模式和組織形式，具體情況可能因地區、行業和投資者個體而異；在選擇投資方式時，還是必須根據自身的條件及需求、以及投資人的風險偏好等要素來進行評估。如果你對於創投還不了解，可以先參考這篇文章：
「天使輪」是什麼意思？
在創投行業中，「天使輪」（Angel round）通常是指新創公司在創業初期，尋求資金支持的階段。這個階段通常發生在新創公司成立初期，尚未有明確的商業模式或產品/服務市場驗證，需要資金來支持此時的運營和發展。
天使輪通常是新創公司籌集資金的第一個階段，由天使投資人提供資金，用於支持企業 的初期運營、產品/服務開發、市場驗證等，通常較小規模。天使輪的資金通常用於支付初期的人力成本、市場測試、原型開發等，幫助新創公司快速推動業務發展，並吸引後續更大規模的投資，例如：種子輪（Seed round）、A輪（Series A round）等。
我這裡製作一份創投行業中不同階段投資的比較表，
讓你一目瞭然地看到各階段的特點：
| 階段 | 目標 | 投資者類型 | 資金規模 | 企業階段 |
|---|---|---|---|---|
| 天使輪 (Angel Round) | 支持產品開發、 市場調研 | 個人天使投資人 | 數萬至 數百萬美元 | 概念證明、 產品原型階段 |
| 種子輪 (Seed Round) | 產品開發、 初期市場推廣 | 天使投資人、 早期階段VC | 10萬至 幾百萬美元 | 產品開發、 早期用戶獲取 |
| A輪 (Series A) | 市場擴張、團隊擴充 | 風險投資公司 | 幾百萬至 幾千萬美元 | 產品市場適應、 快速增長階段 |
| B輪 (Series B) | 進一步擴大市場份額、產品優化 | 風險投資公司、 後期階段投資者 | 幾千萬至1億美元 | 市場領導地位的 進一步鞏固 |
| C輪及以後 (Series C+) | 穩定增長、 擴展新市場或產品 | 私募股權、大型風險投資公司 | 1億美元以上 | 成熟階段、尋求進一步擴張或多元化 |
| IPO (首次公開募股) | 公開募資、 提高品牌知名度 | 大眾市場投資者 | 依市場估值而定 | 已經成熟 且準備公開交易的公司 |
我需要天使創投（Angel Venture Capital）嗎？天使投資人怎麼找？
那什麼樣的企業會需要天使投資人的協助，並且吸引天使投資人們投資呢？
首先，天使創投（Angel Venture Capital）通常是針對新創企業或新創項目，需要額外的資金或資源來幫助實現發展目標時所採用，可能包括以下四種情況：
- 新創公司：新創公司通常在成立初期或初期階段面臨資金短缺的情況，需要資金來支持產品/服務的開發、市場推廣、人員招聘、設施建設等，以實現商業計劃。
- 創業者：創業者可能需要資金來實現創業目標，包括：創建新的產品或服務、開發技術、進行市場營銷、建立運營團隊等。
- 科技創新項目：科技創新項目通常需要資金來支持技術研發、專利申請、市場驗證、商業模式驗證等，以實現其技術創新的商業化。
- 社會企業：社會企業通常追求社會和環境效益，可能需要資金來實現其社會使命，例如：改善社會問題、提升社區福祉、保護環境等。
需要注意的是，天使投資通常適用於「風險較高、初期發展階段」的企業或項目，投資者通常會對投資目標的商業計劃、市場機會、團隊背景等進行評估，並在投資中承擔相應的風險。新創公司或新創項目在尋求天使投資時，應詳細研究相關法律法規、合同條款，並與專業律師、會計師等專業人士合作，避免產生後續的投資糾紛，影響企業營運及名譽。
天使投資人，是誰？
那麼這些天使投資人是誰呢？為什麼要透過投資新創公司或新創項目的方式來獲利？
這些天使投資人通常會是「某項領域的專家」，具有豐富經驗及資金的個人或企業，這些企業經驗可以幫助他們更快速的評估並審核哪些新創項目具有發展潛能、適合攻進市場，並以此為基準來進行投資，透過扶持新創企業成長、迅速獲利，以獲得相對應回報（通常是股權或企業上市後帶來的好處）。
那該如何吸引天使投資人、在什麼階段需要尋找天使投資人呢？
天使投資人通常是在新創公司早期，尚未有市場驗證能力時，就提供資金或資源上的協助與支持，提供足夠的資源幫助新創公司進行產品開發、市場推廣及營運等活動。因此，天使投資人可以說是新創公司發展初期，能否順利突破瓶頸的關鍵性因素，找到夠力的天使投資人，能夠幫助企業在競爭市場中取得優勢，奪得先機。
新創企業，要如何找到天使投資人？
說到這，你最在乎的問題應該是－－那我應該怎麼做，才能找到天使投資人呢？如前面所述，天使投資人可能是具有豐富投資經驗的個人或企業，而你可以透過以下方式，來找尋適合的天使投資人：
- 網路社群：加入各種創業、投資或商業社群，如社交媒體平台、專業網路（如LinkedIn）、創業社群（如創業活動、社團、線上論壇等），與投資人建立聯繫，尋找潛在的天使投資人。
- 投資者活動和展會：參加投資者相關的活動和展會，如投資者論壇、創業競賽等，與投資人互動並尋求投資機會。
- 尋找創投基金：創投基金專門尋找早期或創業階段的新創企業，可通過創投基金的網站、社交媒體、投資者關係等途徑來尋找潛在的天使投資人。
- 專業顧問和中介：專業顧問機構和中介機構（如投資銀行、創業加速器、專業投資機構等）可能與天使投資人有合作關係，可以幫助新創企業與潛在的天使投資人進行連接。
- 網路平台：線上天使投資平台和社群網路（如AngelList、Crunchbase、投資者的網路社群等）提供了與天使投資人聯繫的平台，新創企業可以在這些平台上建立個人或企業資料，吸引潛在的投資人。
- 人際關係：利用個人人脈，包括：家人、朋友、學校同學、前同事等，尋求天使投資人介紹和推薦。
天使投資人，要如何找到投資的新創項目？
相對來說，天使投資人會怎麼找尋適合他們的投資標的呢？
若是由天使投資人主動尋找投資標的，則可能會透過以下方式：
- 投資者社群：許多城市和地區都有投資者社群，這些社群通常會定期舉辦投資者聚會、活動和網路交流活動等，提供新創公司與投資者互動的機會。
- 投資者尋找平台：專門的網上平台，如AngelList、Crunchbase、F6S等，可以幫助新創公司尋找天使投資人。這些平台通常提供投資者和新創公司的匹配和連接，方便雙方進行合作。
- 業界活動和展會：參加業界的投資者活動和展會，如投資者研討會、創業活動、科技展覽等，可以與潛在的天使投資人進行面對面的互動，建立關係並展示自己的新創項目。
- 尋求專業諮詢：尋求專業的投資諮詢機構或律師、會計師等專業人士的幫助，他們可能有豐富的投資人資源或人際網路，能夠協助新創公司尋找合適的天使投資人。
不論你是天使投資人或新創公司，需要注意的是，尋找適合的天使投資人、投資項目，都需要一定的時間和努力，新創公司應該對潛在投資人進行適當的背景調查和評估，確保與投資人的合作符合法律法規和商業利益；而天使投資人則必須嚴格審視新創公司的商業計畫，審視其是否有發展性。
在與投資人進行交流和協商時，建議與專業律師或金融顧問合作，以確保交易的合法性和合規性，幫助你們更順利的找到彼此！
台灣有天使投資人嗎？
沒錯！台灣也有愈來愈多天使投資人了。隨著科技產業和創新創業風潮的興起，越來越多的天使投資人在台灣開始涌現，為新創公司提供資金和資源支持。
台灣的天使投資人可以是「個人」或「機構」，包括：成功的企業家、高淨值個人、投資專業人士、風險投資公司、天使投資基金、家族辦公室……等，並且在不同的產業領域進行投資，例如：科技、生物醫藥、綠能、金融科技等，都屬於天使創投相對盛行的產業。
尋找台灣的天使投資人可以透過多種方式，包括參加投資者社群網絡的聚會和活動、在專業投資者尋找平台上建立個人或企業檔案、參加業界的投資者活動和展會等，都可以增加與投資人接觸、以及讓投資人更了解你的新創項目的機會。善用機會與資源，讓天使創投成為你新創事業最大的助力！
想找天使投資人？這些你一定要知道！
經過前面的說明，你已經了解天使創投（Angel Venture Capital），也知道有哪些管道可以協助你找到天使投資人了，那在找到天使投資人之前，你需要準備什麼，才能夠博得投資人的信賴順利得到資金援助呢？接下來就一起來看看吧！
準備好找天使投資人了！新創公司應該準備什麼？
在說服天使投資人投資之前，
新創公司要準備哪些要素來取得投資人信賴，並說服投資人進行投資呢？
- 商業計畫：準備一份完整的商業計畫，包括：公司簡介、市場分析、競爭分析、產品或服務介紹、營運計劃、財務規劃等，讓天使投資人了解你對創業的想法，以及未來企業的商業模式。
- 投資相關文件：準備投資相關文件，例如：投資提案、投資規模和條件、股權結構、預期回報等，以便與天使投資人進行投資談判和交流。
- 資金需求和使用計劃：明確定義你的資金需求並設定使用計劃，包括：資金用途、融資金額、預期達成的里程碑等，讓天使投資人了解你的融資目的及未來規劃。
- 公司資料和營運狀況：整理公司的相關資料，包括：公司註冊文件、股東結構、營運狀況、財務報表等，以供投資人參考。
- 團隊專業介紹：詳細介紹團隊成員的背景、專業能力、經驗等，展現團隊的專業及適應能力。
- 報告文本：準備有吸引力的報告企劃，使用簡報、投影片或其他方式來表現你的報告內容，以便在面對投資人時能清晰、簡潔的介紹創業項目。
- 交流和溝通技巧：準備好與投資人進行有效溝通和談判的技巧，包括：對商業計畫和投資相關問題的清晰陳述和解答能力。
- 法律及相關規範：了解相關的法律及規範事項，確保融資過程合法，例如：普通股權、融資條款、智慧財產權等相關法律事項。
以上建議及準備事項，可能會因為各個產業的公司性質、行業、融資需求等而有所不同，因此在準備與天使投資人接觸之前，建議你必須仔細的研究你所希望接觸的天使投資人，是否有特定的投資偏好及專業的投資領域，以此調整準備的內容規劃，可以大幅提升成功率！同時，你也必須評估工作團隊的專業能力，並呈現其價值，以獲取天使投資人的興趣與青睞。
天使投資人需要什麼？打中要點、迅速推銷你自己
天使投資人的需求可能會視他們的專業、投資項目及性格而有所差異，但新創公司還是可以用大方向來做準備，從天使投資人最重視的面向來提供詳細完整的報告，以減少天使投資人的疑慮，進而使對方願意提供援助，扶持你的企業渡過艱辛的初創期。天使投資人會選擇投資新創公司，不外乎就是為了以下幾點：
- 資金增值：透過投資早期或創業階段的公司，實現資金的增值，包括股權增值和投資回報。
- 投資多樣化：想透過投資多個公司來實現投資風險的分散，降低單一投資的風險。
- 支持新創企業：因為對創業和新創公司抱有興趣，希望能夠支持和參與有潛力的新創企業的成長，並在企業發展過程中提供協助。
- 尋找高報酬投資機會：為了尋求高報酬的投資機會，期盼在新創企業成長和增值時獲得回報。
- 專業經驗和知識分享：透過投資企業，分享天使投資人的個人專業和知識，來幫助新創公司發展。
- 創建個人投資組合：透過多種的投資組合搭配，來實現資金配置和風險管理的目標。
而新創公司也可以從以上幾點來分析，你想找的天使投資人可能是基於哪些需求而尋找投資項目，並針對這點提供更多的好處及誘因，提高天使投資人的投資意願。當然，每個天使投資人各有各的投資考量，但重點在於，你是否有呈現出你能夠為天使投資人帶來的好處、以及完整表現出你的新創公司能夠帶來多少的效益、成長，甚至能夠藉此審視你的新創項目企劃是否完善。
找天使投資人需要注意什麼？
除了需要針對天使投資人的需求準備對他們有利的報告事項以外，新創公司在找天使投資人的過程中還需要注意什麼？其實，不只天使投資人在選新創公司，新創公司也在選擇天使投資人。你在選擇天使投資人時，也必須留意天使投資人是否為你的公司提供足夠的資源與支持，幫助公司朝你希望的方向前進。
因此，找天使投資人時，請將以下要素列入考量：
| 投資人偏好 | 天使投資人的偏好及興趣是否與你的事業領域符合，以提高提案成功率 |
| 專業背景 | 考量天使投資人的專業背景及經驗，是否能夠提供有價值的資源及協助 |
| 投資標準 | 了解天使投資人的投資標準，包括：投資金額、股權要求 |
| 預期回報 | 了解天使投資人的預期回報，以及之後的退出計畫，讓你的項目更符合投資目的 |
| 投資人的 投資案例 | 研究投資人過往的投資案例，不論成功及失敗的經驗，都能夠幫助你更了解天使投資人的策略及能力 |
| 法律問題 | 確保你的新創項目符合法規標準，包括：公司註冊、智慧財產權保護等；能夠降低投資人對於潛在法律風險的疑慮。 |
天使創投｜推薦天使投資平台
經過以上的說明，相信有幫助你更了解天使創投，
以下是一些在台灣常見的天使投資平台：
- Angelvest 台灣：Angelvest 台灣是一個專注於創新和科技領域的天使投資平台，連結投資人和初創企業。他們提供投資者社群、投資機會的線上平台，並舉辦定期的投資者和初創企業的聚會和活動。
- AppWorks Ventures：AppWorks Ventures 是一家知名的創業加速器和投資公司，專注於亞洲科技創新領域。他們提供投資、輔導和資源支持給初創企業，並經營了一個大型的投資者社群。
- 中華民國天使投資協會：中華民國天使投資協會是台灣的一個專業組織，致力於推動天使投資的發展。他們提供投資者社群、培訓和諮詢等資源，並舉辦相關的活動和研討會。
- 風險投資基金：有些風險投資基金在台灣也提供天使投資的機會，例如：元燁創投、光陽創投、高榮創投等。這些投資基金通常會尋找有潛力的初創企業進行投資，並提供資金和資源支持。
需要注意的是，每個投資平台和組織都有其投資標準和流程，新創公司在申請和與投資者合作時，應該仔細閱讀相關規則和條款，並與專業法律或金融顧問諮詢，以確保合作的合法性，避免造成金錢糾紛。
天使投資人常見問題ＱＡ
Ｑ：什麼是天使投資人？
Ａ：天使投資人是指那些用自己的資金投資於初創企業的個人。他們通常在企業發展的早期階段提供資金，以換取公司股份。天使投資人除了資金之外，有時也會提供指導、業務策略建議及其他支援。
Ｑ：天使投資人與風險投資有何不同？
天使投資人通常是以個人的身份進行投資，而風險投資則是由專門的投資公司進行，這些公司管理著投資者的資金。
另外，天使投資人通常在企業的早期階段進行投資，當企業還沒有足夠的歷史記錄或收入來吸引風險投資時。風險投資則傾向於在企業成長的稍晚階段投資。
Ｑ：天使投資人通常尋找什麼樣的企業？
天使投資人通常尋找具有高成長潛力的初創企業。
他們特別關注企業的創新性、市場潛力、創始團隊的背景及執行能力。
除此之外，他們也會評估產品或服務是否有獨特的競爭優勢。
Ｑ：如何找到天使投資人？
尋找天使投資人的方法，包括：參加創業活動和投資人聚會、加入創業相關社交平台、透過創業孵化器或加速器程序、或是透過個人網絡。準備一份精簡的商業計畫書或投資簡報，並隨時準備好介紹你的企業。
Ｑ：投資條款通常是怎樣的？
天使投資的條款可以非常多樣，取決於投資者和企業間的協商結果。
常見的條款包括：股份稀釋、投資金額、估值、及未來融資活動中的投資者權利等。談判條款時應考慮聘請法律顧問以保護自己的利益。
Ｑ：天使投資有哪些風險？
天使投資的風險相對較高，因為大部分的初創企業最終都會失敗。投資者可能會失去全部投資的資金。因此，天使投資人通常只將一小部分的投資組合，分配給這類高風險投資。
Ｑ：如何成為一名天使投資人？
成為天使投資人通常需要擁有可供投資的額外資金，並且要能夠承受高風險投資的可能性。
建議先加入天使投資網絡或俱樂部學習更多關於天使投資的知識，並從中找到投資機會。
Ｑ：應該如何向天使投資人，有效地展示我的初創企業獲得投資？
Ａ： 向天使投資人展示你的初創企業並獲得他們的支持，需要一個精心準備的策略。
以下是一些關鍵步驟和建議：
- 準備一份令人信服的商業計畫書：你的商業計畫書應該清晰地概述你的業務模型、市場機會、競爭優勢、財務預測和團隊背景。它應該突出你的企業是如何滿足未被滿足的需求或解決特定問題的。
- 製作一份精煉的投資簡報：投資簡報應該簡潔明了，重點介紹企業的關鍵點。通常包括問題描述、你的解決方案、市場分析、業務模型、競爭分析、財務概況、團隊介紹以及使用資金的計劃。
- 了解你的數據和市場：投資人可能會問及你的市場大小、增長預測、客戶獲取成本、生命週期價值等。準備好基於數據的回答，顯示你對市場和業務的深入了解。
- 建立和維護人脈網絡：透過參加相關的行業會議、創業活動和天使投資人聚會來建立聯繫。個人推薦是獲得投資者注意的強大方式。
- 展現你的熱情和承諾：天使投資人不僅投資於你的業務，也投資於你。展示你對業務的熱情、知識和對成功的承諾。
- 準備進行談判：了解你企業的估值，並準備好與投資人談判條款。明確知道你願意接受的投資條件，包括投資金額和公司所出讓的股份比例。
- 會後及時跟進：感謝投資人的時間並回答會議中未能解答的問題。保持溝通，即使投資人初次未決定投資，也可以繼續更新他們關於你業務的進展。
天使投資人對於新創公司來說，是非常重要的資金及資源來源，可以幫助你實現公司的業務目標，甚至進一步提升公司價值。
不過，在找到天使投資人之前，如何建構公司體質、並擬定能夠確實擴張公司規模的策略，更是非常重要的環節。建議你可以到啟程教育學院的免費講座，從企業資本的角度，重新解析並了解如何制定策略，讓公司快速增值！企業資本化專家林俊洲老師，同時也是MBC天使俱樂部創辦人，將會以豐富的投資及企業輔導經驗，提供你最快速、有效的發展策略。
本篇重要心法：
找到合適的天使投資人，是一間新創公司成功的關鍵因素。
透過深入了解天使創投的角色和價值，明確自己的需求、並且掌握尋找天使投資人的方法和注意事項，提高與投資人合作的機會，幫助企業更有效率的快速發展！
